時間：2023-09-22 15:31:52
序論：在您撰寫簡述財務分析的局限性時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
[關鍵詞]現金流量表 數據 財務分析
現金流量表能夠將企業在某一會計期間現金和現金等價物流入、流出情況如實地反映出來。現金流量表的制定應該根據現金所編制的財務情況進行。與傳統的財務狀況變動表相比,現金流量表具有直觀、可比、準確的特點,對于企業現金的增減變化及其結果可以最為直觀地反映出來。對現金流量表進行分析后,能夠了解到企業在某一會計期間現金的流入、流出狀況,并且得出最為實際的企業盈利能力,對企業的相關能力進行預測評價,如:評償債能力、支付能力等,以更為確切的了解企業獲得的利潤質量。筆者在文中根據相關的現金流量表中的關鍵數據探討了企業經營管理的情況。
一、結合現金流量表數據進行分析
(1)結合了“支付給職工以及為職工支付的現金”,熟悉企業工資支付的詳細情況,對企業職工以及平均生產率做出科學的判斷。這一項數據應該是比較新穎的內容,因為傳統的會計報表體系未能出現一張報表可以將這方面的內容集中直觀的反映出來。例如:在資產負債表中對職工的應付工資無法直接顯示出企業當期向職工支付的詳細金額,而在觀察了現金流量表的“支付給職工以及為職工支付的現金”就能夠很明確的找到各個職員的工資、獎金、津貼的詳細分配狀況以,企業在別的方面想職員所支付的資金也能夠如實地記錄反映出,比如:醫療保險、養老保險、失業保險等等。此外,對于企業而言可結合表中的數據來推斷出企業職工人數、勞動生產率、平均工資等情況。
(2)根據表中反映的“收回投資所收到的現金”、“取得投資收益所收到的現金”與企業原始投資的相關聯系,可以了解到企業的投資回收額和投資報酬率,這樣為企業考察投資的可行性以及效果提供真實的依據。需要注意的是對表中的相關聯系進行研究時,尤其要注意觀察企業是否存在由于對外投資而導致國有資產的流失的可能性。企業要想弄清這一情況就必須把長期投資、短期投資賬戶結合起來進行詳細地分析,對企業原始投資的規模、回收額、報酬率情況客觀地進行評價。對投資活動的現金流量進行分析時應該注意兩點:首先,要確保各項資產作用是科學合理的,嚴格防止人為因素造成的“黑箱”操作而導致企業經濟利益減少;其次,對于“處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額”中,應該將凈額與凈值這兩個概念準確地區分,這說明不可以僅僅依靠固定資產賬戶和折舊賬戶來判斷賬面凈值,而是要結合固定資產清理賬戶來反映。
(3)結合“吸收投資所收到的現金”與資金成本的互相聯系。資金成本是整個企業順利運行的重要保證;除利息以外的相關費用,如:宣傳、設備購置等;籌資過程中支出的中介費,如:支付給券商等。由此可知,不管企業是發行股票籌資或者債券籌資,都應該將自身的資金成本控制到最小,實現資金成本的控制應該對資金成本中的各個促成部分進行合理搭配,這樣才能夠幫助企業對相關資金的籌劃做出準確地判斷。
(4)使用現金流量與會計利潤進行對比來了解企業的利潤質量,若經營活動產生的現金流量與會計利潤比在1以內(包括1),這表明會計收益的收現能力強,利潤質量好;兩者比低于1時,則表明會計利潤資金未能達到預期狀態,大量賬務沒有收回,利潤質量差。
二、現金流量數據分析財務的注意事項
(1)在利用現金流量表中的數據分析企業的財務狀況時,需要對相應的資料進行改善或補充,這樣才能確保表中的數據如實反映企業的資金活動與經營狀況。例如:補充資料時可適當加入與企業形象相關的非現金收支活動,通常需要具備的是利用獲得的利潤二次投資、接固定資產與無形資產投資、企業的在建工程結轉固定資產等等。
(2)現金流量只能體現資金的凈流量,對于企業的經營、投資、籌資等各項活動無法做出判斷。這是由于各項活動的當期現金流入與流出不相平衡,尤其是在投資、籌資活動過程中,當期現金流入與流出存在著很大的差異。當期投資活動產生的現金流入主要是前期投資現金支出的結果,而當期籌資活動的現金流出主要是前籌資現金流入的本金與利息。
(3)在分析過程中應該將過程與結果互相結合起來。企業現金流動情況的好壞不能僅僅依靠期末與期初現金變化量的簡單對比來分析,要對造成現金出現變化的原因進行剖析,一定要弄清導致現金流量變化的相關因素。弄清計劃或預算中突發性因素以及事先安排引起的異常情況,并根據出現的實際與預算的差異做出評價。
(4)注重不同時期的可比性。當現金流量表是企業在不同時期所制定的,在分析時就要充分考慮時間因素,以保證數據具有可比性。同一企業在不同時期現金流量的變化就無法反映出企業財務狀況的轉變方向。
三、結語
總而言之,現金流量表能夠將企業的財務狀況、經營過程、利潤大小等信息如實反映出來,應當對此給予足夠的重視。通過本次研究,筆者針對現金流量表達相關問題做出了分析,為企業的財務經營活動提供了較為科學的依據。
參考文獻:
[1]夏英章,張嵐峰.淺論企業現金流量表的有關問題.中國總會計師,2006;2
二、現行財務分析方法的局限性簡述
（一）會計計量方面的局限性會計的根本屬性是計量、記錄、報告?，F行會計準則的基本計量方法是歷史成本法，即資產或負債均以取得時的成本計量，只是在極少數時候，采用公允價值。由于貨幣購買力的變動和資金時間價值因素，歷史成本并不能完全反映企業的資產、負債與權益的現值，但進行項目決策的主要出發點是現值，即只有凈現值大于0時，項目才是有投資價值的。因此，在財務分析時，強調現有的資產負債表數據，卻往往忽略了當前資產無形貶值，或者是通貨膨脹因素，或者是專有設備的特殊評估條件，會計所反映的財務狀況和經營成果將會受到扭曲，不能反映企業真實情況，導致會計信息誤差。
（二）會計報告方面的局限性會計報告是財務分析的直接客體。會計報告體現的信息有可靠性和相關性兩個根本屬性，前者是強調會計信息的真實客觀情況，后者是強調會計信息對于決策的有用程度。而事實上，會計報告往往在這兩個方面難以得到很好的兼顧，對相關性的重視程度遠遠超過了可靠性，這就有可能出現為了強調相關性而犧牲可靠性的現象，會計信息誤差的可能性也因此加大。這也從一定程度上解釋了資本市場的投資者喜好業績較好的公司，而一般投資者又普遍不具備會計信息可靠性的鑒別能力。此外，會計報告一般是固定格式的，這對于不同的投資者關心的側重點不同，也難以兼顧，從而在財務分析上導致了相關性的弱化。
（三）分析指標方面的局限性
1.財務分析指標體系存在著局限性?；镜姆治龇椒ㄖ饕校罕容^分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等。首先，這些分析方法的基本思路無非是取實際數據與歷史數據、預算數據、行業平均數據進行對比，而往往并沒有考慮到這些指標或者公式是否合理，是否切合本公司的實際，比對指標是否科學等。其次，常用的財務分析指標主要是利用資產負債表和損益表的相關資料，忽略了對反映企業一定期間內現金和現金等價物的流人、流出的分析和評價，忽視了企業價值的增加，而片面地沉迷于利潤表數字的增大，導致決策者誤判形勢，錯誤決策。
2.財務分析個體指標存在著局限性。企業主要的財務分析指標有償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標等。———就償債能力指標而言，部分企業考察流動指標，卻并未嚴格區分不同流動資產的差別，或者流動資產（如存貨的真正可變現狀況）；在考察資產負債率時，對于“少數股東權益”現行分析模式也未進行明確，既不屬于母公司的負債，也不屬于多數股東的權益，如果將其并入負債，則加大了資產負債率，將其并入多數股東權益，則夸大了凈資產，違背了會計的謹慎性原則?！瓦\營能力指標而言，企業主要是通過不同資產的周轉速度來進行衡量的。但實際上，企業的銷售收入往往并不如公式那樣理想化，賒銷與現銷的比例常常發生改變，這樣導致計算出來的周轉率缺乏實際意義。如企業當年發生賒銷收人20萬元，年內未收到貨款，應收賬款年初無余額，則按現行公式計算的應收賬款周轉次數為2次{20/（[0+20）/2]}。而實際上應收賬款周轉次數應為0，其局限性顯而易見?！陀芰χ笜硕?，企業往往是考察銷售利潤率（銷售凈利率）。但這一指標存在的問題也很明顯，一是促進了企業的短期行為，如寅吃卯糧，不考慮本期利潤的代價。二是銷售凈利潤中到底有多少資金回款，導致企業的實際運營能力下降。盈利能力考查的另一指標是凈資產收益率，凈資產即所有者權益，企業不同的股利分配政策，也導致凈資產收益率呈現出不同水平，這樣也會給財務分析帶來混淆。
三、財務分析方法的改進對策探討
（一）改善會計計量基礎，合理使用公允價值概念改善會計計量基礎與堅持會計的基本假定并不矛盾，這是因為會計的首要目標是提供可靠、相關的會計信息，并且會計可以基于不同的會計計量基礎，通過減值準備、預計負債等方式對現行的貨幣計量基礎進行補充。但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，因此，我們可以在準則許可的適當的時候充分利用公允價值、重置成本、未來現金流量折現等計量模式。此外，在采用貨幣計量作為會計計量的基本單位的同時，也盡量對于必要的項目用實物進行計量。
（二）進一步完善財務報告體系根據現行財務報告體系的模式，靜態指標主要是反映歷史成本的財務狀況，動態指標主要是反映不能直接體現現金質量的收益成果。因此，企業應考慮完善財務報表體系，一是要重視企業財務狀況說明書的編制，對一些格式報表上無法反映的情況進行說明。二是要盡量完善表外披露模式，應反映企業的生產狀況、采用的會計政策、或有事項、非貨幣性的與財務事項密不可分的信息?,以及企業未來發展前景預測、受物價變動的影響因素等。三是考慮增加專用報表，如對于人力資源、公允價值模式下的財務狀況等進行專項報告。據調查，美國公司的年度財務報表信息量自1972年來平均每年以3.1％的速度增長，而附注的增長速度則達7.5％?？梢姳硗饨沂拘畔⒁咽谴髣菟叀；诟油晟频呢攧請蟾骟w系，財務分析人員也應提高職業判斷力，在研究報表時能夠判斷出報表及附注中對于虛假信息、有效信息、敏感信息的鑒別，提高財務分析的起點。
（三）對財務分析指標進行修正和補充在改革財務指標中應當做到:(1)分析指標架構上，由于現金流量與會計盈余是不同維度的變量,宜采用傳統指標與現金流量指標兩條線來設計財務指標,并考慮二者之間的相互映射關系。(2)分析具體指標上，設計更為合理的指標，如對于企業償債能力指標選用超速動比率、負債現金流量比率、現金支付保障率等，而運營能力指標選用存貨周轉率、應收賬款周轉率和固定資產周轉率按權重進行組合，盈利能力指標應采用經營現金流量對銷售收入或營業利潤的比率、凈現金流量與凈利潤比率等，又如，對于凈資產收益率，應考慮統一為分配股利前的數據。
關鍵詞：財務分析 重要性 問題 措施
一、引言
自我國成功入世以來，經濟保持快速發展，金融市場日益完善和成熟，但同時也都面臨著日趨激烈的國際市場競爭。外部環境的快速變化給企業管理帶來了巨大的影響，企業財務管理工作，尤其是財務分析工作，面臨的挑戰更為艱巨。
財務分析主要是指企業運用一定的方法、手段和工具對企業的財務報表、相關經營信息和資料進行整理、研究和提煉，以對企業的經營活動、投資活動、籌資活動等進行深入剖析和評價，針對存在的問題提出解決建議或改善措施，同時對企業未來發展趨勢進行預測，供企業管理者進行決策者參考。財務分析對企業的經營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業的財務管理和經營管理的綜合水平的不斷提升。打個形象的比喻，企業好比是一個人，財務分析就是對這個人進行體檢，并出具健康狀況報告，以針對性的解決問題。
二、企業財務分析的重要性
財務分析貫穿于企業經營管理和財務管理活動的全過程，它能夠對企業的經營管理進行“診斷”，是企業健康發展的“醫生”，它能夠為企業管理者各項決策提供支持。
（一）企業財務分析是實現企業價值最大化的重要手段之一
企業價值的最大化也即企業相關利益的最大化或企業股東權益的最大化。財務分析通過對過去、現在的企業財務狀況進行分析和比較來挖掘企業發展的內在潛力，及時發現企業經營活動各過程中存在的問題，從不同的角度來揭示企業發展中的矛盾，從而促進企業采取改進措施，改善企業經營管理模式，整合企業各項資源，促使企業向著健康、持續、穩定的方向發展，促進企業效益持續提高，以實現企業價值最大化的目標。
（二）企業財務分析是對企業經營業績、財務狀況進行評價的重要依據
企業的財務分析主要是通過對資產負債表、利潤表、現金流量表等相關報表及附注等內容的整理和歸納，將可能影響企業經營成果和財務狀況的各種微觀因素、宏觀因素、客觀因素、主觀因素進行比較，對企業的現金流量、獲利能力、營運能力、償債能力進行客觀、科學、準確的評價，使企業管理者及時掌握、了解各項經營指標和任務的完成情況，以便及時采取各項措施改進管理，提高經濟效益。
（三）企業財務分析為企業管理者、債權人等利益相關者提供決策支持
隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，企業的發展規模逐漸擴大，經營業務呈現出多元化的趨勢，企業的結構也日趨復雜化。企業的各利益相關者如何才能做出正確的決策？這不僅需要豐富的市場經驗，更需要具備豐富的財務知識，只有具備了豐富的財務知識才能讀懂企業的財務報表和進行獨立的財務分析。
如：作為企業的投資者和債權人，最關注的是企業的盈利能力和所具備的償債能力。所以，他們必須隨時關注和掌握企業的經營成果、財務狀態、資金狀況、運營風險狀況等，通過深入分析，預測投資風險程度和收益水平，對企業的經營業績和發展期前景作出客觀的評價，為最終做出正確的決策提供支持。
三、目前企業財務分析中存在的普遍問題
由于財務管理在不同的企業中所處地位不同，因此企業管理者對財務分析重視程度也有差別。下面就財務分析工作中普遍存在的一些問題進行簡析。
（一）不能深刻認識財務分析的重要作用
財務分析能使企業的領導者及時對企業的各項資產、負債、所有者權益的狀況做到心中有數，并及時對企業的經營做出決策、計劃，同時協調和控制企業的資源，實現資源的優化配置和有效利用。但是，我國目前很多企業的領導者偏重于市場開發以及生產過程管理，而對企業財務管理重視不夠。沒有認識到財務管理和財務分析的本質，不能利用財務分析對企業各項管理進行梳理和評價，使財務分析工作更多流于形式，其作用并未得到真正的發揮。
（二）財務分析依據的基礎資料存在一定局限性
當前很多企業的財務分析人員所依賴的數據大部分源于財務報表，由于不同時期會計準則及會計制度的變化、企業選用的會計政策亦非一成不變，這就使得直接從財務報表中取得的數據具有一定的局限性，削弱了所使用數據的可比性，降低了財務分析的實用性和指導性。這就要求財務人員在進行分析時還必須將一些非財務信息納入進來，通過多維度、多角度進行分析和驗證。在實際工作中，部分企業為了自身利益，往往違反規定粉飾財務報表，如果以經修飾的會計信息為基礎進行分析，其結論也必然脫離實際、不夠客觀，從而使財務分析失去了應有的意義。
（三）財務分析方法和手段尚不完善
目前很多企業的財務分析人員在進行分析時所采用的分析方法較為單一，財務分析中常用的一些分析方法如：比較分析、趨勢分析、比率分析等，雖然都有其本身的特點和優勢，但也都存在一定的局限性，必須將幾種分析方法綜合使用，才能取得預期效果。分析方法使用不當不僅使得財務分析流于表象，不能揭示數據背后隱藏的問題，更談不上提出針對性的措施和建議。隨著企業管理信息化的不斷發展，財務分析中所能夠采取的手段也越來越多樣化，如辦公軟件的運用、財務管理信息系統數據采集、互聯網信息收集等等，但這些新的分析手段的運用還需要財務分析人員對這些技能熟練掌握。
（四）忽視了財務分析中對未來的預測功能
目前更多企業的財務分析是事后分析，過于注重對已經發生的經營活動進行財務分析，而忽視了對未來業務活動趨勢的分析和預測。這種缺乏未來預測的財務分析只能是片面的發現企業過去出現的問題，并滿足于企業已經取得的經驗和成績。同時，在分析過程中也是以靜態的、企業內部的會計資料為主，缺乏對動態的、外部的會計資料的結合使用，從而使財務分析結果對企業未來發展的指導意義大打折扣，對企業的戰略規劃及動態調整也難以產生良好的支持作用。
（五）財務人員業務素質不足
目前，隨著市場經濟的不斷深化和發展，企業間的競爭越來越激烈，企業管理也逐步朝著戰略管理、風險管理的方向發展，如何做好企業的戰略管理、風險管理，對財務分析人員提出了更高的要求。財務人員不僅要具備豐富的財務專業知識、熟悉各種財務分析方法、熟練運用各種分析工具，還必須提升自己的綜合能力，要懂生產、懂經營。目前來看，大多數企業財務分析人員業務素質距要求還有相當差距，仍不能適應和滿足新時期企業財務分析工作的要求。
四、企業財務分析的思維方法
企業在做財務分析時必須依托正確的思維方法。以企業效益分析為例，分析的側重點主要包括成本分析、費用分析、損益分析等，分別簡述如下：
（一）成本分析
成本分析主要是針對企業的主營業務成本進行分析，主要應從四個方面來進行：1、同期對比分析：將本年數據與上年同期數據進行比較分析，找出數據變化原因，指明企業成本管理中的不足和亮點；2、預算完成分析：將本年數據與預算數據進行比較，重點分析各種有利和不利因素對預算完成造成的影響；3、成本趨勢分析：對企業連續幾年的成本數據分析變動趨勢，尋找變化規律和影響因素，為今后成本預測和提前采取應對措施提供支持；4、成本結構分析：對主營業務成本各成本要素進行結構分析，找出關鍵成本要素，以確定企業成本管控重點，做到有的放矢。
（二）費用分析
費用分析主要是指對企業期間費用進行的分析，主要包括管理費用、營業費用、財務費用。在費用分析方面，重點關注三個方面：1、費用發生的必要性，如，企業宣傳費、業務招待費的發生，是否是企業所必須的支出、其支出能否為企業帶來效益，費用支出是否有嚴格的管控程序等。2、費用發生是否符合標準，如，員工工資、工會經費、教育經費等相關支出是否符合國家相關法律、法規規定的列支標準。3、費用支出是否有預算，預算控制環節是否有效，對于費用超支和節約都要找出原因和責任主體，以便于今后加強費用預算的編制和管控。
（三）損益分析
損益分析，指對企業盈利情況的分析，由于企業的利潤是通過收入減去各項支出計算得出，因此，對利潤情況的分析應從三個方面入手：1、收入變動情況：在收入分析中要明確產品價格變動和銷售量變動帶來的影響；2、成本變動情況：見4.1成本分析，不再贅述；3、稅金變動情況：重點分析本企業納稅結構和收稅政策變化帶來的影響。通過損益分析可以讓企業管理者明白影響利潤變動的主要因素，為管理者的進一步決策提供依據。
（四）實例說明
例：A企業只生產某一種產品，2011年與2010年產品銷售量相同，2011年公司拓展的海外市場，2010年僅在國內市場有銷售，主營業務收入及主營業務成本數據假設如下：
分析：單從數據看，該企業的主營業務收入和主營業務成本都有了不同程度的增加，通過對主營業務收入增加的原因進一步分析：主營業務收入的增加是由于國外市場的開拓取得進展，在11年海外出口訂單大幅增加，海外業務帶來的收入增長達到35%，在公司兩年總銷售量變化不大的情況下，國內業務增長15%主要是由于產品銷售價格提高所致。該企業主營業務成本的增加主要是受物價水平影響，材料費用、職工薪酬都有所增加，但增幅均低于收入增幅，表明公司成本控制較好，產品盈利能力得到提高。因此，我們可以得出結論：企業產品目前受到國內外市場歡迎，價格處于上升階段，且產品盈利情況良好，企業應擴充產能，加大產品市場供應。
通過以上實例可以看出，正確、精準的企業財務分析，不能簡單是各種數額之間的對比，要深入挖掘財務數據背后所代表的更深層次的內容，通過分析找出影響這些數據變化的主要原因，并針對這些原因提出相應的措施或建議。
五、提升企業財務分析質量的措施
高質量的財務分析能夠發現企業經營管理中的問題，能夠給企業管理者提供解決問題的措施和建議，能夠給企業管理者提供強有力的支持，要做好財務分析，應重點從以下幾個方面入手：
（一）要提高度企業管理者對財務分析的重視程度
企業管理者必須高度重視財務管理，并把財務分析作為診斷企業經營問題，提升企業經營績效的重要手段和方法，組織、協調好企業內部各項資源，使財務人員在進行分析過程中能都得到足夠的支持。企業的財務人員必須清楚的認識到做好財務分析工作是充分發揮財務管理在企業管理中作用的最好途徑，要把財務分析工作當做一門“藝術”來進行研究，避免簡單的數字游戲，要通過提升自身業務能力來做好財務分析，不斷提高企業財務分析的質量，從而為不斷完善企業的經營管理、提高企業的的經濟效益發揮最大的作用，
（二）完善企業財務指標體系，保證財務數據的真實可靠
企業在會計處理中要嚴格遵循國家會計制度和會計準則的相關要求，確保企業報表數據真實性、可靠性。財務人員在進行財務分析過程中，一定要結合企業實際經營業務特點，選取適用指標（或將相關指標進行“改造調整”），建立起符合本企業特點的、適用的分析指標體系，要避免照搬財務分析理論而忽視適用性。有了適用的指標體系，才能為全面提高企業財務分析的效果打好基礎。
（三）加強財務分析方法和手段的綜合利用
在財務分析過程中，財務人員要對各種分析方法加以綜合使用，如對對比分析和比率分析相結合、定量分析和定性分析相結合等，這樣能夠更為有效的發現影響數據變動的根本性因素，以采取應對措施。同時，財務人員也要熟練掌握各種分析工具的運用，深入了解本企業的經營業務，以豐富分析手段和擴大信息來源，提升分析質量。
（四）加強財務分析實際應用，獎優罰劣
古人云：“用則進、廢則退”。企業管理者是否在實際經營管理中對財務分析進行有效利用，是否對財務分析中發現的問題進行責任落實，對分析中總結出來的好的成績進行褒獎，也是影響財務分析質量的一個關鍵因素。通過強化應用，能夠提高財務分析人員及各相關人員的參與意識，促進溝通交流，提高財務分析質量。
（五）提高財務分析人員素質
做好財務分析并非一般會計人員就能勝任，它要求財務人員必須具備較高的業務素質和綜合素質。這就要求企業一方面應設置財務分析專崗來開展分析工作，一方面要重視對分析人員的選拔和培養。在人員培養過程中，除了專業知識以外，其綜合能力的培養更為重要。如，分析人員要熟悉企業生產經營特點，能夠根據企業特點建立適用的分析指標體系，從而才能實現高質量的財務分析。
總之，企業的財務分是一項綜合性很強的工作，它不僅僅是局限于對財務指標的表層分析上，而是對企業生產經營各個環節進行深入剖析，總結經驗、發現問題，幫助企業的管理層和決策者為改善企業管理、提升經濟效益，實現企業的可持續發展服務。
參考文獻：
[1]黃小花.論如何做好財務分析工作[J].中國經濟導刊，2010（7）
[2]涂守才.企業財務分析存在的問題即對策思考[J].電子商務，2010（1）
（烏魯木齊市友誼醫院新疆烏魯木齊830000）
摘要 面對瞬息萬變的國內外經濟形勢以及激烈的市場競爭，企業管理層已經充分認識到財務分析的重要性。財務分析作為企業財務管理中重要組成部分，對企業生產經營活動發揮著重要的指導作用，它能夠揭示企業發展中的矛盾，提出解決措施和建議。在實際工作中，受各種因素影響造成財務分析質量不高，實用性不強，企業管理者應高度重視財務分析工作，采取各項措施提升分析質量，將財務分析作為改善企業管理的有效工具，以促進企業可持續發展。
關鍵詞 財務分析 重要性 問題 措施
一、引言
自我國成功入世以來，經濟保持快速發展，金融市場日益完善和成熟，但同時也都面臨著日趨激烈的國際市場競爭。外部環境的快速變化給企業管理帶來了巨大的影響，企業財務管理工作，尤其是財務分析工作，面臨的挑戰更為艱巨。
財務分析主要是指企業運用一定的方法、手段和工具對企業的財務報表、相關經營信息和資料進行整理、研究和提煉，以對企業的經營活動、投資活動、籌資活動等進行深入剖析和評價，針對存在的問題提出解決建議或改善措施，同時對企業未來發展趨勢進行預測，供企業管理者進行決策者參考。財務分析對企業的經營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業的財務管理和經營管理的綜合水平的不斷提升。打個形象的比喻，企業好比是一個人，財務分析就是對這個人進行體檢，并出具健康狀況報告，以針對性的解決問題。
二、企業財務分析的重要性
財務分析貫穿于企業經營管理和財務管理活動的全過程，它能夠對企業的經營管理進行“診斷”，是企業健康發展的“醫生”，它能夠為企業管理者各項決策提供支持。
1.企業財務分析是實現企業價值最大化的重要手段之一。企業價值的最大化也即企業相關利益的最大化或企業股東權益的最大化。財務分析通過對過去、現在的企業財務狀況進行分析和比較來挖掘企業發展的內在潛力，及時發現企業經營活動各過程中存在的問題，從不同的角度來揭示企業發展中的矛盾，從而促進企業采取改進措施，改善企業經營管理模式，整合企業各項資源，促使企業向著健康、持續、穩定的方向發展，促進企業效益持續提高，以實現企業價值最大化的目標。
2.企業財務分析是對企業經營業績、財務狀況進行評價的重要依據。企業的財務分析主要是通過對資產負債表、利潤表、現金流量表等相關報表及附注等內容的整理和歸納，將可能影響企業經營成果和財務狀況的各種微觀因素、宏觀因素、客觀因素、主觀因素進行比較，對企業的現金流量、獲利能力、營運能力、償債能力進行客觀、科學、準確的評價，使企業管理者及時掌握、了解各項經營指標和任務的完成情況，以便及時采取各項措施改進管理，提高經濟效益。
3.企業財務分析為企業管理者、債權人等利益相關者提供決策支持。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，企業的發展規模逐漸擴大，經營業務呈現出多元化的趨勢，企業的結構也日趨復雜化。企業的各利益相關者如何才能做出正確的決策？這不僅需要豐富的市場經驗，更需要具備豐富的財務知識，只有具備了豐富的財務知識才能讀懂企業的財務報表和進行獨立的財務分析。
如：作為企業的投資者和債權人，最關注的是企業的盈利能力和所具備的償債能力。所以，他們必須隨時關注和掌握企業的經營成果、財務狀態、資金狀況、運營風險狀況等，通過深入分析，預測投資風險程度和收益水平，對企業的經營業績和發展期前景做出客觀的評價，為最終做出正確的決策提供支持。
三、目前企業財務分析中存在的普遍問題
由于財務管理在不同的企業中所處地位不同，因此企業管理者對財務分析重視程度也有差別。下面就財務分析工作中普遍存在的一些問題進行簡析。
1.不能深刻認識財務分析的重要作用。財務分析能使企業的領導者及時對企業的各項資產、負債、所有者權益的狀況做到心中有數，并及時對企業的經營做出決策、計劃，同時協調和控制企業的資源，實現資源的優化配置和有效利用。但是，我國目前很多企業的領導者偏重于市場開發以及生產過程管理，而對企業財務管理重視不夠。沒有認識到財務管理和財務分析的本質，不能利用財務分析對企業各項管理進行梳理和評價，使財務分析工作更多流于形式，其作用并未得到真正的發揮。
2.財務分析依據的基礎資料存在一定局限性。當前很多企業的財務分析人員所依賴的數據大部分源于財務報表，由于不同時期會計準則及會計制度的變化、企業選用的會計政策亦非一成不變，這就使得直接從財務報表中取得的數據具有一定的局限性，削弱了所使用數據的可比性，降低了財務分析的實用性和指導性。這就要求財務人員在進行分析時還必須將一些非財務信息納入進來，通過多維度、多角度進行分析和驗證。在實際工作中，部分企業為了自身利益，往往違反規定粉飾財務報表，如果以經修飾的會計信息為基礎進行分析，其結論也必然脫離實際、不夠客觀，從而使財務分析失去了應有的意義。
3.財務分析方法和手段尚不完善。目前很多企業的財務分析人員在進行分析時所采用的分析方法較為單一，財務分析中常用的一些分析方法如：比較分析、趨勢分析、比率分析等，雖然都有其本身的特點和優勢，但也都存在一定的局限性，必須將幾種分析方法綜合使用，才能取得預期效果。分析方法使用不當不僅使得財務分析流于表象，不能揭示數據背后隱藏的問題，更談不上提出針對性的措施和建議。隨著企業管理信息化的不斷發展，財務分析中所能夠采取的手段也越來越多樣化，如辦公軟件的運用、財務管理信息系統數據采集、互聯網信息收集等等，但這些新的分析手段的運用還需要財務分析人員對這些技能熟練掌握。
4.忽視了財務分析中對未來的預測功能。目前更多企業的財務分析是事后分析，過于注重對已經發生的經營活動進行財務分析，而忽視了對未來業務活動趨勢的分析和預測。這種缺乏未來預測的財務分析只能是片面的發現企業過去出現的問題，并滿足于企業已經取得的經驗和成績。同時，在分析過程中也是以靜態的、企業內部的會計資料為主，缺乏對動態的、外部的會計資料的結合使用，從而使財務分析結果對企業未來發展的指導意義大打折扣，對企業的戰略規劃及動態調整也難以產生良好的支持作用。
5.財務人員業務素質不足。目前，隨著市場經濟的不斷深化和發展，企業間的競爭越來越激烈，企業管理也逐步朝著戰略管理、風險管理的方向發展，如何做好企業的戰略管理、風險管理，對財務分析人員提出了更高的要求。財務人員不僅要具備豐富的財務專業知識、熟悉各種財務分析方法、熟練運用各種分析工具，還必須提升自己的綜合能力，要懂生產、懂經營。目前來看，大多數企業財務分析人員業務素質距要求還有相當差距，仍不能適應和滿足新時期企業財務分析工作的要求。
四、企業財務分析的思維方法
企業在做財務分析時必須依托正確的思維方法。以企業效益分析為例，分析的側重點主要包括成本分析、費用分析、損益分析等，分別簡述如下：
1.成本分析。成本分析主要是針對企業的主營業務成本進行分析，主要應從四個方面來進行：（1）同期對比分析：將本年數據與上年同期數據進行比較分析，找出數據變化原因，指明企業成本管理中的不足和亮點。（2）預算完成分析：將本年數據與預算數據進行比較，重點分析各種有利和不利因素對預算完成造成的影響。（3）成本趨勢分析：對企業連續幾年的成本數據分析變動趨勢，尋找變化規律和影響因素，為今后成本預測和提前采取應對措施提供支持。（4）成本結構分析：對主營業務成本各成本要素進行結構分析，找出關鍵成本要素，以確定企業成本管控重點，做到有的放矢。
2.費用分析。費用分析主要是指對企業期間費用進行的分析，主要包括管理費用、營業費用、財務費用。在費用分析方面，重點關注三個方面：（1）費用發生的必要性，如，企業宣傳費、業務招待費的發生，是否是企業所必需的支出、其支出能否為企業帶來效益，費用支出是否有嚴格的管控程序等。（2）費用發生是否符合標準，如，員工工資、工會經費、教育經費等相關支出是否符合國家相關法律、法規規定的列支標準。（3）費用支出是否有預算，預算控制環節是否有效，對于費用超支和節約都要找出原因和責任主體，以便于今后加強費用預算的編制和管控。
3.損益分析。損益分析，指對企業盈利情況的分析，由于企業的利潤是通過收入減去各項支出計算得出，因此，對利潤情況的分析應從三個方面入手：（1）收入變動情況：在收入分析中要明確產品價格變動和銷售量變動帶來的影響。（2）成本變動情況：見本文第四條第一點的成本分析，不再贅述。（3）稅金變動情況：重點分析本企業納稅結構和收稅政策變化帶來的影響。通過損益分析可以讓企業管理者明白影響利潤變動的主要因素，為管理者的進一步決策提供依據。
五、提升企業財務分析質量的措施
高質量的財務分析能夠發現企業經營管理中的問題，能夠給企業管理者提供解決問題的措施和建議，能夠給企業管理者提供強有力的支持，要做好財務分析，應重點從以下幾個方面入手：
1.要提高企業管理者對財務分析的重視程度。企業管理者必須高度重視財務管理，并把財務分析作為診斷企業經營問題，提升企業經營績效的重要手段和方法，組織、協調好企業內部各項資源，使財務人員在進行分析過程中能都得到足夠的支持。企業的財務人員必須清楚地認識到做好財務分析工作是充分發揮財務管理在企業管理中作用的最好途徑，要把財務分析工作當做一門“藝術”來進行研究，避免簡單的數字游戲，要通過提升自身業務能力來做好財務分析，不斷提高企業財務分析的質量，從而為不斷完善企業的經營管理、提高企業的經濟效益發揮最大的作用，
2.完善企業財務指標體系，保證財務數據的真實可靠。企業在會計處理中要嚴格遵循國家會計制度和會計準則的相關要求，確保企業報表數據真實性、可靠性。財務人員在進行財務分析過程中，一定要結合企業實際經營業務特點，選取適用指標（或將相關指標進行“改造調整”），建立起符合本企業特點的、適用的分析指標體系，要避免照搬財務分析理論而忽視適用性。有了適用的指標體系，才能為全面提高企業財務分析的效果打好基礎。
3.加強財務分析方法和手段的綜合利用。在財務分析過程中，財務人員要對各種分析方法加以綜合使用，如對對比分析和比率分析相結合、定量分析和定性分析相結合等，這樣能夠更為有效的發現影響數據變動的根本性因素，以采取應對措施。同時，財務人員也要熟練掌握各種分析工具的運用，深入了解本企業的經營業務，以豐富分析手段和擴大信息來源，提升分析質量。
4.加強財務分析實際應用，獎優罰劣。古人云：“用則進、廢則退”。企業管理者是否在實際經營管理中對財務分析進行有效利用，是否對財務分析中發現的問題進行責任落實，對分析中總結出來的好的成績進行褒獎，也是影響財務分析質量的一個關鍵因素。通過強化應用，能夠提高財務分析人員及各相關人員的參與意識，促進溝通交流，提高財務分析質量。
5.提高財務分析人員素質。做好財務分析并非一般會計人員就能勝任，它要求財務人員必須具備較高的業務素質和綜合素質。這就要求企業一方面應設置財務分析專崗來開展分析工作，一方面要重視對分析人員的選拔和培養。在人員培養過程中，除了專業知識以外，其綜合能力的培養更為重要。如，分析人員要熟悉企業生產經營特點，能夠根據企業特點建立適用的分析指標體系，從而才能實現高質量的財務分析。
總之，企業的財務分析是一項綜合性很強的工作，它不僅僅是局限于對財務指標的表層分析上，而是對企業生產經營各個環節進行深入剖析，總結經驗、發現問題，幫助企業的管理層和決策者為改善企業管理、提升經濟效益，實現企業的可持續發展服務。
參考文獻
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【關鍵詞】 財務報表分析；企業基本活動；財務信息；企業經營
前言：財務報表分析根據企業的分析主體而有所改變，財務報表使用者的種類繁多，由“誰”進行的財務報表分析，那么誰就是財務報表的分析主體。目前比較分析法是財務報表的主要分析方法。本文通過對財務報表中存在的問題進行分析研究，提出了有關財務報表分析的具體措施。
1.簡述財務報表分析
1.1財務報表分析的具體含義
財務會計主要是對企業的經濟活動相關和可靠信息進行確認、計量和記錄的系統，它主要利用財務報表來對該系統所反映的信息加以描述和報告。財務報表分析的主要對象是企業的基本活動，它是財務報表的重要信息來源，它主要通過分析法和綜合法對企業進行系統人士的過程，它主要幫助報表使用者來了解企業過去、評價企業現在與預測企業未來，并對企業現狀加以改善。
1.2財務報表的分析主體
財務報表擁有眾多的使用者，例如：債權人、審計師、投資人等。它根據分析主體的不同分析的內容也各不相同。債權人主要關注資金是否可以安全償還、是否同時可以取得收益；而經歷人員則更加關注企業的經營狀況和經營業績；投資人則對投資回收和資產的增值保值更加關注等等，因為財務報表分析主體的不同，分析的重點也隨之改變。本文主要以經理人員所關注的角度來展開財務報表分析。
1.3財務報表的主要分析內容
短期償債和長期償債能力分析，獲利能力分析，資產運用效率的分析，現今流動的分析，投資報酬分析等，報表分析內容隨主體的不同而有所變化，上述六項內容不是所有報表使用者的分析要求，但各個分析指標之間是相互聯系，互為輔助的。
1.4財務報表的主要分析法
比較分析法是財務報表的主要分析方法，也是較為常用的一種分析方法。任何事物有比較才有鑒別，才更容易發現其中國的差異和矛盾，這就是常說的“不怕不識貨，就怕貨比貨”。既然是比較分析法，比較對象就是不可或缺，比較結果也是因對象而異。
根據比較結果不同的意義可將比較標準分為以下三種：歷史標準、同業標準和預算標準。總量指標和財務比率以及結構百分比是財務報表的幾種主要比較指標。
因素分析法是除比較分析法外另外一種常用的報表分析法，，它從某財務指標受各因素的影響程度進行分析和判斷該指標主要受那種因素影響最大，進而發掘出主要矛盾的財務報表分析法。財務報表主要根據利潤表、現金流量表和資產負債表、文字說明、附注與附表等作為主要的分析材料。
通過上述分析，我們可以了解到，財務分析法主要對企業的財務狀況加以分析，并找出企業的經營癥結，但它也反映出了財務信息記錄存在的局限性與財務報表自身存在的局限性，下面我們就其局限性進行簡要的說明：
它主要受人力資源、財務報告信息以及缺乏信息預測和信息前瞻等方面因素的限制。經調查發現，我國部分的企業缺乏研發人員，研發工作發展緩慢，成熟產品也會因人力資源缺乏而未對其進行拓展研究。企業的銷售人員無一人對企業產品工藝有專業的研究、甚至之前對該項專業缺乏了解，這嚴重影響了產品的售后服務。企業產品相關知識與經驗的缺乏使銷售人員無法及時了解各種產品的現場銷售動態，不利于企業的產品銷售，同時也不能向企業的相關技術部門反饋現場的具體情況，造成嚴重的產品配方調整不及時。由于人力資源缺乏致使企業產品銷量下降，成本逐漸上升，客戶流失等現象屢見不鮮。人才缺乏所引起的一系列反應是無法從財務信息和報表分析中獲取和計量確認的。
歷史數據是現行的財務報告的主要信息，而財務報表主要反映已發生和以實現的費用、收入等歷史性的信息。當今社會存在太多報表無法跟蹤披露的不確定因素。傳統的會計體系受到了嚴重的金融沖擊，而至今仍沒有較為恰當的計量方法，這造成了財務報表對相關信息不能披露或披露不充分等現象的發生，使企業存在了一定的經營交易風險，嚴重影響企業財務狀況。
財務報告提供的財務信息是以歷史數據為主，因此，它無法為企業提供未來的財務狀況和經營成果，缺乏一定的預測性和前瞻性，而報表使用者恰恰對這一方面是最為關注和需要的。
2.財務報表分析的改進措施
現行的財務報表顯然在短期內是不會被其他更好系統所取代，那么如何在其內容體系方面做好改進就是企業當前最好的選擇。以下時本文提出的幾點改進措施：
2.1針對不同的行業，進行財務報表系統側重點劃分
比如傳統的工、農商等行業，在保持原有的企業財務模式上來應增加對相關不確定的財務信息披露。而對于風險投資企業和網絡企業等新型企業，企業應當將風險披露的重點放在行業特性上。財務信息等系統方面的披露可以幫助企業的管理者對企業的相關方面進行評價和績效信息評價。
2.2建立財務報告的適時報告系統、增加更多的企業分部信息
企業面臨的風險和機遇為企業提供了大量的信息補充，分部信息就是對企業面臨的風險與機遇進行全面分析的重要依據就是企業分部報告的目標。財務報告的適時系統對企業發生的生產經營事項與活動加以反映，從很大程度上提高了企業報告的可靠性、及時性和相關性。
2.3引進新的財務分析法
現代化的企業經營管理者可以采用較為科學的財務綜合分析法，加強同行業同類產品之間的對比，并對企業財務狀況進行綜合、全面的分析，引入較為先進的多元分析法，綜合分析企業財務狀況。
我國在加入WTO以后，企業的財務制度方面存在著與國際會計制度之間如何接軌的問題，只有不斷改善財務會計制度，才可以為各企業使用者和經營者提供更好的服務。
結束語
隨著我國經濟的快速發展，我國也將逐漸完善企業的財務會計制度，財務報表分析方法的改進也將為眾多的使用者帶來更多有用有利的信息，為其提供更加優質的服務。
參考文獻
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［3］中華人民共和國財政部.金融企業會計制度［S］.2010．
劉璐璐 吉林市市政建設有限責任公司 132002
市場經濟環境下，企業作為市場經濟中的微觀主體，在經營過程中必然要面臨一定的財務風險，這是企業所無法回避的現實問題。如何度量和評價財務風險并有效地對其進行規避是企業經營管理中的一項重要內容。財務風險是企業經營中面臨的重要問題企業財務風險是由于在市場經濟條件下，企業所處的外部經營環境和內部經營活動的不確定性造成的。從一般意義上講，企業財務風險可以理解為企業在經營活動中，由于內外部環境及各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業財務活動的未來結果偏離預期財務目標的可能性。這種可能性表現在兩個方面， 一方面可能給企業造成預期外損失；另一方面可能給企業帶來預期外收益。由于財務風險對企業經營具有兩面性，如果企業在經營活動中，能對財務風險進行良好的管理，企業就能有效地保證自身資本的安全和增值，促進企業的發展壯大；否則，企業不但不能得到很好的發展，還有可能面臨破產倒閉的厄運。所以，財務風險管理已經成為當今企業管理的一項重要內容。而財務風險管理必須以高質量的財務報告分析為基礎。
企業財務報告分析對于了解企業的財務狀況、經營業績和現金流量，評價企業的償債能力、盈利能力和營運能力，幫助制定經濟決策有著至關重要的作用。進行財務報表分析，不僅可以正確科學地評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險，而且可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
1 企業財務報告分析簡述
企業財務報告分析是以企業財務報表、報表附注和其他資料為依據，運用一系列專門的技術和方法，對企業的經營成果、財務狀況及現金流量進行分析與評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。企業財務報告分析的目的是了解過去，評價現在，預測未來，為相關信息使用者制定管理方案提供依據。財務報表分析即是一門科學， 更是一門藝術。基于同樣一份報表數據， 由于使用者目的不同，分析經驗及能力差異，其洞悉財務數據的內涵和意義也會存在不同。
企業財務報告分析主要是指標分析， 即以利潤表、資產負債表、現金流量表為依據，通過合理有效的指標分析，可以準確的評價和反映企業的盈利能力、償債能力、資產管理效率、企業的支付能力、獲取現金的能力以及企業適應經濟環境和利用投資機會的能力。
反映企業盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產凈利率、凈資產收益率；
償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數。
資產管理比率是用來衡量企業在資產管理方面的效率的財務比率，主要包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。
現金流量分析有利于報表使用者正確評價企業的支付能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產迅速轉變為現金的能力，主要有現金到期債務比、現金流動負債比、現金債務總額比。
獲取現金能力分析是指經營現金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現金比率、每股營業現金流量、全部資產現金回收率。
財務彈性分析是指對企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力進行的分析。這種能力來源于現金流量和支付現金需要的比較，現金流量超過需要，有剩余的現金，財務彈性大，適應性就強，反之則財務彈性小，適應性就弱。主要指標包括：現金股利保障倍數、資本購置比率、經營現金流量比率、再投資現金比率、現金滿足投資比率( 或稱現金流量允當比率)。
財務分析者切入這些數據時，關注財務報表數據及相關指標的互動性，不要被局部數據產生的較大變化而沖昏了頭腦， 簡單的判斷企業所面臨的機遇或風險。企業的經營業務是相互關聯的，最終表現出來的各項財務報表數據理應對各項較大變化做出積極反應，如果只是單方面的波動，這必然引起使用者的高度重視。再則固定資產資產數據有沒有相關互動，固定資產的更新改造，負債的增加，有沒有帶來收入數據的互動，利潤數據的互動。否則，企業做出經營管理的改善之舉，得不到常規理由的支撐，那就要求我們展開深層的思考，從而挖掘財務報表分析的深度和廣度，提高財務分析的效率及效果。
作為企業的相關利益者，無論是投資人、管理者還是債權人，對企業盈利狀況的改善都關懷備至。企業的利潤實現了較大增長，確實大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類增長是否具有可持續性。會計工作人員通過許多游走在會計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內調整企業的盈利數據，也稱之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類盈利數據突然放射的光芒時，千萬不要被灼傷，誤判企業的經營形勢得以扭轉。
2 企業財務報告分析的局限性
由于種種因素的影響，企業財務報告分析及其分析方法。本身存在著一定的局限性，具體表現在以下幾個方面：
1）企業財務報告所反映信息資源具有不完全性。
企業財務報告沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報告的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。
2）企業財務報告對未來決策價值的不適應性。
由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由于假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能客觀地反映企業的財務狀況及經營成果，難免會對報表使用者的決策有一定的誤導。
3）財務報表缺少反映長期信息的數據。由于財務報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
4）企業財務報告數據受到會計估計的影響。會計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產的凈殘值率等。
5）企業財務報告數據受到管理層對各項會計政策選擇的影響。
會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。 3 改善企業財務報告分析局限性的幾點建議
3.1 加強對財務報表附注信息的運用
財務報表附注是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。
3.2 提高企業財務報告分析人員的綜合能力和素質
不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對企業財務報告分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具， 在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力， 極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。
3.3 定量分析與定性分析相結合
現代企業面臨復雜多變的外部環境， 這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。
（塔里木油田分公司塔西南勘探開發公司職工醫院，新疆喀什地區澤普石油基地 844800）
摘要： 酒店面對的是一個競爭日趨激烈的市場，資金的籌集和投放、資金的分布與耗費，以及由此帶來的收益及其分配都與酒店的生存發展密切相關。作為對酒店經營活動進行觀察、控制的手段，財務指標分析能夠以其令人信服的數據來診斷企業的財務狀況和經營成果。對酒店進行財務指標分析，就是以酒店的財務核算資料為主要依據，運用特定的分析方法，對酒店的財務狀況和經營成果進行的一種定性和定量分析。以豐華酒店為例，就其主要財務指標進行比較分析。
關鍵詞 ： 豐華酒店；財務指標；分析
中圖分類號：F234.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2015）23-0047-03
作者簡介：木克然姆·木沙（1986-），女，新疆澤普人，畢業于石河子大學，研究方向為財會審計。
0 引言
酒店財務指標分析是運用科學的分析方法分析酒店的財務核算材料，最終以量化的方式來衡量該酒店的財務狀況和經營效果。酒店餐飲企業財務指標分析與比較，有助于使企業全面掌握自身經營狀況，做出科學的管理決策。本文以豐華酒店作為研究對象，針對酒店的主要財務指標（包括營業收入、營業成本、營業費用、毛利率、營業利潤等）展開分析和對比，深入挖掘潛在的問題，并提出正確的改進措施。財務指標分析旨在盡早發現經營過程中的問題或不足之處，繼而制定相應的改進措施，以減少過程損耗，提高營業利潤。
1 簡述財務分析的基本概念
1.1 財務分析的含義
財務分析是一種基于企業的財務資料，運用一定的分析方法來分析和評定企業的財務狀況及經營效果的方法。
1.2 財務分析的目的
財務分析的目的概括地說就是評價企業財務狀況和經營成果；預測企業未來的報酬和風險；檢查企業預算完成情況。無論從哪個角度來看，財務分析的目的都可以歸結為以下四點：
①企業股權投資者進行財務指標分析，旨在掌握企業真實的盈利能力，以便做出科學的投資決策；
②企業債權者進行財務分析，旨在衡量企業的償債能力，確保債款有效回收，同時看債務者的收益是否與風險對等，也就是將償債能力分析與盈利能力分析相結合，以期做出合理的放貸決策；
③企業經營者進行財務分析，旨在全面篩查經營過程中的問題，并及時改進經營決策，不斷提高盈利水平；
④其他財務分析的目的。對于與企業營業有關聯的企業單位，其開展財務分析旨在全面了解企業的信用情況；國家行政管理與監督部門的財務分析，則是為履行監督職能以及做出可靠的宏觀決策提供參考依據。
2 經營狀況及主要財務指標比較分析
2.1 營業收入分析
營業收入是財務分析的一項基本指標，它指的是酒店在營業過程中向客戶提供勞務或銷售商品所獲得的收益。營業收入能直觀地反映出酒店的營業規模、營業水平和盈利能力。
本文通過調研發現高、中、低檔的賓館、招待所和飯店每天的營業收入存在很大的差距（詳見表2）。
酒店規模較大，但2012賓清餐營業收入只有40.04萬元（見表1），平均每天營業收入超一萬元（13346）。通過表3可以看出，賓清餐2012年4月營業收入比上年同期上升44.39%，煙、酒收入開始下降，但其他收入占總收入的比例很大，其他收入主要是餐飲收入這是影響營業收入的關鍵因素之一，經營者必須高度重視其他收入的來源同樣也重視食品材料控制成本。
2.2 營業成本分析
營業成本是酒店在經營過程中向消費者銷售商品或提供勞務等發生的成本。它是衡量企業經濟效益和收入水平的一項關鍵指標。對酒店餐飲企業來說，菜肴成本就是所耗原材料成本，它屬于營業成本的組成部分。另外，營業成本的計量項目還包括工資、水電、維修、燃料等“營業費用”。
我國關于酒店餐飲營業成本的一項調查結果顯示，餐飲行業營業成本在營業收入中所占比例為45%；而2015年4月一項關于酒店營業成本的調研顯示，其營業成本在營業收入中所占比例比餐飲行業高出了39個百分點，即為94%。2015年4月酒店營業收入是40.04萬元，如果以45%計算，4月的營業成本=40.04萬元×45%=18.18萬元，然而2015年4月份的實際營業成本為26.17萬元，超支7.99萬元。表4得總結了各類消費項目成本的變化情況，菜肴成本在營業收入中所占比例為46%，這個數值比上一年提高了23.42%，菜肴成本持續增長直接導致營業成本增加。
2.3 營業費用分析
營業費用是指生產經營期間的各項費用支出，比如職工的工資、福利、服裝費、洗滌費，生產經營過程中產生的燃料費和水電費，廣告營銷宣傳所產生的費用，除此以外還包括辦公費、租賃費、折舊費、維修費等各類費用項。餐飲企業營業費用是營業收入的主要組成部分。企業要實現增收，必須嚴格監控經營期間的各類費用開支。表5為2015年5月營業費用。
由表5得知，營業費用在營業收入中所占比例逐漸上升。其中，2015年4月的營業費用在營業收入中所占比例達到了68.23%。在各項費用開支中，員工費在營業收入中所占比例一般是10%，但本調研項目的員工費在營業收入中所占比例高達20.53%。
2.4 毛利分析
毛利=營業收入-營業成本
毛利率=毛利/營業收入
毛利率是衡量餐飲企業營業水平的重要指標之一。下表6為酒店2015年5月毛利及毛利率分析。
由表6得知，豐華酒店2015年5月的營業收入偏低，但營業成本偏高，使得產品毛利率普遍偏低，平均毛利率只能達到34.64%，而餐飲業毛利率平均值為50%，二者之間的差距可見一斑。
2.5 營業利潤分析
利潤是反映企業經營管理水平和經營業績好壞的綜合指標。
營業利潤=營業收入-營業成本-營業費用-營業稅金
=（餐位數×計算期天數×餐位周轉率×人均消費水平）×（毛利率-營業稅率）-營業費用。
表8 給出了賓清餐2015年5月盈利情況。
①餐位周轉率因素的影響：
160×30×（12.45%-9%）×185×（38.80%-5%）=103549.68（元），說明由于餐位利用率的提高，使利潤增加103549.68元。
②人均消費水平因素的影響：
160×30×12.45%×（201-185）×（38.80%-6%）=+3136.2048（元）。這表明，人均消費水平的提高使利潤增加了3136.2048元。
③毛利率因素的影響：
160×30×12.45%×201×（34.64%-38.80%）=-499689.216（元），表明因毛利率降低導致盈利減少了499689.216元。
④營業費用因素的影響：
27.32萬-13.58萬=137400（元），表明營業費用的增加導致利潤減少137400元。
經過匯總計算，最終得出餐飲部利潤減少530403.336元（499689.216+137400-106685.88）。造成利潤減少的主要因素是營業費用的增加，營業額降低是餐飲部發生虧損的主要原因，還有餐位周轉率的下降，這表明餐廳對消費者的吸引力下降，就餐人數越來越少。
通過以上分析，可以看出虧損的原因:一是營業收入太低，二是成本費用太高。
3 問題解決對策
3.1 問題
由上文得知，豐華酒店之所以虧損，是因為營業成本過高，但營業收入很低，直接造成利潤縮水。現階段，餐廳采購餐飲原材料主要是由使用部門向采購部提交采購申請，再由采購部負責采購。這種分工合作模式雖然能夠發揮各部門專長，但是使用部門往往強調材料質量而忽視材料價格，使得采購成本居高不下。
3.2 對策
①加強經營管理，創新花色品種，推出特色菜肴，提供優質服務，有效促進銷售，以提高營業額；
②采取切實可行的措施，加強采購、庫存、粗加工和烹飪等各環節的成本控制，堵塞漏洞，降低產品成本；
③建立和健全規章制度，節約用水、用電及燃料，嚴格控制各種物料的消耗，加強各種設施、設備的維修保養，提高利用率，減少修理費用，增加企業利潤；
④原材料應堅持先進先出原則，避免積壓、損耗。生鮮原材料采購應按照1.5倍安全庫存法（即日采購量應為日平均銷量的1.5倍），同時提高服務質量，盡量不出現退菜、換菜等非正常損耗；
⑤廚房應該減少輔料和邊角料的浪費，提高原材料的綜合利用率，嚴格控制成本支出。
4 效果
豐華酒店虧損的原因:一是營業收入太低，二是成本費用太高，通過財務指標分析以及上述對策，豐華酒店的營業收入增加了0.55萬元，營業成本降低了0.3萬元。證明此套財務指標分析方法有效可行，建議在酒店管理中推廣應用。
5 結束語
財務指標分析也是有一定的局限性的，它建立在財務報表的基礎上，而財務報表有特定的假設前提，并要執行統一的規范，報表上的數據也是在基本假設的情況下列示的。也就是說，我們只能在規定意義上使用報表，并進行指標分析，不能片面地認為對報表的指標分析可以揭示企業全部的實際情況。但只要掌握好它的局限性，綜合考慮企業的實際情況，就可以更好地把握企業的財務狀況和經營成果。良好的領悟能力和執行能力以及不斷學習的態度才是餐飲管理者的正確選擇和不二利器。事實上餐飲業的低門檻導致如今如此激烈的競爭環境，無論怎樣的行業選擇都應該勇于面對所有的困難。餐飲行業是大有可為的，把握趨勢，合理調整，不斷創新。中小餐飲企業也可以成為區域內一顆冉冉明珠。
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