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由于企業間競爭越來越激烈，注重發展的銀行在企業價值鏈管理上致力于優化、創新。其中經營出色、業績優良的銀行的收獲之一是財務管理系統高效地發揮了價值管理的核心作用。那么，在會計準則國際趨同、財務規則重新頒布、人民幣業務對外資銀行全面開放的大背景下，商業銀行的財務管理將面臨怎樣的變化和挑戰呢？值得思考。
一、財務管理步入新時代
（一）企業會計準則已然出臺
2006年2月15日，財政部了《企業會計準則》，包括1項基本準則和38項具體準則，同年10月30日，又了《企業會計準則應用指南》，并自2007年1月1日起率先在上市公司執行新準則體系。這標志著我國初步建成與國際財務報告準則趨同的會計準則體系。新準則后，除了小企業仍然執行《小企業會計制度》外，其他企業都將逐步執行新企業會計準則。
（二）金融企業財務規則正式實施
2006年12月7日，財政部以42號部長令了《金融企業財務規則》，規定自2007年1月1日起執行，屆時，1993年的《金融保險企業財務制度》廢止。
（三）準則與規則的博弈
1.會計與財務不再涇渭分明。會計準則不僅包括會計處理原則，同時也有大量的財務處理規則。如：收入準則就是收入確認計量的依據。資產減值準則則對計提減值準備的范圍、方法進行明確。而財務規則中對于成本費用的列支不再采取一一枚舉的方法，而是原則性地作出規定。
2.贈人以魚不如授人以漁。無論是準則還是規則，通篇更多的是原則性的規定，把判斷的權力交給了財務人員。財政部會計司在《企業會計準則解釋》中說：準則不可能窮盡現實中的一切經濟事項，當出現準則中沒有的現成答案時，就需要根據基本準則的規定進行判斷。對于財務規則更是貫徹了這一理念。
3.九龍治水――多方監管下的商業銀行財務管理?！兑巹t》第四條規定：各級人民政府財政部門依法指導、管理和監督本級金融企業的財務管理工作。第五十九條規定：財政部門應當建立健全金融企業財務評價制度，對金融企業資本充足狀況、資產質量狀況、盈利狀況和社會貢獻等進行評價。評價結果作為制定有關金融企業財務管理政策和考核有關金融企業的依據。對商業銀行而言，除了銀監會、人民銀行和國家稅務部門以外，財政部門和審計機關也是重要的財務管理和監督力量。
二、近期股市為什么這么火――財務管理理念的轉變
從2006年下半年起，國內A股市場開始發力，單邊上揚，到現在仍然異?；鸨?，一路突破4000點（上證指數）關口，而且沒有止步的跡象。究其原因，與上市公司業績大幅改善密切相關，而上市公司業績的改善，與新會計準則和財務規則的實行不無關系。用業內人士的話說：準則的實施，倒逼出來上市公司利用會計制度隱藏的資產增值利潤。
（一）從收入費用觀到資產負債觀
收入費用觀強調以利潤表為中心。它的特點是：
――把收入費用要素重要性置于重要地位，關注收益與費用直接配比以及配比的結果。
――會計計量以歷史成本為基礎。
――收益（虧損）=當期收入-當期費用
――收益的局限性：部分收益；已實現的收益；對未實現損益不確認；財務報告僅報告本期實現的收益。
資產負債觀強調以資產負債表為中心。它的特點是：
――把資產負債要素的重要性居于首位，關注資產負債的價值變動。
――會計計量以公允價值為基礎?，F階段適當引入公允價值，使用尚有一些限制條件。
――收益（虧損）=期末凈資產-期初凈資產
――收益的全面性：既包含實現收益，又包含未實現收益；確認未實現收益及損失；財務報告報告全面收益。
新準則實現了由過去的收入費用觀到今后的資產負債觀的轉變。
（二）資本約束資產
《巴塞爾新資本協議》對商業銀行的資本充足率作了要求。中國銀監會2005年的《商業銀行資本充足率管理辦法》和《商業銀行核心監管指標》中全面貫徹了資本約束資產的理念。在《規則》中再次明確了相關指標比率要求：商業銀行要建立資本補充機制，保持業務規模與資本規模相適應。資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。
（三）全面收益概念
全面收益包括當期經營活動收益和與經營活動無關的、資產負債價值變動的利得和損失，即收益=營業利潤+（投資收益+營業外收支凈額+公允價值變動損益+會計政策、差錯影響+外幣報表折算+其他）。在當期的財務收益中，正常經營活動收益僅是收益的一部分，市場價值變動損益今后將是影響收益的重要因素。
（四）盈余管理
盈余管理是個舶來詞，是指管理人員通過對會計政策的選擇以實現某些特定目標的手段。假定管理人員可在一系列的會計政策中自行選擇，很自然他們會選擇那些使自身效用或公司市場價值最大化的會計政策。新企業會計準則提供了更多的可選會計政策。如對折舊方法的選擇，新規則取消了原有的限制。再如職工薪酬準則和股份支付準則，對辭退職工的經濟補償、管理層股權激勵等諸多問題提供了思路和處理辦法。
（五）財務風險管理貫穿始終
采用公允價值，我國市場體系的逐步完善為其提供了條件。但同時，以市場價值為基礎計價，市場的波動將直接反映到企業的收益變動之中，企業與市場的關聯度將進一步提高。因此，無論在巴塞爾協議，還是監管部門的系列制度規定中，風險管理的出鏡率奇高。在《金融企業財務規則》中，將財務風險單列一章進行規范。
（六）公允價值是什么
在企業會計準則中，公允價值頻頻出現，作為新增加的會計計量屬性之一，公允價值的內涵何在？《企業會計準則22號――金融工具確認和計量》第五十條給出了定義：公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。在公平交易中，交易雙方應當是持續經營企業，不打算或不需要進行清算、重大縮減經營規模，或在不利條件下仍進行交易。通俗地講，公允價值就是在活躍交易市場中資產和負債的市價。特別強調債券、股票、房地產、土地、外匯、期貨等資產的計量以市價為基礎計價。
（七）資產價值在于變現能力
在成熟的市場經濟中，由于交易的普遍存在，理財觀念有一個根本性的革命是更為看重資產的變現能力。在基本準則中，會計要素的計量屬性增加為5個：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值。資產、負債在核算計量中，區別不同的情況，采用不同的計價模式。如：重置成本多用于盤盈固定資產的計量等；現值則通常用于非流動資產何以攤余成本計量的金融資產價值等；而公允價值則主要應用于交易性金融資產和可供出售金融資產的計量等。主要是由公開報價的股票、債券和權證。為了做實資產價值，由原來計提8項減值，擴大到對企業所有資產項目計提減值準備。同時為了防止濫用減值準備準則，規定減值準備一經計提，不得轉回。
（八）被動管理到主動管理
新通則取消了原來制度中的一些比例限制。如：取消了職工福利費按職工工資額14%比例預提的做法，改為據實列支。取消了招待費、宣傳費、廣告費的比例列支做法。將主動權交還給了企業，并不意味著企業可以隨心所欲，因為股東-投資者需要增加盈利，而雇員-管理層和職工需要良好的福利待遇，由企業在股東和雇員之間求得平衡。另外，準則和通則取消固定性限制，并不意味著稅務會計同樣取消限制。稅務會計和財務會計在一些會計處理上的差異將長期存在，這是兩者的目標導向不同所導致的。新準則和通則實施后，在財務核算和財務管理上，仍然要重點關注稅收法規的具體規定，詳細區分兩者的差別所帶來的影響。
三、價值增值是目標――管理會計在走近
（一）績效評價悄悄變臉
銀監會在2006年提出，今后對商業銀行的監管指標評價，要扣除相應的風險損失。將目光放在如何做實財務指標方面。對商業銀行內部而言，一方面要大力拓展業務，增加收入；另一方面，又要防止不良資產的非正常增長，消蝕當期收入與盈利。因此，在銀行績效考核上，開始引入了經濟增加值和風險資產扣除概念。
經濟附加值（EVA），是指部門的凈利潤扣除部門占用資本按照機會成本比率計算的資本成本后的余額。
經濟附加值（EVA）=盈余-（資本×資本邊際成本率）
經濟附加值是對凈利潤貢獻的一種基于會計方法的衡量指標。對于部門的績效評價，只有將所占用資本的機會成本考慮，并對產生的風險合理計量進去，盈利才顯得有意義。
在對分支機構的考核上，占用資本的概念則轉換成為資產減值損失。即利潤=賬面利潤-隱性不良資產減值損失。新準則對不良資產（信貸資產和非信貸資產）減值損失放寬了判斷條件，概括地說：原制度著重于要求金融企業采用金融資產期末余額乘以一個適當的比例計算確定相關金融資產的減值準備。與原制度不同，新準則明確要求金融企業應當在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，應當計提減值準備。這樣一來，對呆壞賬準備金的計提核算將更為嚴格，必將促進績效考核更加注重風險的度量。
對績效評價，過去的財務管理多注重對組織的績效評價。新準則、規則借鑒國際資本市場通行的做法，將對企業高級管理人員和核心技術人員的績效考核與激勵納入國際視野，這就是通行的期股期權激勵。據說，到國際資本市場上市路演時，成熟的國際資本投資者一般會十分關心企業的管理層激勵計劃，關心管理層為創造股東價值最大化的利益動因。
（二）全面預算管理普遍應用
財務決策、財務計劃與財務控制是財務管理的三架馬車。而全面預算管理則是實現財務管理三職能的重要手段之一，近年來在我國商業銀行的財務管理中應用發展較快。 全系統高度集中的全面預算管理是其他企業財務管理無法比擬的。但隨著上市，面臨的壓力越來越大。一是股利分配壓力大；二是資本充足率等指標達標壓力大；三是對各方財務調控的期望值加大。于是，原有的全面預算管理面臨新的問題，如何利用其深入挖掘財務資源、合理有效控制成本費用成為新的關注點。預算編制的基礎、費用配置的方法、預算執行的分析、成本費用的控制、預算結果的評價成為預算管理成敗的五大關鍵。
（三）作業成本制度不再陌生
作業成本制度就是以作業為基礎的成本制度。其理論基礎是：產品消耗作業，作業消耗資源并導致成本發生，資源耗費應按發生的原因先匯集到作業，并計算出作業的成本，再按成本的對象（產品、客戶、部門或機構）所消耗的作業量將作業成本分配計入各有關成本對象。
對商業銀行而言，隨著市場競爭的加劇，利潤空間將日益壓縮，因此控制與降低成本的要求，將對內部管理提出更高的要求。毫無疑問，對大量間接費用進行歸屬，以確定究竟是那些服務與產品耗費了成本，將是成本管理的重點之一。作業成本制度將是一種非常有價值的管理工具。
作業成本制度通過成本計算，計算出每一項產品與服務的成本，進而分析客戶的盈利能力，幫助做出對產品與客戶取舍的決策。同時，在取得精確的成本的基礎上，可以幫助進行產品與服務的定價。而且，借助成本資料，實施持續的成本管理，有效控制成本費用。作業成本制度在預算編制、部門績效衡量等方面也具有特殊的價值。
（四）事業部制漸行漸近
實施作業成本制，相應促進了商業銀行新一輪的管理革命。流程再造成為主題之一。組織機構的流程再造伴隨著業務流程的變化而變化。作業成本制使得單一產品的盈利核算成為可能，所以以產品線為對象的管理模式應運而生。近年來，國內外銀行開始嘗試的事業部制便是代表。
所謂事業部制，就是按照金融企業所經營的事業，包括產品、地區、顧客等來劃分部門，設立若干事業部。目前銀行事業部制的大致框架是：將業務部門集中，劃分為“對公業務單元部”和“對私業務單元部”或“信用卡事業部”，其他輔助部門的人員仍保留原有編制。事業部在企業宏觀領導下，擁有完全的經營自，實行獨立經營、獨立核算，既是利潤中心，又是產品責任單位，對產品設計、推廣及營銷活動負有職能。
從總分行制向事業部制轉變的改革模式是美國和歐洲的舶來品，這種“扁平化、垂直化”的經營管理變革，逐漸成為銀行的主流經營管理方式。這也是銀監會督促各商業銀行盡快實施的機構改革方向。
（五）信息系統助力發展
銀行始終扮演著信息系統應用先行者的角色。在工商領域應用的諸如平衡計分卡、ERP等先進管理技術，在銀行也得到了初步應用。信息技術的發展，使得現代銀行財務管理越來越依賴于信息技術。而且，人工無法實現的數據處理在計算機輔助下變得易如反掌。未來的銀行財務管理必將沿著集中與精細兩條道路不斷深化發展。今后將重點在財務戰略管理、資產負債管理、業績和風險衡量、內部資金轉移定價、成本費用控制等方面發揮信息系統的優勢，尋求新的突破。
四、變革提出了挑戰
（一）對企業提出了挑戰
企業會計準則與財務規則的國際趨同是世界經濟一體化進程加速的大背景下的產物。隨著國內金融市場向外資銀行的全面開放，先進的外資銀行財務管理理念與方法對國內銀行的影響日漸顯現，銀行北上西進、搶灘設點的步伐加快，而新準則與新規則則為競爭搭建了統一的平臺。在這個平臺上，銀監會、人民銀行等監管部門在監管理念和管理手段等諸多方面加快了向國際靠攏的步伐。應對挑戰就需要研究政策，領會包括準則、規則在內系列規章的精神實質。
要：硅谷銀行金融集團是科技金融領域的領導者。國內眾多的城市商業銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業務拓展的重點。城商行開展科技金融業務既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經驗。首先，要根據地域特征，明確目標客戶定位；其次，要注重專業人才的培養和專家隊伍的建設；第三，只能以間接方式積極開展與VC/PE的合作；第四，利用地緣優勢，與地方政府共同搭建科技金融服務平臺。
關鍵詞：硅谷銀行集團；科技金融；城市商業銀行；策略選擇
Abstract：SVBFG is the leader of finance of science and technology. Many city commercial banks in China take SVBFG as an example to follow，and finance of science and technology as a business development focus. They can learn from the experience of SVBFG，but not copying entirely. First， they should make sure about the target customers according to the geographical characteristics. Second，focus on the training of professionals and built a team of experts. Third，cooperate with VC/PE indirectly. Forth，build the technology financial services platform jointly with the local government.
Key Words：SVBFG， finance of science and technology，city commercial bank，strategy selection
中圖分類號：F830
文獻標識碼：B
文章編號：1674-2265（2012）12-0070-04
硅谷銀行（Silicon Valley Bank）成立于1982年，1987年在納斯達克上市；2005年成為一家金融控股集團，即硅谷銀行金融集團（SVB Financial Group，簡稱SVBFG）。
SVBFG包括硅谷銀行（Silicon Valley Bank，簡稱SVB）、硅谷銀行資本（SVB Capital，簡稱SVB資本）、硅谷銀行咨詢（SVB Analytics，簡稱SVB咨詢）和硅谷銀行私人銀行（SVB Private Bank，簡稱SVB私人銀行）。SVBFG在科技行業有接近30年的服務經驗，是科技金融行業的市場領導者；在美國，風險投資參與的科技和生命科學企業有50%是其客戶。
2011年，SVBFG經營表現強勁：日均存款余額比2010年增長35億美元，達到156億美元，增幅29.4%；日均貸款余額增長14億美元，達到58億美元，增幅31.1%；凈利息收入增長1.08億美元，達到5.28億美元，增幅25.7%；非利息收入增長1.35億美元，達到3.82億美元，增幅54.5%；資產收益率0.92%，比2010年提高43.8%；資本收益率提高53.8%，達到11.87%。截至2011年末，SVBFG的總資產達到200億美元，凈資產16億美元；存款余額167億美元，貸款余額70億美元。
目前，SVBFG共有34家分支機構；美國國內27家，在英國、以色列、印度和中國共有7家海外分支機構；其中，在中國的北京有1家、上海有2家分支機構。
一、硅谷銀行金融集團的成功經驗
SVBFG在科技金融業務領域取得成功的經驗主要有如下幾點：
（一）目標客戶明確
SVBFG的目標客戶主要包括如下幾類：
1. 科技行業。包括硬件（導體、通信和電子產品行業）、軟件與互聯網行業、清潔能源行業（能源的生產、儲存和節能）及相關服務等。截至2011年末，軟件行業貸款余額25.18億美元，占貸款總額的比重為35.8%；硬件行業貸款余額9.62億美元，占比13.68%。
2. 生命科學。主要是生物技術、醫療服務和醫療設備行業。截至2011年末，貸款余額8.72億美元，占比12.41%。
3. 風險投資/私募股權投資（VC/PE）。目前，SVBFG共為美國和全球超過600家風險投資基金和超過150家私募股權投資基金提供服務。除了幫助這些VC/PE公司完成各種交易，SVBFG還為這些公司提供貸款融資，直接或通過SVB資本投資于這些公司或其投資組合。截至2011年末，SVBFG為VC/PE提供的貸款余額為11.29億美元，占比16.05%。
4. 高檔葡萄酒行業（Premium wine）。SVBFG是美國西部高檔紅酒生產行業主要的金融服務提供商之一。在加利福尼亞的納帕谷、索諾瑪縣和中央海岸地區、西北太平洋地區有大約300家葡萄酒廠和葡萄園是SVBFG的客戶。截至2011年末，SVBFG在高檔紅酒行業的貸款共計4.79億美元，占比6.81%。
SVBFG專注于科技、生命科學、風險投資和高檔紅酒行業的幾個有限的行業和產業；其分支機構的設立也是選擇科技企業和VC/PE企業集中的城市或地區。因為專注，所以才能專業，這是SVBFG成功的首要經驗。
（二）提供滿足客戶需求的全方位金融服務
SVBFG所提供的金融產品和服務主要包括三個部分：
1. 商業銀行服務。SVBFG主要通過SVB及其附屬子公司共同為目標客戶提供商業銀行服務及各種投資服務和解決方案，幫助客戶有效管理其資產。通過SVB的經紀自營子公司SVB證券，可以為客戶提供在第三方貨幣市場共同基金和固定收益債券的投資服務；通過SVB的投資咨詢子公司，SVB資產管理，可以為客戶提供投資咨詢服務，包括財務服務外包和定制化的現金管理和報告服務等。
此外，SVA專業貸款（SVB Specialty Lending）主要為高檔紅酒行業客戶提供銀行產品和服務，包括葡萄園的開發貸款等；以及根據社區再投資法案進行的社區發展貸款。SVB咨詢，為風險投資或私募股權投資企業提供戰略咨詢、研究、股權評估和管理服務。債券基金投資（Debt Fund Investments），包括其作為戰略投資者在債券基金中的投資：如金山基金（Gold Hill funds），為各個階段的私有企業提供擔保債務；成長基金合伙人，為生命周期中后期客戶提供擔保債務。
2. 私人銀行服務。SVB私人銀行是SVB的私人銀行部，主要為風險投資/私募股權投資人士提供個人金融解決方案。SVB私人銀行提供定制化的私人銀行服務，包括按揭貸款、家庭資產授信、限制性股票購買貸款、信貸資金拆借授信和其他擔保及無擔保貸款等。SVB私人銀行還為其私人銀行客戶提供存款賬戶服務，以滿足其現金管理需求。包括支票、貨幣市場、存款證明、網上銀行、信用卡和其他個性化銀行服務。
3. 資產管理服務。SVB資本（SVB Capital）負責SVBFG的風險資本投資管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理著大約14億美元的資產；包括母基金（基金的基金）、直接的風險投資（或聯合投資）。
（三）根據企業生命周期階段提供差異化服務
在每一個利基行業，SVBFG都能夠根據企業所處生命周期的不同階段提供差異化的產品和服務，滿足企業整個生命周期的全部需求。以科技和生命科學行業為例，SVBFG根據企業所處的生命周期的不同階段，可以為客戶提供三種服務：
1. SVB加速器（SVB Accelerator）。SVB加速器側重于“初創期”或“早期階段”客戶。這些客戶通常是處于生命周期的起步或早期階段的企業；一般是私人持有，由親戚朋友、種子基金或天使基金資助，或已經完成首輪風險資本融資；通常情況下，這類企業主要從事研發工作，只有少數幾個產品或服務開始推向市場，有很少甚至沒有收入。SVB加速器客戶的年收入一般不足500萬美元。
SVB加速器能夠為目標客戶提供綜合性銀行服務以及專業意見和指導。包括：專家咨詢和指導，如幫助企業融資、尋找合作伙伴等；風險投資解決方案，如現金管理和投資管理等；咨詢服務，如客戶股票估值和市值管理、股票和期權管理等。
2. SVB成長（SVB Growth）。SVB成長側重于“中、后期”和“企業技術（corporate technology）”客戶。這些客戶通常處于其生命周期的中期或稍后階段，一般都是私人持有，依靠風險資本融資。其中，一些處于生命周期較早階段的“企業技術”客戶可能已經或準備成為公眾公司。成長期客戶一般有較為可靠或成熟的產品和服務投放市場，有較好或可觀的收入；正準備進行全球性擴張。成長期客戶的年收入一般在500萬美元到7500萬美元之間①。SVB成長提供的產品和服務包括：融資解決方案、資金管理解決方案和國際業務解決方案等。
3. SVB企業金融（SVB?。?。SVB企業金融主要服務于大企業客戶，即更加成熟和穩健的企業。這些客戶通常是公眾公司，已經有更加成熟的產品或服務投放市場，有可觀的收入；可能正在進行全球化擴張。企業金融客戶的年收入一般大于7500萬美元②。
SVBFG策略的關鍵就是在早期與企業建立關系并提供服務，持續滿足客戶在生命周期不同階段的需求，以建立穩固的客戶管理。截至2011年末，加速器企業貸款占貸款總額的比重約為8%。商業貸款中，500萬美元以下貸款占比達到29.5%，其中軟件行業貸款中占比30.4%；硬件行業貸款中占比31.9%；生命科學行業貸款中占比28.9%。3000萬美元以上貸款占比只有14.4%
（四）與VC/PE的全方位合作
中小型科技企業雖然數量眾多，但其中具有發展潛力，能夠擴張成為大中型企業的比重卻很小。因此，如何有針對性地選擇客戶、如何有效地防范和補償風險是開展科技金融業務的關鍵。而SVBFG的經驗就是與VC/PE深入地、全方位合作。
SVBFG與VC/PE的合作有三種模式：一是為VC/PE提供服務，包括資金托管、清算以及投資咨詢等。目前，SVBFG為美國和全球超過600家VC和超過150家PE提供服務。二是直接投資和貸款給VC/PE。目前，SVBFG通過SVB資本（SVB Capital）管理的投資基金資產有大約14億美；為VC/PE提供的貸款余額達到11.29億美元，占比為16.1%。三是為VC/PE投資的企業提供貸款或直接投資。對于獲得VC/PE投資的企業，或者由SVB為其提供貸款等融資服務，或者由SVB資本管理的VC/PE對其進行100—400萬美元的直接股權投資，或者兩者同時進行。
與VC/PE的深度合作，對于SVBFG開展科技金融業務具有以下幫助：首先是有助于業務拓展。不僅VC/PE本身是優質客戶，更重要的是，能夠通過VC/PE將其投資的企業拓展為客戶。其次是有助于風險防控。能夠獲得VC/PE投資的往往是中小型科技型企業中的優質企業，選擇這些企業作為目標客戶可以借助VC/PE的知識和經驗有效控制風險。第三是聯合VC/PE直接或間接對科技型企業進行股權投資，能夠獲得企業快速成長的高收益，以高收益抵補初創型企業較高的風險。
SVBFG在科技金融領域取得成功有多方面的原因?？陀^上，其地處全球科技創新的中心——美國硅谷，VC/PE及科技型企業數量眾多，具有開展科技金融業務的客戶基礎；而美國金融業允許混業經營，也使得SVBFG能以金融控股集團的形式與VC/PE展開全方位的合作，甚至直接進行股權投資。主觀上，SVBFG充分理解和實踐了利基理論，準確地將科技型企業定義為目標客戶群，通過專注實現專業，能夠比競爭對手更好、更完善地滿足目標客戶的需求并控制風險。
二、城商行開展科技金融業務的策略選擇
目前，我國政府對高新技術行業的重視程度日益提高，支持力度大幅增強，國內高新技術行業獲得了迅猛發展。國內眾多的城市商業銀行也紛紛將硅谷銀行作為學習的榜樣，將科技金融作為業務拓展的重點。但是，我國與美國銀行業的市場環境和監管環境都存在顯著差異。國內城商行開展科技金融業務既要借鑒，但又不能照搬硅谷銀行的經驗。
首先，根據地域特征，明確目標客戶定位?？萍夹袠I是一個寬泛的概念?！秶腋咝录夹g產業開發區高新技術企業認定條件和辦法》中認定的高新技術產業，包括電子與信息技術、生物工程和新醫藥技術、新材料及應用技術、海洋工程技術等十一項。而《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》也確定了節能環保產業等七大戰略性新興產業。這些產業和行業的企業都可以作為商業銀行開展科技金融業務的目標客戶群。
但具體到每一家銀行，經營地域內產業分布具有不同的特征。如北京地區有中關村信息技術行業聚集的優勢；而青島市由于地理原因和山東半島藍色經濟區規劃的機遇，在海洋生物產業、現代海洋化工產業等海洋行業具有潛在優勢。因此，城商行開展科技金融業務首先要根據經營地域內科技行業的特點，明確目標客戶群，以便有針對性地進行拓展和營銷；通過專注于本地優勢行業形成專業化的經營能力，確立競爭優勢。
其次，注重專業人才的培養和專家隊伍的建設。目前，國內城商行開展科技金融業務主要采用設立專業科技支行的形式。如北京銀行的中關村科技園區支行、杭州銀行科技支行、漢口銀行光谷支行和青島銀行高新區支行等。
但無論是否采取專業科技支行的形式，商業銀行開展科技金融業務的關鍵，是要有了解目標行業和目標客戶的專業人才和專家隊伍。為此，城商行要采取內部專家和外部專家相結合的方式。一方面要加大內部專業人才的培養力度，從招聘、培訓到崗位設置，都要考慮目標行業和目標客戶業務拓展的需要，逐步培育自己內部的專家隊伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才優勢，聘請相關行業的專家作為本行的外部專家團，為目標企業的市場潛力、發展前景和行業風險等提供專業意見。
第三，以間接方式積極開展與VC/PE的合作。由于分業經營的限制，城商行開展科技金融業務無法像硅谷銀行一樣直接對VC/PE及其投資組合中企業進行股權投資。但是，城商行仍然可以采用間接方式與VC/PE開展多方面的合作，為拓展科技金融業務提供便利。一是將VC/PE作為直接客戶，為VC/PE提供資金募集、資金托管、財務顧問等服務。二是與VC/PE合作，在VC/PE投資完成后，以“投貸聯合”的方式為被投資企業提供信貸融資。三是在VC/PE變現退出及以后，通過IPO資金托管、回購貸款、并購貸款等方式提供后續服務。要借助VC/PE的資源拓展科技企業客戶，還要借助VC/PE的專業知識和專家經驗識別并控制信貸風險。
第四，利用地緣優勢，與地方政府共同搭建科技金融服務平臺。各地政府對于科技行業的發展日益重視，紛紛將加大金融支持作為扶持科技企業發展的重要政策手段之一。因此，充分利用地緣優勢，深化與地方政府的合作，共同搭建科技金融服務平臺也是城商行開展科技金融業務的重要途徑。
注：
①②見《SVB Financial Group 2011》，目前已經調整為1億美元。
參考文獻：
[1]唐洋軍.中小企業融資難問題與城市商業銀行的定位[J].西南金融，2011，（12）.
[2]彭建剛，周鴻衛.發展極的金融支撐：我國城市商業銀行可持續發展的戰略選擇[J].財經理論與實踐， 2003，24，（2）.
一、世界貿易組織規則和中美雙邊協議對我國銀行業開放的基本要求
世界貿易組織規則對各國金融業開放的要求是原則性的。世界貿易組織的《服務貿易總協定》（GATS）和70多個成員國達成的《金融服務貿易協議》確立了金融服務業對外開放的基本要求和基本規則。GATS關于金融服務業的規定旨在消除各國長期存在的銀行業、證券業和保險業的貿易壁壘，確立多邊的、統一開放的規則。這些規定明確了金融服務業的具體和簽約方的權利與義務；其中最主要是明確了金融業對外開放的基本原則。這些原則是世界貿易組織基本原則在金融服務領域的具體表現，主要包括：（1）市場原則，要求締約方開放本國的金融服務業；（2）國民待遇原則，要求締約方給予金融服務提供者的待遇同等于國內同業者；（3）最惠國待遇原則；（4）透明度原則，各成員國必需公布有關金融服務的法律法規、政策措施和習慣性做法；（5）逐步自由化原則，這一原則主要是關于家金融開放的特殊待遇和保護條款。GATS（1994）同時明確了“金融服務”的內容，金融服務的內容被概括為16項，囊括了金融領域幾乎所有的營利性業務，涉及銀行、保險、證券、融資租賃、資產管理、金融中介等業務。
遵循世界貿易組織的基本規則，中美經過艱苦談判，中國承諾金融業將逐步開放。其中關于銀行業主要是承諾將逐步取消對外資銀行的限制，使外國銀行獲得充分的市場準入。如：正式加入時，取消外資銀行辦理外匯業務的地域和客戶限制，外資銀行可以對中資和中國居民辦理外匯業務；逐步放寬外資銀行經營人民幣業務的地域限制，5年內取消所有地域限制；逐步取消人民幣業務客戶對象限制，加入2年內，允許外資銀行向中資企業辦理人民幣業務，5年內取消包括居民在內的所有客戶限制等等。
簡言之，在銀行業領域，中美協議的核心是外資銀行的市場準入，既允許外資銀行在中國開辦銀行業務，同時開放是逐步的，即允許外資銀行設立的地域、經營的貨幣幣種、經營的對象是逐步擴大的，有一定時限的。
二、加入世界貿易組織：我國商業銀行面臨的挑戰
由于體制和的原因，我國的商業銀行經營困難，加入世界貿易組織后，隨著外資銀行的進入，我國的商業銀行將面臨著激烈的競爭和巨大的挑戰。我國四大國有獨資商業銀行在全儲蓄、存款、信貸資產總量中占有絕大的比例，開放銀行業對其影響首當其沖。我國商業銀行面臨的挑戰主要表現在：1、人才流失。除關鍵的業務管理外，外資銀行在華業務的拓展主要還是依靠本地雇員，所以外資銀行與中資銀行在中國市場上競爭，首先是人才的競爭。外資銀行優厚的工薪待遇和尊重人才的用人環境，將吸引一批優秀的金融人才，并且這種人才的流失也可能帶走一部分的客戶。2、客戶流失。我國的商業銀行尚未真正成為金融企業，國有商業銀行盡管其分支機構眾多，但它們在服務質量、工作效率、經營能力、技術條件等方面無法與發達國家實力雄厚的大銀行相競爭，一旦外資銀行大量進入，四大國有商業銀行將面臨著儲戶流失的嚴重。3、失業增多。中國四大國有獨資商業銀行的體制弊端十分嚴重，人浮于事，機構臃腫，服務質量低下是人所共知的事實。如果外資銀行大量進入中國，現有四大銀行的機構規模會被迫壓縮，銀行失業人員將會增多。4、缺乏透明。從近幾年來看，金融透明度日益降低，而造假數字、虛報情況的現象在四大國有商業銀行中尤其嚴重。四大銀行若不提高透明度并強化內部制約監督制度，就可能積聚系統性金融風險。5、業務單一。根據我國的《商業銀行法》、《證券法》和《保險法》，我國的金融業實行分業經營、分業管理的體制。商業銀行不能從事證券、信托和保險業務；我國《商業銀行法》將商業銀行的業務限定在狹小的傳統商業銀行業務范圍內，并實行業務范圍法定的原則，使得商業銀行的業務范圍單一、狹窄。尤其是在國有企業仍然是國有商業銀行基本服務對象的條件下，這些銀行的風險實際更加集中和擴大了，因為大量的國有企業經營效益低下。我國加入世界貿易組織后，外資銀行在中國境內設立分支機構，他們的業務投向不會象中國的國有商業銀行那樣被限制在一個狹窄的范圍內，這種事實上的不平等將使國有商業銀行面臨更為被動的局面。
三、適應世界貿易組織規則，完善我國商業銀行法律制度
運用法律手段保障、促進和規范金融業的運行、推進金融改革，是各國的一貫做法。由于我國的四大國有獨資商業銀行的資產比重和業務范圍在全國商業銀行中占有絕對的優勢，其成敗關系著金融的全局；因此，完善我國的銀行法律制度，必須著眼于如何規范四大國有獨資商業銀行的行為，提高其競爭力。
第一、為國有獨資商業銀行股份化改造創造基礎。
明確國有獨資商業銀行股份化的法律地位，允許國有機構進行股份化改造，包括向國內非國有部門和境外投資者出售股權；并且應當允許國有銀行公開發行股票、成為上市公司。公司的精髓是股東的多元化和股權的分散化，股東和公司之間以及股東彼此之間相互制約，以達到決策和經營的化、民主化。我國的國有獨資商業銀行投資主體是單一的；國有固有的資產所有者虛置及內部人控制等弊端在國有銀行中仍然存在。要從根本上消除不良資產產生的制度性因素，只有走股份化道路，使商業銀行成為真正的股份有限公司，接受股東和公眾的監督，真正進行市場化的操作。我國的《商業銀行法》只是原則規定，商業銀行的組織形式適用《公司法》的規定，并且規定商業銀行的組織形式不符合《公司法》規定的，可以繼續沿用原有的規定，何時符合《公司法》的規定，由國務院規定。因此，我國的《商業銀行法》對銀行的股份制改造的規定是十分粗糙的。銀行是特殊的企業，在商業銀行股份化成為改革趨勢的今天，必須對商業銀行的股份改造進行特殊而詳細的規定。
第二，擴大商業銀行的業務范圍。
《商業銀行法》第3條規定了商業銀行的業務范圍，超過這些范圍的業務需要經過中央銀行的批準。這些業務都是商業銀行傳統的業務?，F階段，金融創新加快，金融衍生工具不斷涌現，我國對銀行的業務采取了近乎限定的原則，這是不符合金融業的趨勢的。的辦法是擴大商業銀行的經營范圍，將諸如基金托管、資產管理、財務顧問、投資顧問、家庭銀行、消費信貸、資產證券化等業務明確為法律保護的對象。同時中央銀行批準法定之外業務的程序和時限必須有明確的規定。否則，商業銀行的創新熱情也會受到。
第三、完善商業銀行法人治理機構。
《商業銀行法》規定，商業銀行的組織機構適用《公司法》的規定。但實踐中，商業銀行的法人治理結構尚未完全建立起來，尤其是國有獨資商業銀行的治理機構更待完善。依我國公司法的規定，國有獨資公司不設股東會，由國家授權投資的機構或者國家授權的部門授權董事會行使股東會的部分職權，決定公司的重大事項。目前，國有獨資商業銀行的重大事項，由銀行黨組決定；行長、副行長由國務院任命。所以，董事會這一公司的核心機構在國有商業銀行中處于缺位狀態，不能發揮出其應有的作用。
第四、提高商業銀行運行的透明度。
GATS有兩條基本原則，即透明度和自由化。我國商業銀行的透明度動作十分欠缺。我國商業銀行作假賬、向監管部門報告假情況、假數字的情況時有發生，中央銀行和商業銀行內部文件數量巨大；這些都不符合透明度要求。應逐步建立商業銀行信息的強制披露制度，規定哪些信息必須向監管部門報告，哪些信息必須向公眾披露，使監管當局心中有數，投資者和顧客的知情權得到落實。畢竟銀行是一種特殊企業，其經營的狀況既影響到國家金融局勢和金融安全也影響到公眾的利益。
第五、適應世界貿易組織基本規則，實行國民待遇原則。
根據我國商業銀行法的規定，外資銀行、中外合資商業銀行、外國商業銀行分行優先適用其他法律、行政法規的特殊規定，并不完全適用《商業銀行法》。我國現有的包括《外資金融機構管理條例》在內的關于外資商業銀行的法律、法規使得中資和外資銀行存在差別待遇，不符合世界貿易組織基本求。我國現行的外資商業銀行的法律制度使得外資銀行既享受著“超國民待遇”，又遭受“非國民待遇”。
外資銀行在業務范圍和稅收上享受著超國民待遇。外資銀行可以從事外匯投資業務，進行經批準的以外幣表示的投資業務；的銀行由于實行分業經營，投資業務受到限制。在稅收負擔上，外資銀行和中資銀行存在著差別待遇?，F階段外資銀行的所得稅稅率一般在15—33％之間，實際上大多數外資銀行享受各種稅收優惠待遇。繳付的所得稅稅率一般為15％，而我國商業銀行的所得稅稅率為33％，稅負相差懸殊，造成不公平待遇。
世界貿易組織規則對各國金融業開放的要求是原則性的。世界貿易組織的《服務貿易總協定》（GATS）和70多個成員國達成的《金融服務貿易協議》確立了金融服務業對外開放的基本要求和基本規則。GATS關于金融服務業的規定旨在消除各國長期存在的銀行業、證券業和保險業的貿易壁壘，確立多邊的、統一開放的規則。這些規定明確了金融服務業的具體內容和簽約方的權利與義務；其中最主要是明確了金融業對外開放的基本原則。這些原則是世界貿易組織基本原則在金融服務領域的具體表現，主要包括：（1）市場原則，要求締約方開放本國的金融服務業；（2）國民待遇原則，要求締約方給予金融服務提供者的待遇同等于國內同業者；（3）最惠國待遇原則；（4）透明度原則，各成員國必需公布有關金融服務的法律法規、政策措施和習慣性做法；（5）逐步自由化原則，這一原則主要是關于發展中國家金融開放的特殊待遇和保護條款。GATS（1994）同時明確了“金融服務”的內容，金融服務的內容被概括為16項，囊括了金融領域幾乎所有的營利性業務，涉及銀行、保險、證券、融資租賃、資產管理、金融中介等業務。
遵循世界貿易組織的基本規則，中美經過艱苦談判，中國承諾金融業將逐步開放。其中關于銀行業主要是承諾將逐步取消對外資銀行的限制，使外國銀行獲得充分的市場準入。如：正式加入時，取消外資銀行辦理外匯業務的地域和客戶限制，外資銀行可以對中資企業和中國居民辦理外匯業務；逐步放寬外資銀行經營人民幣業務的地域限制，5年內取消所有地域限制；逐步取消人民幣業務客戶對象限制，加入2年內，允許外資銀行向中資企業辦理人民幣業務，5年內取消包括居民在內的所有客戶限制等等。
簡言之，在銀行業領域，中美協議的核心是外資銀行的市場準入，既允許外資銀行在中國開辦銀行業務，同時開放是逐步的，即允許外資銀行設立的地域、經營的貨幣幣種、經營的對象是逐步擴大的，有一定時限的。
二、加入世界貿易組織：我國商業銀行面臨的挑戰
由于體制和歷史的原因，我國的商業銀行經營困難，加入世界貿易組織后，隨著外資銀行的進入，我國的商業銀行將面臨著激烈的競爭和巨大的挑戰。我國四大國有獨資商業銀行在全社會儲蓄、存款、信貸資產總量中占有絕大的比例，開放銀行業對其影響首當其沖。我國商業銀行面臨的挑戰主要表現在：1、人才流失。除關鍵的業務管理外，外資銀行在華業務的拓展主要還是依靠本地雇員，所以外資銀行與中資銀行在中國市場上競爭，首先是人才的競爭。外資銀行優厚的工薪待遇和尊重人才的用人環境，將吸引一批優秀的金融人才，并且這種人才的流失也可能帶走一部分的客戶。2、客戶流失。我國的商業銀行尚未真正成為金融企業，國有商業銀行盡管其分支機構眾多，但它們在服務質量、工作效率、經營能力、技術條件等方面無法與發達國家實力雄厚的大銀行相競爭，一旦外資銀行大量進入，四大國有商業銀行將面臨著儲戶流失的嚴重問題。3、失業增多。中國四大國有獨資商業銀行的體制弊端十分嚴重，人浮于事，機構臃腫，服務質量低下是人所共知的事實。如果外資銀行大量進入中國，現有四大銀行的機構規模會被迫壓縮，銀行失業人員將會增多。4、缺乏透明。從近幾年來看，金融透明度日益降低，而造假數字、虛報情況的現象在四大國有商業銀行中尤其嚴重。四大銀行若不提高透明度并強化內部制約監督制度，就可能積聚系統性金融風險。5、業務單一。根據我國的《商業銀行法》、《證券法》和《保險法》，我國的金融業實行分業經營、分業管理的體制。商業銀行不能從事證券、信托和保險業務；我國《商業銀行法》將商業銀行的業務限定在狹小的傳統商業銀行業務范圍內，并實行業務范圍法定的原則，使得商業銀行的業務范圍單
一、狹窄。尤其是在國有企業仍然是國有商業銀行基本服務對象的條件下，這些銀行的風險實際更加集中和擴大了，因為大量的國有企業經營效益低下。我國加入世界貿易組織后，外資銀行在中國境內設立分支機構，他們的業務投向不會象中國的國有商業銀行那樣被限制在一個狹窄的范圍內，這種事實上的不平等將使國有商業銀行面臨更為被動的局面。
三、適應世界貿易組織規則，完善我國商業銀行法律制度
運用法律手段保障、促進和規范金融業的運行、推進金融改革，是各國的一貫做法。由于我國的四大國有獨資商業銀行的資產比重和業務范圍在全國商業銀行中占有絕對的優勢，其成敗關系著金融的全局；因此，完善我國的銀行法律制度，必須著眼于如何規范四大國有獨資商業銀行的行為，提高其競爭力。
第
一、為國有獨資商業銀行股份化改造創造法律基礎。
明確國有獨資商業銀行股份化的法律地位，允許國有金融機構進行股份化改造，包括向國內非國有部門和境外投資者出售股權；并且應當允許國有銀行公開發行股票、成為上市公司。公司的精髓是股東的多元化和股權的分散化，股東和公司之間以及股東彼此之間相互制約，以達到決策和經營的科學化、民主化。我國的國有獨資商業銀行投資主體是單一的；國有企業固有的資產所有者虛置及內部人控制等弊端在國有銀行中仍然存在。要從根本上消除不良資產產生的制度性因素，只有走股份化道路，使商業銀行成為真正的股份有限公司，接受股東和社會公眾的監督，真正進行市場化的操作。我國的《商業銀行法》只是原則規定，商業銀行的組織形式適用《公司法》的規定，并且規定商業銀行的組織形式不符合《公司法》規定的，可以繼續沿用原有的規定，何時符合《公司法》的規定，由國務院規定。因此，我國的《商業銀行法》對銀行的股份制改造的規定是十分粗糙的。銀行是特殊的企業，在商業銀行股份化成為改革趨勢的今天，必須對商業銀行的股份改造進行特殊而詳細的規定。
第二，擴大商業銀行的業務范圍。
《商業銀行法》第3條規定了商業銀行的業務范圍，超過這些范圍的業務需要經過中央銀行的批準。這些業務都是商業銀行傳統的業務?，F階段，金融創新加快，金融衍生工具不斷涌現，我國對銀行的業務采取了近乎限定的原則，這是不符合金融業的發展趨勢的。目前的辦法是擴大商業銀行的經營范圍，將諸如基金托管、資產管理、財務顧問、投資顧問、家庭銀行、消費信貸、資產證券化等業務明確為法律保護的對象。同時中央銀行批準法定之外業務的程序和時限必須有明確的規定。否則，商業銀行的創新熱情也會受到影響。
第
三、完善商業銀行法人治理機構。
《商業銀行法》規定，商業銀行的組織機構適用《公司法》的規定。但實踐中，商業銀行的法人治理結構尚未完全建立起來，尤其是國有獨資商業銀行的治理機構更待完善。依我國公司法的規定，國有獨資公司不設股東會，由國家授權投資的機構或者國家授權的部門授權董事會行使股東會的部分職權，決定公司的重大事項。目前，國有獨資商業銀行的重大事項，由銀行黨組決定；行長、副行長由國務院任命。所以，董事會這一公司的核心機構在國有商業銀行中處于缺位狀態，不能發揮出其應有的作用。
第
四、提高商業銀行運行的透明度。
GATS有兩條基本原則，即透明度和自由化。我國商業銀行的透明度動作十分欠缺。我國商業銀行作假賬、向監管部門報告假情況、假數字的情況時有發生，中央銀行和商業銀行內部文件數量巨大；這些都不符合透明度要求。應逐步建立商業銀行信息的強制披露制度，規定哪些信息必須向監管部門報告，哪些信息必須向公眾披露，使監管當局心中有數，投資者和顧客的知情權得到落實。畢竟銀行是一種特殊企業，其經營的狀況既影響到國家金融局勢和金融安全也影響到公眾的利益。
第
五、適應世界貿易組織基本規則，實行國民待遇原則。
根據我國商業銀行法的規定，外資銀行、中外合資商業銀行、外國商業銀行分行優先適用其他法律、行政法規的特殊規定，并不完全適用《商業銀行法》。我國現有的包括《外資金融機構管理條例》在內的關于外資商業銀行的法律、法規使得中資和外資銀行存在差別待遇，不符合世界貿易組織基本求。我國現行的外資商業銀行的法律制度使得外資銀行既享受著“超國民待遇”，又遭受“非國民待遇”。
外資銀行在業務范圍和稅收上享受著超國民待遇。外資銀行可以從事外匯投資業務，進行經批準的以外幣表示的投資業務；中國的銀行由于實行分業經營，投資業務受到限制。在稅收負擔上，外資銀行和中資銀行存在著差別待遇?，F階段外資銀行的所得稅稅率一般在15—33％之間，實際上大多數外資銀行享受各種稅收優惠待遇。繳付的所得稅稅率一般為15％，而我國商業銀行的所得稅稅率為33％，稅負相差懸殊，造成不公平待遇。
關鍵詞：分業經營；綜合經營；商業銀行
引言
進入90年代，國際金融業日益呈現創新化、多元化、國際化、功能化的趨勢發展，越來越多的國家納入到全球一體化的經濟體系中來。中國商業銀行既要加快改革、完善和提高銀行的抗風險能力和運作效率，不斷滿足客戶多元化的金融需求，還要積極準備應對世界經濟一體化和金融自由化浪潮。因此，深刻理解國際商業銀行經營發展變化的內在機制，掌握其未來演變的方向，及時推進我國商業銀行經營模式改革，提高對外的適應能力和競爭能力，具有重要意義。
一、商業銀行綜合經營的內涵
所謂商業銀行綜合，是相對分業而言的，實質上是指商業銀行內部的分工與協作關系。商業銀行的綜合既涉及經營層面又涉及管理層面。就經營層面而言，即人們所說的商業銀行分業經營與商業銀行綜合經營問題，這是商業銀行業經營模式的內核；就監管層而言，既分業監管與統一監管的問題，它涉及商業銀行監管體制的選擇。狹義的理解，商業銀行綜合經營即銀行機構與證券機構可以進入對方領域進行交叉經營；廣義的理解，既銀行、保險、證券、信托機構等商業銀行機構都可以進入上述任一業務領域甚至非商業銀行領域，進行業務多元化經營。
其實，在商業銀行創新日新月異的今天，商業銀行也可以通過資產證券化進軍證券領域，而證券機構則可以通過創建共同基金的形式蠶食銀行的存款。即使在銀行內部，也可以開展一些非證券類的投資銀行業務，如項目融資、結構融資、財務顧問、企業兼并顧問和商業銀行創新產品等。各種商業銀行機構也可以開展“商業銀行綜合經營前的熱身運動”——各銀行、保險公司、證券公司通過銀行轉帳業務，開展網上交易業務，利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票，券商委托銀行網點代辦開戶業務，銀行承擔資金結算和基金托管業務以及在投資銀行業務上的合作。
二、我國商業銀行實行綜合經營的動力
銀行實行綜合經營或分業經營并沒有一個固定、統一的標準。對于經營的選擇，應該視具體國情和經濟發展狀況而定。自從九十年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，至今已有近十年的時間，國有商業銀行所處的環境及其自身的情況己經發生了許多變化，雖然目前銀行實行綜合經營要求的條件還不能完全達到，但是，從國際商業銀行發展大潮看，銀行綜合經營己是大勢所趨，況且我國政府在銀行綜合經營上的管制有所松動?，F階段，國有商業銀行出于提高其競爭力的考慮，有著實行綜合經營的強烈沖動。
（一）應對加入WTO后的競爭
加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業對外開放的新格局正在出現重大的變化:
1、在地域方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的地域限制；對于外資銀行的人民幣業務，中國加入WTO五年后中國將取消對外資銀行經營人民幣業務的地域限制。
2、在業務對象方面，中國加入WTO后將取消對外資銀行經營外匯業務的客戶限制；中國加入WTO后將逐漸允許外資銀行向中國企業提供人民幣業務服務，五年后允許外資銀行向所有中國客戶提供人民幣業務服務。
3、在業務范圍方面，外資銀行涉及的銀行服務范圍包括:接受公眾存款和其他應付基金承對；所有類型的貸款，如消費信貸、抵押信貸、商業交易的和融資；商業銀行租賃；所有支付和匯劃服務，如信用卡、收費卡和借記卡、旅行支票和銀行匯票；擔保和承兌；其他商業銀行服務提供者從事商業銀行信息、商業銀行數據處理及有關軟件的提供和交換。以及對上述所有活動進行的咨詢、中介和其他附屬服務，如信用調查與分析、投資和有價證券的研究與咨詢、為公司收購與重組及制定戰略提供建議等全方位商業銀行服務。
4、在機構設置方面，中國加入WTO五年后，取消所有現存的對所有權、經營以及外資商業銀行機構企業設立形式，包括對分支機構和許可證發放的非審慎措施，即允許更多的外資銀行及其分支機構進入中國。外資銀行將逐步進入中國，最終于2006年可以在任何地點，經營任何商業銀行業務。
綜合經營的外資商業銀行機構進入我國市場，能夠全面運用各種商業銀行工具為客戶服務。與我國商業銀行相比，顯然他們具有更強的服務功能和競爭力。與西方主要國家全能銀行業務范圍相比，我國商業銀行的業務范圍局限在相當狹小的范圍之內。業務范圍存在的局限性在相當大的程度上制約了我國商業銀行特別是國有商業銀行盈利能力的提高，這種狀況必然影響我國商業銀行競爭力的提高。競爭力的高低，直接關系到商業銀行的生死存亡。
從目前我國國有商業銀行的競爭力來看，不僅在國際商業銀行市場上根本無力與西方實行綜合經營的銀行進行競爭，甚至在國內商業銀行市場上也難以應付由于外資銀行進入而造成的競爭壓力和沖擊。在這種情況下，我國國有商業銀行的經營模式有必要根據國際經濟商業銀行形勢的發展變化進行調整，認真研究和探討采取綜合經營模式。特別是我國加入WTO后，銀行業的保護期即將結束，在我國商業銀行市場面臨進一步開放壓力的情況下，做出這樣的調整也是為了提高我國國有商業銀行競爭力的重要舉措，使之能夠在國內商業銀行市場上與外資銀行展開競爭。
（二）應對國內其他商業銀行機構的競爭
現在，我國國有商業銀行目前在國內商業銀行市場上依然占據了大部分份額，但其增長速度卻遠低于證券、保險業等其他商業銀行機構。商業銀行的傳統利潤來源無非是存貸款利差。隨著各個非銀行商業銀行機構不斷的商業銀行創新和融資證券化趨勢，優化傳統的利潤來源將受到巨大的挑戰。
首先，從負債業務方面看，我國商業銀行市場的發展必然帶來商業銀行產品多樣化，投資方式多元化，符合不同投資人特點的、個性化的商業銀行服務業將逐漸開發出來，居民的儲蓄會紛紛發生分流投向公債、股票和投資基金等更有利的方向，這樣，投資基金、保險公司、貨幣基金、股票市場和養老基金都將是銀行負債業務強有力的競爭對手。由于投資公司、保險公司股票公司等機構創造出的各種各樣存款性質的商業銀行投資工具，更能滿足客戶多樣化的投資需求，因而，這時銀行穩定的資金來源基礎發生動搖，銀行傳統的匯總儲蓄、活期存款的壟斷地位受到挑戰。隨著這些機構的迅猛發展，銀行資金來源急劇減少，利差基數減少，銀行利差收入會急劇下降，盈利形勢惡化，到那時，商業銀行就不得不尋找新的出路，以求生存和發展，商業銀行各業的交叉領域的廣大業務空間必會成為其業務發展的重要方面。
其次，從資產業務方面看，由于多元化和資產證券化的需要，銀行原有的資產業務，也會受到競爭的壓力，如原有的住房消費貸款業務也會漸漸為建筑協會等機構滲透。同時，我國證券市場發展迅速，以股票市場為例，證券市場上無論是上市公司總數規模，還是資金規模都得到了長足的發展，證券市場等資本市場的發展會給其他非銀行商業銀行機構和大公司直接在貨幣市場和資本市場上籌資提供方便，通過股票市場的直接融資總體呈遞增趨勢，這在一定程度上顯示了我國銀行的間接商業銀行轉向直接商業銀行這樣的一種趨勢。雖然，銀行在融資方面無論在現在還是將來一段時期內依然占據主要地位，但隨著資本市場間接商業銀行的發展，這將削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比較優勢。激烈的競爭已使國際商業銀行市場中發生“脫媒”現象，隨著銀行傳統的商業銀行媒介作用降低，銀行傳統業務市場份額縮小，銀行盈利也會受到影響。面對融資的證券化，商業銀行原有的在商業銀行市場的定位發生挑戰時，分業壓力、綜合呼聲會隨之增加。
再次，從表外業務看，表外業務是指商業銀行從事的按通行的會計準則，不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的活動，包括了擔保、商業銀行衍生工具、貸款承諾、投資銀行業務及信托、咨詢、結算等。世界范圍內，近年來，在激烈的競爭環境下，銀行一改過去將資產負債管理作為銀行關注重點的傳統。國外的銀行積極通過表外業務尋找利潤空間，國外銀行的表外業務十分發達一般占到業務收入的30—40%，而我國僅為10%左右，我國銀行業的利潤來源大部分來自存貸差利自、收入，大約占到90%。隨著我國商業銀行的發展，銀行出于競爭的壓力，為滿足客戶多樣化的需求，同時為與國際接軌，我國現在也在漸漸實行通用的巴塞爾協議的做法。提出了對商業銀行自有資本比率的要求，表外業務對自有資金的要求較低，有的非或有資產與非或有負債業務對自有資金的要求為零，銀行出于逃避對有資本比率的管理要求擴大表外業務成為必然的選擇。表外業務包括了商業銀行工具的交易以及收費和出售貸款等取得收入的業務，它的商業銀行工具有許多是銀行與證券結合的產物，如投資銀行的部分業務，因而隨著不斷創新，表外業務的發展將會模糊銀行業務和證券業務的界限，使得分業與綜合的籬笆也被逐步拆除。
我國商業銀行不斷發展，將形成各非銀行商業銀行機構的突起，使國有商業銀行面臨更多的競爭對手，對銀行傳統業務形成巨大壓力，使其不得不大力發展表外業務，進行商業銀行創新，擴大業務范圍，這就不斷形成對原有分業經營模式的突破。
（三）國有商業銀行自身發展的要求
安全性、流動性和盈利性是商業銀行資金運用的基本要求。在一定的安全性、流動性要求下，商業銀行的盈利性不可忽視，真正的商業銀行本質內涵是追求盈利最大化的“理性經濟人”，在趨利避害原則下，實現盈利最大化是其從事經營基本動機，依據前文提到的綜合經營具有的規模經濟和范圍經濟和吸引客戶的優勢，隨著分業經營下，商業銀行傳統業務利潤空間逐漸縮小，盈利最大化的實
現是建立在其經營領域和業務空間不斷拓展基礎上的。在當今，商業銀行證券化、電子化、信息化和一體化的發展格局下，把銀行業務發展的空間定位于傳統的存貸款業務，會抑制商業銀行功能的發揮，特別是國有商業銀行這樣具有一定規模和一定競爭實力的銀行，分業經營會成為其發展的障礙。同時，經營手段的電子化、網絡化、信息化，使銀行綜合經營的成本優勢日益顯現出來，先進的科學技術為商業銀行拋棄“分業制”，實行“綜合制”提供了技術支持。因而隨著商業銀行內部機制的不斷完善，外部監管的加強，國有商業銀行自身的發展必然需要綜合經營體制的建立。
三、我國商業銀行實施綜合經營的可能性和必然性
具有業務多元化，商業銀行化特征的綜合經營戰略順應了世界商業銀行經濟發展的潮流,以其靈活、多樣的全方位服務滿足了現代社會的需求,極大地推動了一國經濟的發展。我國專業銀行轉化為商業銀行之后,自主經營自負盈虧、自擔風險成為各銀行發展的宗旨追求利潤、自負盈虧必將使各商業銀行的經營者的經營觀念和體系發生改變,經營的綜合性戰略已成為一種商業銀行的必由之路。另外,隨著電子技術的不斷進步,商業銀行人才素質的不斷提高國際間商業銀行競爭的日趨激烈,組合式商業銀行工具的大量涌現,綜合經營戰略作為一種商業銀行領域的新生事物必將受到更多的國家和地區的青睞,成為世界商業銀行業發展的主流。目前我國正積極復關,與世界經濟接軌,復關后,市場領域的壟斷地位就要被打破,競爭將日益國際化。我國的商業銀行要想在競爭中站穩腳,與強大的外國商業銀行機構抗衡,實施靈活、高效獨具特色的綜合經營戰略將成為最佳選擇。
（一）在資產業務方面
隨著證券市場特別是政府債券市場的迅速發展以及證券流動性的提高，商業銀行可以及時調整資產結構，減少庫存現金、存放央行、存放同業等一級準備，逐步增加持有部分變現能力強且收益率較高的政府短期債券作為二線準備，以優化資產結構、增強盈利能力。由于在機構網絡分布、傳統客戶群、資金實力、專業人才、信譽、信息方面具有絕對的實力和優勢，商業銀行在發行、兌付、承銷、買賣政府債券方面將獲得巨大的發展空間。特別是現在我國又將政府債券的作用從單純彌補財政赤字發展為刺激經濟增長，政府債券的發行量將保持較大規模，商業銀行更是應當抓住機遇，在政府證券市場中保持并擴大市場份額，獲取豐厚的利潤回報。
（二）在負債業務方面
直接融資的發展，給客戶資產組合更多的選擇?？蛻舨粷M足于把自己的商業銀行資產存放在銀行里，而更加看重投資類產品。商業銀行為拓展其負債業務，增加資金來源，必須要提供更多的包括證券、投資、保險、基金、信用卡、外匯等在內的有效商業銀行產品，才能進一步鎖定客戶，使其在一站式商業銀行服務中得到滿意。商業銀行應加強與證券公司和保險公司的合作，發揮各自優勢，實現優勢互補。
（三）在中間業務方面
我國現行商業銀行法不允許商業銀行從事股票業務，但并沒有限制商業銀行從事與資本市場有關的中間業務。特別是在當前傳統的商業銀行業務領域發展空間有限情況下，商業銀行可利用其在信息、專業水平、人力資源上的優勢，積極推進商業銀行創新，注意發展與資本市場有關的中間業務:（1）資產評估業務，如為企業的股份制改造和證券市場中的收購兼并提供資產評估服務。（2）客戶理財業務，如涉及個人理財和公司理財的咨詢服務。（3）資金結算與清算業務，如為券商資金往來提供結算、股票發行市場中申購款的收繳與結算等。（4）信息咨詢業務，如為企業提供國家產業政策、進出口政策、投融資政策、財政貨幣政策等重要信息。（5）基金資產管理業務，如基金托管業務、投資業務等?！渡虡I銀行法》允許商業銀行發行商業銀行債券，發行、兌付、承銷政府債券等投資銀行業務。如在實踐中出現:上海城市合作銀行推出了企業購并轉項貸款；中國工商銀行托管開元。
（四）在國際業務方面
由于國際業務往往較少受到國內商業銀行法規的約束，商業銀行可以在國際業務中廣泛參與資本市場的運作，如投資外國債券、在國外發行商業銀行債券、參加國際證券包銷和銀團貨款等。商業銀行還可在境外購買、控股或新設一家專門從事投資銀行業務的公司，直接從事包括證券市場一級、二級市場在內的全部業務，如:中國工商銀行收購香港西敏證券公司。對于國際網絡比較完善的商業銀行，則可嘗試全球保管業務，即跨國證券管理服務業務。
（五）在銀行IT業務方面
1999年底，全世界已有2700家銀行提供網上銀行的服務，不僅如此，使用者對在網上商業銀行的認知度是很高的，62%的人認為網上提供的信息超過與客戶面對面的交流，網上銀行具有全球性、全能性、全速性和全民性的特點。我國商業銀行可以通過銀行卡、網上銀行的服務，為客戶提供全方面的商業銀行服務。如:全國統一的銀行卡網絡中心將建立、銀行卡發行突破2億張、證券保險通過網上銀行和銀行卡委托交易等。
結束語
自1933年美國等西方國家實行商業銀行分業經營模式而德國等一部分歐洲國家堅持實行綜合經營模式以來，綜合經營與分業經營一直是一個很有爭議的話題。尤其在目前，隨著技術的進步、信息處理和傳輸手段的改進，金融自由化、經濟和金融全球一體化的趨勢不斷加強，越來越多的國家紛紛放棄原先的商業銀行分業經營模式。隨著我國改革開放的程度不斷加深，我國商業銀行必然也會融入到世界銀行體系當中，綜合經營將是我國最終的選擇。
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談聚類挖掘在電子商務中的應用更新時間2009-1-1921:01:16打印此文點擊數摘要：闡述了在電子商務系統中的研究和應用中，利用基于關聯規則的多層次、超圖分割聚類方法，對Web網頁和用戶進行有效聚類。該方法借助網站層次圖，可以根據實際需要，在各個層次上進行聚類分析，僅將高度相關的網頁和用戶聚在同一類，而將關聯性較小的網頁排除在聚類外。
關鍵詞：聚類挖掘電子商務關聯規則超圖
由于Web具有方便、易用、高效的特點，電子商務顯示出越來越強大的生命力，同時各種商業Web站點也面臨越來越激烈的競爭。
有效聚類Web用戶和網頁對改進網站質量、完善電子商務中產品銷售策略具有十分重要的意義。在電子商務中，瀏覽模式相似的用戶具有相似的購買習慣，通過聚類挖掘，將這些用戶聚集在同一類，可以制定相似的銷售策略。根據瀏覽模式聚集在同一類中的網頁，是大多數用戶共同訪問的網頁，在這些網頁之間建立超鏈接，以方便用戶使用。
現有的基于瀏覽模式的Web聚類挖掘研究方法中，只要用戶請求了一個網頁，便認為用戶閱讀了該網頁，事實上有些被請求的網頁用戶并不關心，不會認真閱讀的。通常一個實用網站包含大量的網頁，現有的Web聚類方法將每個網頁當作一個被聚項，無論用戶訪問的頻繁與否，總是歸入一個類中，結果造成有些類中的網頁之間幾乎沒有相關性。
鑒于以上考慮，本文提出了基于關聯規則和超圖分割的聚類Web網頁及用戶的方法，不僅考慮了用戶瀏覽網頁的時間長短，還考慮了聚類層次（級別），將不相關網頁項排除在聚類之外，使每個類中的網頁具有較高的相關性。采用這種方法，可以優化Web站點拓撲結構，指導企業調整營銷策略，給客戶提供動態的個性化的高效率服務。
一、建立電子商務網站的層次模型
建立電子商務網站的層次模型出于三點考慮。第一，網站中網頁內容組織呈現樹狀結構。第二，在進行關聯規則挖掘過程中，可能最下一級挖掘不出達到指定Support的強規則，但是能從上級層次挖掘出達到指定Support的強規則，或根據實際需要在某一個層次進行聚類分析。第三，對于電子商務網站，有些用戶雖然訪問了某網頁，但是對其內容并不感興趣，可能只是掃一眼就放棄。在此情況下，不應該認為用戶認真閱讀了該網頁，所以應該記錄網頁的長度，通過計算用戶的瀏覽時間和網頁長度的比值來判斷用戶是否真正認真閱讀了該頁內容。
層次模型采用樹狀結構來描述，節點的數據域包含對應網頁的層次名稱（編號）和網頁長度。樹根應該取所研究的網站根目錄（研究整個網站）或所研究的網站分支的最上層目錄。在建立層次模型時，應根據網站的具體情況決定采用的方法。通常情況下，網頁文件名能完全反映網頁所在的層次，可以采用完全自動方法進行轉換。
二、基于關聯規則的聚類挖掘
1.預處理
在Web站點中，服務器日志文件記錄用戶的訪問方式、所訪問的頁面、訪問時間、用戶IP地址等信息，通過收集Web日志所記錄的用戶瀏覽信息可以對網頁和用戶聚類。首先要對收集到的數據進行預處理，獲得每個用戶所訪問的網頁序列。將一個用戶對某個特定網站的一次連續瀏覽（從登錄該網站一直到離開該網站）所訪問的網頁序列稱為一個用戶瀏覽事務。如果用戶中途訪問了另一網站，而后又返回該網站，返回后所瀏覽的網頁序列將組成另一個用戶瀏覽事務。處理后的事務序列將具有如下的形式：
u_id（用戶標志編號），p_id(頁面編號)序列
2.挖掘關聯規則并計算關聯規則可信度的平均值
對經過預處理的瀏覽事務進行關聯規則挖掘，挖掘出滿足一定支持度的關聯規則。關聯規則是在挖掘出頻繁網頁集的基礎上發現的，由于頻繁網頁集是大多數用戶在一個事務，即一次網站訪問中所共同瀏覽的頁面，所以頻繁網頁集反映了這些網頁或共同訪問這些網頁的用戶之間存在一定的聯系，如網頁內容高度相關。在進行聚類時，應該首先考慮將頻繁網頁集中的網頁聚合在一個類中。
通常挖掘頻繁網頁集的方法是在給定某一支持度的基礎上進行的，滿足該給定支持度的一個頻繁網頁集中的網頁可能是另一個或另幾個頻繁網頁集中的元素，那么將這些網頁應該聚合到前一項目集還是后面的某一項目集？正確的選擇應該是看這些網頁和哪一項目集聯系更為密切，可采用的方案有兩種：提高支持度繼續挖掘頻繁網頁集直到每一網頁僅處于一個項目集或利用各頻繁網頁集中網頁之間關聯規則的可信度。進一步仔細分析，前一方案不可取，首先可能不存在一個支持度使每個網頁僅位于一個頻繁網頁集中；其次即使存在這樣一個支持度，再進行多次的頻繁網頁集挖掘代價也太高，實際中是不可行的。
相比之下，后一方案可行度高，在挖掘出滿足指定支持度的頻繁網頁集的基礎上，可以較為方便地計算出每一個頻繁網頁集中的每個關聯規則的可信度?？尚哦鹊拇笮∫卜从沉司W頁之間關聯的密切程度。為此，計算每個頻繁網頁集中所有的關聯規則的可信度，在此基礎上計算其所有關聯規則可信度的平均值，用可信度的平均值反映網頁與不同的頻繁網頁集之間聯系的密切程度。
3.利用超圖進行網頁聚類
超圖是對圖的擴充，允許一條邊連接三個或三個以上的點。每條邊帶有權的超圖稱為加權超圖，在挖掘出頻繁網頁集和關聯規則的基礎上，可以得到網站的加權超圖。超圖中的一個頂點代表一個網頁，超圖的邊稱為超邊，超邊連接的頂點是頻繁網頁集中的網頁。每個超邊的權取該邊所對應的頻繁網頁集中所有關聯規則可信度的平均值。
上圖為超圖的示意圖，代表A，B和C所組成的頻繁網頁集的超邊的權值，0.7是A，B和C三個網頁所組成的所有關聯規則可信度的平均值。
為了使聚集結果的每個類中的網頁具有高度相關性，超圖中僅包含出現在強關聯規則中的網頁。利用超圖進行聚類的方法是逐步切割超邊將超圖進行分割，分割成多個子超圖，分割的原則是被切割的超邊的權值和盡可能小，從而保證將相互關聯比較小的網頁分割在不同的子圖，而將關聯比較密切的網頁保留在同一子圖內。分割過程繼續進行直到被切割超邊的權值和與留下的超邊權值和的比值大于某一臨界值，或所得到的子超圖數目達到某指定值，分割過程結束，留下的各子超圖便是聚類的結果。每一個子超圖對應一個聚類，超圖中的各頂點代表該聚類中所包含的網頁。
4.事務和用戶聚類
在將網頁進行聚類的基礎上，可以將瀏覽網站的事務和用戶進行聚類。瀏覽事務聚類的原則是根據事務和網頁聚類的相似度進行，將事務聚合在相似度最高的網頁類中。事務和網頁類的相似度可以按照如下公式計算：
|Tj∩Ci|/|Ci|
其中，Tj為一個事務，Ci為一個聚類，|Tj∩Ci|為Tj和Ci中所包含的相同頁面的數目，|Ci|為Ci中所包含的頁面數目。
在記錄網站用戶標志的情況下，可以通過用戶的瀏覽事務聚類將用戶進行聚類，即將訪問相似網頁的用戶聚在同一類。
5.聚類挖掘結果的可視化
聚類挖掘的結果是多維的，由于笛卡兒坐標系最多只有三個坐標，所以不能用通常的方法作圖。而且這些多維的數據集一般不含有空間語義，數據集的各維之間沒有空間連貫性，這也很難用傳統的二維或三維圖形直接表達多維空間。本文采用了一種通過主分量分析將多維空間坐標轉換為三維坐標的挖掘結果可視化方法，實現聚類挖掘結果的可視化。根據生成的各個點之間的距離和簇的形狀，我們可以有效地從大量數據中發現對我們有用的信息。
三、結論
闡述了在電子商務系統的研究和應用中，利用基于關聯規則的多層次、超圖分割聚類方法，對Web網頁和用戶進行有效聚類。該方法借助網站層次圖，可以根據實際需要，在各個層次上進行聚類分析；在挖掘出滿足一定Support的關聯規則的基礎上進行聚類，僅將高度相關的網頁和用戶聚在同一類，而將關聯性較小的網頁排除在聚類外。該方法對于改進網站質量、完善電子商務中產品銷售策略具有十分重要的意義。
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一、商業銀行私人銀行業務的風險特征
從商業銀行私人銀行的經營業務、客戶群和經營方式來看，其風險相當高，因此在監管過程中就需要認真分析商業銀行私人銀行所面對的風險特征，認識到問題的復雜性和嚴重性，只有這樣，才能做到有的放矢，規避風險。通常來講，我國商業銀行私人銀行的業務風險具備下列特征：
(一)風險的多元性、復雜性私人銀行業務不是普通的理財業務，它是通過個性化的服務，為特殊客戶（具有高凈資產值的個人）提供個人資產服務，為私人資產的價值保駕護航。私人銀行的金融產品種類相當復雜“其內容涵蓋資產管理、投資、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍賣、現金管理、繼承人教育安排等?！睒I務的多元化勢必導致風險的多元性，再加上各種風險之間互相交叉、互相抵補，使本來就相當復雜的風險源變得更加復雜。
(二)風險發生的可能性大越是復雜的事物，其存在的問題就越多。私人銀行也是如此，其業務的多元性和復雜性，決定了私人銀行發生風險的可能性大。再加上我國私人銀行屬于剛剛開發的銀行業務，其內部管理措施和相關法律尚不健全，這就導致私人銀行控制風險的能力低，發生風險的機會多。
(三)風險的難預測性、難計量性由于私人銀行所涉及到的業務非常多，并且相當復雜，客戶的資料無法完全掌握等因素，就會導致私人銀行對將要發生的風險難以預測，甚至還會發生新的風險，而這些新的風險一旦發生，所造成的損失由于缺乏相對應的計量方法而無法計量。
二、商業銀行私人銀行業務監管存在的問題
(一)商業銀行私人銀行缺乏完善的法律監管體系無論從我國的法律體系上，還是在銀監會的相關管理條例上，對于商業銀行私人銀行，我國還沒有相對比較完善的監管體系。因此，私人銀行在對業務進行監管的過程中只能參考商業銀行在其他理財業務上的相關規定執行。但是，私人銀行和商業銀行的其他理財業務有很大的不同，硬性地將監管其他理財業務的原則和條例套在私人銀行業務上，將會造成很大的風險。商業銀行的其他相關理財產品管理的相關規定只是針對銀行的一種產品，一種風險制定的，可以規避該產品、該風險對銀行造成的危害，而私人銀行的特點注定了這些相關規定在規避風險的無效性。
(二)商業銀行私人銀行業務監管混亂盡管商業銀行私人銀行在相關業務上的監管隸屬于銀監會，但是，從實際的操作過程來看，對于私人銀行業務監管卻存在政出多門的現象。私人銀行要想開展業務必須得到不同監管部門審批，如果有一個部門不能通過，那么這項業務就得不到開展。在審批過程中，由于監管部門的交叉管理，這樣就會造成有的內容多單位重復管理，有的內容沒有單位管理，這種狀況的存在，肯定造成私人銀行在進行業務往來中處處受限或者逃避監管等現象的發生，從而導致私人銀行業務混亂。
(三)商業銀行私人銀行不能適應經濟全球化的發展隨著經濟全球化的發展，國與國之間的經濟往來越來越頻繁，這樣就給私人銀行的業務監管帶來了新的挑戰。特別是在美國金融危機和歐債危機造成世界經濟劇烈波動和金融投機風險越來越高的情況下，缺乏業務風險控制的私人銀行必然要遭受到強大的沖擊。
三、商業銀行私人銀行業務監管的改進措施
(一)大力加強商業銀行私人銀行法律監管體系建設要想保證我國私人銀行的良性發展，必須加大有關法律法規的建設。要加大有關法律法規以及內部規則的制定，要認真研究當前金融形勢，參考私人銀行在運作過程中的經驗和教訓，并認真分析西方先進國家私人銀行在商業運作過程中的經驗，以及相關的法律法規、內部規則。在全面分析的基礎上建立適合我國國情，適合規避風險的商業銀行私人銀行法律監管體系。
(二)規范商業銀行私人銀行業務監管規范商業銀行私人銀行的業務監管，必須改變政出多門的現狀，擴大證監會對私人銀行業務監管的范圍。在對私人銀行的業務管理和審批上，要給予證監會相對應的權利，以便證監會完成對私人銀行進行監管。這樣就不至于出現重復管理和真空管理的現象，使私人銀行業務更加規范。
(三)大力加強商業銀行私人銀行風險監管體系建設加強商業銀行私人銀行監管體制建設，首先必須認真分析業務特點，查找業務存在的漏洞或者風險點，然后在參考相關法律法規的前提下制定相關措施，從而強化風險監管體系。在風險監管體系建設過程中，還要大力加強內部控制制度、個人征信體制、私人賬戶等方面的建設等。同時，在私人銀行的業務往來過程中，私人銀行要規范自己的行為，嚴格按照規則辦事。
關鍵詞：碳金融；商業銀行；業務創新
一、引言
在全球氣候變暖對地球環境和人類生存帶來的巨大威脅和挑戰的背景下，世界經濟正在向低碳化發展，能否成功走上低碳經濟發展之路成為決定未來國家和企業是否具有核心競爭力的關鍵所在。低碳金融，作為推動低碳經濟發展的重要市場手段，日漸為各國商業銀行等金融機構所重視，預計將來在歷史舞臺上將扮演著顛覆經濟增長方式的“拯救與創新者”的核心角色。目前，在《京都議定書》框架下，國際碳金融市場體系逐漸完善，而我國的商業銀行的碳金融業務也漸入佳境。但是不可否認的是，國內碳金融業務依舊存在問題，本文旨在對其發展過程中存在的問題進行分析并且提出解決方案。
二、我國商業銀行碳金融業務現狀
根據《京都議定書》規定，我國作為非附件Ⅰ國家在2012年前沒有溫室氣體減排義務，可以將境內減排量按照清潔發展機制（CDM）轉換成商品向發達國家出售。截至2011年2月，中國政府共批準2941個清潔發展機制項目，預計年減排5.2億噸二氧化碳當量；其中有953個項目在聯合國清潔發展機制執行理事會成功注冊，預計年減排溫室氣體約2.3億噸二氧化碳當量，項目數量和年減排量均居世界第一。在如此大的機遇面前，目前我國商業銀行與境外國際金融公司、基金公司等在依托于CDM機制的碳金融業務上進行了合作。以國內最早加入“赤道原則”的銀行――興業銀行為例，早在2006年5月，興業銀行便與國際金融公司（IFC）合作，首推節能減排貸款產品，分兩期工程為中國的節能減排項目提供了共計24億元人民幣（約合3.36億美元）的貸款。
同時，在國內以綠色信貸業務為主打的碳金融業務初露頭角。在國家環?？偩?、中國保監會聯合的綠色信貸政策推動下，我國部分中型商業銀行結合市場需求開始發出針對企業、個人和家庭的綠色信貸產品，如“綠色低碳信用卡”，服務于節能服務公司（EMC）的信貸產品?？梢娺@些商業銀行在關注經營業績的同時，對于節能減排和環境效益以及可持續發展的低碳經濟理念有了一定覺悟。但是大型國有商業銀行與小型農業商業銀行工作重心依舊為利潤、股東利益等，對于低碳業務下的可持續發展潛力視而不見，缺乏前瞻的眼光。因此，總體來說，在存在巨大的潛在市場和機遇的情況下，我國商業銀行正逐步進入角色。但是除了股份制商業銀行作為領跑者積極開發碳金融業務以外，其他類型銀行主動參與性不高。
三、國外商業銀行碳金融業務現狀
國外商業銀行在碳金融業務方面已先行一步，綠色信貸、碳基金業務被廣泛開展，并且碳金融的衍生品發展迅速。
1、綠色信貸。匯豐銀行自2006年實施的碳金融戰略推出了可持續發展信貸的業務，為低碳能源，水利基礎設施，可持續林業和農業商品有關行業開辟特別融資領域，特別為進行清潔能源和非化石燃料能源研究的客戶提供金融融資和技術支持。
2、碳基金。荷蘭銀行推出“低碳加速器”基金，直接投資于那些未上市，但致力于降低碳排放和提高能效的公司；德意志銀行成立的“德銀氣候變化基金”，集中投資于適應其氣候變化方面取得顯著進展的公司。瑞士信托銀行、匯豐銀行和法國興業銀行共同出資2．58億美元成立排放交易基金。
3、其他金融衍生產品。圍繞碳減排權，渣打銀行、美洲銀行等歐美商業銀行在銀行貸款、直接投資融資、碳指標交易、碳期權期貨等方面進行了有益的創新試驗。
4、中間業務。由政府建立類似歐盟的碳排放權交易所，銀行提供碳信用的登記、托管、結算和清算工作，嘗試進行碳信用的借貸業務，即提供所謂“碳銀行”的服務，以促進了自愿減排市場的發展。
四、我國商業銀行碳金融實踐存在的問題
1、對碳金融的認知不深刻，參與度不高
由于碳金融的發展歷史較短，來到中國傳播的時間更是有限，因此國內商業銀行尚未對碳金融有深入的了解，其業務的交易規則、操作方式、利潤空間、產品創新以及風險管理至今沒有完整的體系。由于認識不足，大部分商業銀行對發展碳金融交易業務缺乏內在的驅動力，仍處于消極觀望狀態，不敢貿然介入其中。從下表可以看出，除了興業銀行等中型上市銀行，大部分商業銀行還沒有積極參與到碳金融項目中來，自身發展與環境可持續發展處在相脫節的狀態，與國際標準相差巨大。
2、商業銀行的利益缺乏保證
（1）碳金融交易監管、規則體系尚未健全
強有力的監管是有效保證商業銀行參與金融業務利益不受損的關鍵，但到目前為止，我國監管當局在激勵發展和采用清潔技術方面缺乏清晰的監管目標，監管政策有不確定性；同時，在國際環境下各國排放交易體系的規則和監管游移不定，讓銀行對其可行性存在擔憂；另外，CDM項目涉及的復雜的各業務主體間的法律關系缺乏與國際接軌的法律法規的約束，在不完善的法律法規下，無法讓銀行放心的將錢投入碳金融項目中。
（2）資金時間成本昂貴
較一般的投資項目相比，以CDM為例的碳金融項目時限長，且審批過程復雜，從而帶來高昂的資金時間成本。在經過漫長的等待階段之后，工程最后是否能達到預期減排效果，取得預期利潤，還是要畫上一個問號。因此大多數風險規避型的銀行傾向于投資于收益更加確定的項目。
3、開展碳金融業務存在政策風險。
《京都議定書》作為目前全球進行碳金融交易的基礎，其實施僅涵蓋2008年到2012年。在2010年12月舉行的坎昆會議上，與會各國曾就《京都議定書》二期承諾書進行商議。日本等部分發達國家表現出試圖拋棄《京都議定書》的言行，進而實現要求中國、印度和巴西等發展中大國和溫室氣體排放大國與發達國家同步量化減排的目標，這無疑是該次會議上最大的危機。一旦更多國家加入到日本的隊伍中，《京都議定書》推崇的合作機制可能被顛覆，中國無法繼續享受非附件Ⅰ國家的權利并且需要承擔部分減排義務，此時參與長期項目的各商業銀行在2012年后利潤無法得到保證。即使將會有新的具有法律約束力的全球協定出臺，《京都議定書》的第一和第二承諾期中間也可能將出現斷檔，政策的斷檔會嚴重影響到商業銀行的資金流動。
4、金融產品單一，運營機制不完善
與國外商業銀行相比，我國商業銀行的碳金融產品種類僅限于綠色信貸、低碳信用卡和CDM基金，這很大程度上限制了其客戶群體的范圍以及業務的拓寬。另外，由于金融產品缺乏創新，商業銀行難以利用金融工具消除在開展業務中面臨著諸多風險，如綠色信貸業務缺少風險評級工具來減少信用風險，CDM項目缺乏相關的衍生金融工具以規避在以外匯結算時匯率波動所帶來的外匯風險。同時，運營機制的不完善也給商業銀行帶來風險，如從事期限較長CDM信貸活動的商業銀行沒有相應機制以解決負債的流動性風險，商業銀行與企業沒有建立對等的信息渠道導致信息不對稱；缺乏完善的內部程序和系統來處理碳金融復雜交易規則和操作模式所帶來的操作風險。
五、我國商業銀行碳金融實踐的對策
1、廣泛開展碳金融產品的開發創新
商業銀行需要投入大量精力開展金融產品創新活動，如：設立與碳減排相關的投資基金，對減排項目進行直接或者間接投資，開發碳掉期交易、碳期貨、期權等衍生金融工具。 另外，商業銀行應增強碳交易中間業務創新能力。發展碳交易、財務顧問、融資擔保、咨詢、為企業提供設備融資租賃等中介服務業務。銀行可以通過廣泛而豐富的金融產品來開拓市場，擴大參與機構數量，以新的投資渠道吸引投資者。如推出低碳理財基金類投資產品、發型低碳信用卡等業務，以增加受眾人群，取得更多利潤。
2、制定完善的運營機制
我國商業銀行可以借鑒國外發達國家銀行的運營機制，要建立內部電子操作系統以便處理各種復雜的碳交易業務，并且出臺嚴格縝密的操作規則以防止操作風險。各商業銀行還可以利用其遍布全國各地的網點建立有關企業資源庫，一方面可以防范信用風險,另一方面可以成為其營銷的資源庫，便于尋找與碳金融合作對口的目標客戶。
3、積極參與國際碳金融業務
一方面，我國商業銀行應盡快加入《赤道原則》和《銀行界關于環境與可持續發展的聲明》等有全球影響力的規則，以約束自我，實現往可持續發展方向的轉變。同時，須加強與國外金融機構的合作，如與其他知名商業銀行共同建立碳基金等。通過建立合作伙伴關系，我國商業銀行可以向其他機構學習經驗與方法，提高國際知名度，分散風險，收益共享。并且我國銀行與發達國家的金融機構在合作中有了利益的共同點，可以一定程度上保障我國在碳排放權等問題上的利益，提高國際話語權。
4、防范低碳金融業務風險
低碳金融屬于新興業務領域，銀行必須注意防范低碳業務經營中的各種風險，以確保業務穩健開展。商業銀行應把握行業變化的趨勢，將信貸資金配置到低排放、高能效并能在整個產業生命周期中持續保持競爭力的企業上來。另外，利用各種碳金融衍生產品來加強其風險控制能力。例如：在CDM項目貸款中，銀行可以以碳權即CERs的收益權作為質押發放貸，或實行必要的套期保值以防范匯率變化的風險；在提供貸款中以分期投入資金、銀團貸款等方式降低貸款的信用風險。商業銀行還應有專業性的法律咨詢機構作為法律輔助，來彌補其開展碳金融業務的經驗不足。
5、完善銀行組織結構，建立人才儲備庫
商業銀行應成立以及完善環境相關部門，負責碳金融的業務開發、市場營銷與推廣以及制定未來發展方向和目標。銀行應該在現有人力資源的基礎上，通過對內部展開培訓，對外部廣泛招募具有相關經驗和背景的人才，成立屬于自己銀行的人才儲備庫。
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