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序論：在您撰寫保險產品開發管理時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 020
[中圖分類號] F840 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2012）23- 0031- 04
1 引 言
保險產品開發與管理的實質，是保險公司通過風險管理獲取利潤的過程，在這一過程中，保險公司既要選擇合適的可保風險和保險服務作為獲利的來源，又要注意控制各種風險的不利影響，得到穩定的利潤。保險產品的開發與管理工作主要由風險評估、保險方案設計、保險品種的設計和開發、承保后的風險防范和管理等環節構成。[1]本文將精算管理系統與產品開發管理有機結合，著重介紹保險產品的開發管理循環過程、定價假設與方法和產品管理流程。
如果從精算管理系統的角度看產品開發與管理，那么，產品開發的動因是一個基礎的外部因素。新產品開發的原因是多方面的，例如：由于市場競爭壓力，需要不斷推出新產品；為了開辟新的市場，保險公司會推出針對特定客戶群體或區域的產品；若現有的產品處于產品生命周期的衰退期，保險公司將根據常規的產品更新換代需求而推出新產品，等等。不論設計產品的初衷如何，保險產品開發的最終目的就是提供適合的產品以滿足目標市場的需求，并盡快得到市場的認同，還要兼顧公司的戰略和財務目標。而產品管理工作涉及現有產品的追蹤評估、老產品的停售及更新換代等。在以往的一些文獻中[2]，常常將產品開發過程描述成一系列的步驟，而在實務中，產品開發管理循環能更好地展示整個過程，分為3個階段：產品開發需求分析、產品開發實施和產品管理，不同階段之間存在一定的重疊。下面將詳細討論保險公司產品的開發與管理循環系統。
2 產品開發與管理循環
2.1 產品開發需求
充分了解市場需求是整個產品開發管理過程的根本，產品開發工作也由此推動。在這一環節中，產品開發人員需要明確潛在市場及其存在的原因，同時了解潛在市場需求無法通過本公司或競爭者的現有產品來滿足的原因。
所謂潛在的市場，可能是公司進入了一個新的市場開展業務，或是基于現有的市場而來。例如，人壽保險最初僅對確定的死亡事件進行賠付，但隨著醫學技術的進步，人們需要重疾保險以便在死亡之前得到賠償用以支付昂貴的治療費用。而新的需求會導致新產品的開發，技術進步會帶來全新的生活方式和產品，從而帶來相應的保險需求。既然需求已經存在，為什么市場上現有的公司都沒有提供合適的產品呢？有可能是產品本身價格很高，或者風險很大，也有可能是產品過于復雜，或者其潛在市場比較小等原因，這些構成了產品開發的限制條件，應在開發新產品之前充分考慮。
2.2 產品開發實施
在充分明確并了解市場對某種產品的需求后，將進入產品開發實施環節。整個產品開發過程包括產品定義、定價、測試、營銷、宣傳，有些還會涉及核保和再保險計劃。產品初步設計完成后，需要根據最初的產品定義重新檢查設計過程，并進行必要的修改。例如，若保單初步設計定價過高，則可通過引入免賠額，或去掉一些不重要的風險保障，或降低支付人傭金，使新的價格達到預期。產品的測試主要考慮盈利性是否達到公司要求、定價水平與市場相比是否有競爭力等。若對產品進行修改，則需要重復進行整個循環。雖然看似過于謹慎，但產品在某一方面的微小改變都會帶來無法預測的影響。
2.3 產品管理
在產品上市推出以后，即進入產品管理階段。產品管理涉及對現有產品的追蹤評估、老產品的停售及更新換代等。如對產品上市后的銷售情況進行追蹤，定期或不定期地進行產品回顧并形成報告報送管理層，提出管理建議。具體的管理建議可能包括修改現有的產品推廣方案、改變公司的整體銷售策略、停售現有產品等。不同的管理措施都可能引發新的產品需求，如配合銷售策略的改變，公司須開發新的產品予以支持；若停售原有產品，則需要新的產品來替代以維持產品線的完整，啟動新一輪的產品開發管理循環，如此反復。
除此之外，在產品開發與管理工作中，保險風險的種類、核保核賠標準等，都構成了產品開發與管理工作中需要面臨和解決的問題。
3 產品的定價方法與假設
3.1 產品開發的原則
產品開發在滿足客戶需求的同時，還應遵循以下基本原則，主要體現在費率制定、產品的合規性等方面。
（1）費率的充足性。費率的充足性是產品開發的首要原則。它是指保險產品的費率應可以抵補所有的成本和賠付。如果定價不足，就會使保險公司償付能力受影響。從長期來看，即使產品可以很好地滿足市場需求，但若其價格偏低，它的銷售將給公司帶來巨大的財務損失。在實務中，為了能提升市場份額，或者出于打擊競爭對手的目的，公司可能會有一些低價產品甚至負利潤的產品。在這種情況下，公司更關注產品組合的整體獲利能力，而不是其中個別產品的獲利能力。此時，公司要加強對這些非獲利產品銷售的管理。舉例來說，有時候保險公司會提供一些便宜的附加險，但前提是客戶購買了一些利潤比較高的主險。若將這些產品視為一個整體打包出售，保險公司就可以承受其中某些產品不產生利潤，而只要求組合后的產品能夠帶來足夠的利潤。
（2）可評估性。保險經營最基本的理念是將獨立的風險集中起來，反之，則與風險聚合的基本原則相抵觸。例如，若某個保險人承保很多家庭的房屋及財產保險，而這些房屋都處在易發洪澇災害的地區，保險人則必須清楚地意識到這些風險是相關的。一般認為，作為可保風險，其潛在損失的發生必須具有偶然性。如果保險標的損失的發生明顯依賴于保單持有人的行為，就會產生道德風險，甚至欺詐。同時，損失的期望成本必須是可以評估的，即在事故發生前估計出損失的可能成本，而且在損失發生后可以確定賠付的大小。
（3）合理性。費率的制定必須考慮投保人繳納保費的能力，以及營銷的可行性，一個成功的保險產品必須是適合消費者能力的。同時，保險公司對每個被保險人所承擔的責任應與投保人繳納的保險費對等。在定價時，還需要符合所有相關法律要求、專業準則以及與產品相關的規定，大多數公司都設有專門處理此類問題的職位或部門，有些法規會對保單的形式和費率有專門的要求，或對費率的精算說明及評估有強制性要求。
3.2 產品定價方法
保險費率是保險人計算保險費的依據，是保險人向被保險人收取的每單位保險金額的保險費。合理厘定費率是保險公司在開發新險種或改進老險種時必須面對的重要問題，直接關系到保險公司的經營利潤和地位。在保險市場競爭日趨激烈的今天，一些慣用的定價方法開始暴露出自身的缺陷，新的定價方法應運而生，下面，我們針對這幾種不同的方法分別進行介紹：
（1）凈保費加成法。人壽保險的保費由凈保費和附加保費構成。凈保費是保險人承擔保險責任的成本。在計算凈保費時，一般只考慮死亡率和利息因素。附加保費則可分為附加費用和利潤，附加費用包括管理費、傭金和手續費等，個人傭金由支付給人的直接傭金和間接傭金構成。
凈保費加成法根據精算現值相等的原則把費用和預期利潤分攤到每一年的保費中確定總保費。計算凈保費的基本公式是凈保費的精算現值與保險給付的精算現值。在確定了凈保費后，利用精算現值相等的原則把費用和預定利潤分攤到每年的保費中就得到了毛保費。
（2）資產份額法。這種方法與資產份額有著密切的聯系。如果保險公司打算對大量相同保單進行資產規劃，首先應該對一系列定價因子提出假設，包括保費、費用、死亡給付、退保給付和期望紅利等。在每個時間點保險公司應該勾畫出凈現金流，然后通過一定的利率累積即可得到每個時點的資產。資產份額類似于一個收支賬戶，每年的保險費和利息收入作為收入項，死亡保險金、生存給付金、退保金、紅利和費用作為支出項。計算結果為單位保額有效保單的資產及資產份額。資產份額代表的是資產，期末準備金代表的是負債，兩者都是針對保單年度末的單位有效保額而言，盈余即是資產份額與準備金之間的差額。
資產份額定價法是選擇一個試驗性保險費，通過利潤測試進行檢驗，判斷是否滿足公司的利潤目標。如果結果與公司的利潤指標相差很遠，則更換新的保費重新計算，直到選取的保費假設能夠與公司的利潤目標更為接近。
（3）宏觀定價法。宏觀定價法是以業務規劃為基礎的定價過程。定價不是從單位產品利潤出發，而是根據總利潤最大的原則，始終以總利潤作為判斷產品本身及其價格優劣的標準。宏觀定價法給出一系列測試的價格，對每一價格考慮若干種銷售方案，并計算出每一對價格與銷售量方案的總體利潤，從中選取總體利潤最大的一對，得到最優價格。宏觀定價法是在實踐的基礎上對傳統定價方法的改進，它的優點在于能夠最大程度上使產品的價格達到最優，保證公司安全運行；另外它還在一定程度上解決了精算部門和業務部門之間的沖突，使它們之間的利益趨向一致。定價不再僅是精算師的責任，而是精算部門與熟悉市場動態、了解市場需求的業務部門共同制定出合理的價格，從而確保公司預期利潤目標的實現。
3.3 定價假設
定價過程中應考慮的因素很多，而且這些因素對于不同的產品或不同的客戶群會有所不同，下面對定價中的一些基本常見假設進行說明。
（1）死亡率。死亡率假設在人壽保險、傷殘保險和年金產品定價中都是關鍵的假設之一?！八劳雎时怼笔怯脕砻枋鏊劳雎实某Ｓ媚Ｐ?，它描述了死亡率與年齡和保單持續時間的關系。性別、險種和風險等級是人壽保險產品定價中常用的費率因子，死亡率受到個人因素、環境、地域、文化、核保標準、醫療服務水平等多種因素影響。估計死亡率時，精算師往往結合現有產品的經驗數據和險種特征，用“死亡率水平”對行業生命表進行調整，從而得到定價死亡發生率假設。壽險公司自身的死亡率經驗對定價的死亡率假設影響很大，而且各公司之間的經驗死亡率也可能具有較大的差別。
（2）利率。壽險公司的利率假設可以視為保單持有人未來的收益率，也可以視為單純根據死亡率計算的保費的折減。壽險大多是長期險，壽險公司假設的利率能否實現，要看其未來投資收益。因此，利率假設必須十分慎重。精算人員一般在確定假設利率之前要與投資部門進行協商，他們能提供本公司及其他公司過去的投資收益情況及對未來投資收益的預測。
利率假設對于保險公司，特別是傳統壽險公司的定價十分重要，由于保單有效期內利率是固定不變的，因此利率風險不容忽視。當社會經濟處于高速發展階段或衰退動蕩階段時，往往伴隨市場利率的大幅度調整波動，壽險公司在進行利率假設時往往比較謹慎，常采取較為保守的態度。
（3）退保率。一般而言，退保率假設基于本公司的經驗數據，而各公司之間由于各種差別而使退保率大相徑庭，如果公司經驗數據有限，可以找與公司經營狀況相類似的經驗數據，再根據年齡、性別、保額等因素進行調整。對某些新的險種，退保率假設只能基于精算人員的判斷估計。這種判斷越多，就越需要對該險種在不同情形下的退保率進行檢驗，當退保率過高時，甚至有必要對產品重新定價。
（4）費用及傭金。制定定價假設時，精算師要進一步找到各類費用與保費、保額和保單件數的關系，從而得到產品定價模型中的費用率假設。Chalke指出[3]，精算師應將最基本的經濟學原理應用于利潤最大化定價中，即選取邊際成本等于邊際收入的點，所有成本最終都是邊際成本。
傭金數額則是與保單銷售規模及維持情況直接相關，公司會在保單生命周期的不同階段支付傭金。通常，公司對個人銷售中介的超額業務量提供獎勵傭金和附加傭金，因此，傭金支出是對初始銷售和后續業務維持的回報，較高的傭金在提高成本的同時，會鼓勵中介銷售更多本公司的產品，并且優先于其他公司的產品。
除上述因素之外，定價假設還應包含件均保額、紅利水平、萬能結算利率、賠付率、稅收及相關監管費用等因素，在運用定價模型開發產品的過程中，可能實際情況與假設存在很顯著的偏差，應充分考慮經驗偏差造成的財務影響，以免影響保險公司經營的穩定性。
4 產品管理
從廣義上來講，保險反映的是一種經濟關系，本質是“經濟保障”，而保險形式（保單）是充當這種經濟保障的“特殊商品”。保險產品是無形的，它的特征不像有形產品那樣可以讓客戶感知、衡量。而在目前的實踐中我們也看到，僅僅受到專業技術訓練的精算人員，他們理解的保險產品開發多為產品定價，而在產品開發管理循環中，還有一個重要的環節就是產品管理。產品管理工作涉及現有產品的追蹤評估、老產品的停售及更新換代等。具體的管理建議可能包括修改現有的產品推廣方案、改變公司的整體銷售策略、停售現有產品。不同的管理措施都可能引發新的產品需求，啟動新一輪的產品開發管理循環，如此反復。
在產品管理過程中，建立有效的監控和反饋體系對新產品的成功非常重要。在新產品推出后，對其表現進行監控是產品管理過程中的重要環節，同時可滿足經營管理、風險管理和財務管理的需要。監控可由3個部分組成：明確監控對象、收集數據與分析結果、結果的反饋。監控是為了比較目標變量的實際值與預測值，并根據分析結果修正模型或尋找新的解決方案。即使產品在初期能夠較好地符合開發時的預期，但真實的市場環境也可能很快就偏離理想狀態，所以在產品管理過程中，需要持續對產品及其市場表現進行監控，并重復評估。監控結果是精算管理系統的最后一個步驟，通過監控結果，可發現新的風險和問題，以上修正錯誤，尋求更合適的解決方案。
在實務中，精算人員經常關注的問題有：保單的特點是否與預期一致；銷售狀況是否達到預期；客戶對產品的接受程度；銷售成本以及管理效率；定價時的財務目標是否達到；敏感度測試的關鍵假設和參數。具體來說，精算師在產品開發管理中的工作包括：
（1）產品形態的設計、保險費率和業務規模的初步擬定、相關資料的準備和產品的售后追蹤分析。其中，保費擬定方面，精算師的作用是根據不同產品的特點，通過對被保險人的風險分類以及保險產品盈利能力的評估，確定合理費率。
（2）新產品的銷售會對保險公司增加額外的資本需求，精算師應在評估不同性質、不同期限產品組合帶來的整體風險基礎上，結合公司現有的資本水平和償付能力水平，確定適當的業務發展規模。
（3）在產品售前和售后，精算師應確定合理的核保標準、分析現金流狀況以及后續評估。建立合理的核保和跟蹤評價規則，對風險發生率、利潤與預期的比較、利源分析、產品線比重、市場份額和競爭性進行全方位評估，并決定是否對現有產品的費率進行調整，或者停止銷售。
此外，在實際開發管理工作中，各部門合作也面臨著一些問題，例如，由不同部門負責銷售、核保和精算工作，其結果可能無法令人滿意。產品開發是為了支持和實現公司的整體戰略，從這個意義上講，產品開發更像是公司戰略管理的組成部分，因此，需組織協調各部門在產品開發中的問題。由于受到多方因素的影響，管理模式是千差萬別的，具體設置與權力分配上公司間存在著差異，這與市場特征、制度環境以及組織架構是分不開的。
主要參考文獻
[1][澳]克萊爾·貝利斯. 精算管理控制系統[M]. 王曉軍，譯.北京：中國人民大學出版社，2004.
近日，中國保監會下發通知，正式啟動財產保險公司條款費率事后備案制度改革。今后除法定保險產品，機動車輛保險產品，投資型、理財型、分紅型保險產品，短期健康險產品，保險期間一年以上的保證保險產品、信用保險產品以及中國保監會規定需審批或事前備案的保險產品外，各財產保險公司依法經營的其他保險產品，均實施事后備案管理制度。中國保監會有關負責人指出，這項改革的目的是鼓勵和推動財產保險公司產品創新，提高產品開發效率，最大限度地滿足市場對保險產品的需求。
中國保監會有關負責人指出，各財產保險總公司開發、引用或修訂的保險產品，總公司應當在批準銷售后的7個工作日內向中國保監會進行事后備案。各財產保險公司省級分公司可以根據當地市場情況，開發、引用或修訂在本經營區域內使用的保險產品，并在銷售后的7個工作日內向所在地保監局進行事后備案。
這位負責人強調，各財產保險總公司要加強對分公司保險產品開發和創新的支持力度，建立產品開發激勵機制，充分發揮省級分公司開發保險產品的積極性。各公司在鼓勵產品開發和創新的同時，要建立和完善管理制度，切實落實保險產品風險管理責任制。各財產保險分公司應建立保險產品風險管控機制，對經營過程中出現的重大風險應及時向所在地保監局報告。各保監局要加強對所轄地各財產保險公司銷售保險產品的監管，建立財產保險公司保險產品事后備案管理檔案，確保當地財產險市場的穩定健康發展。
記者在采訪中了解到，據調查顯示，目前深圳有9.9％的居民考慮在未來3年內購買商業保險。保險業人士表示，在新制度的促進下，將有更多的新產品能充分滿足市民需求，擴大保險的社會滲透力，使市民能買到更為適合自己需求的保險產品，也有更多產品可供選擇。
深圳一家財產保險公司負責人告訴記者，對財產保險行業而言，產品創新必將帶動市場全面創新，并將促進財險行業甚至其它相關金融行業的協調發展。而對于保險公司，通過產品創新則會豐富了公司產品鏈，擴大了公司的經營空間及盈利能力，提高了公司競爭能力，進一步強化了服務社會功能，經濟效益與社會效益都將得以提高。據悉，外資分公司也將按新規定，今后，新產品將不必向保監會進行產品報備，只需向當地監管部門進行產品備案即可在當地保監局進行產品事后備案，這將有利于樹立起保險業對外開放的良好形象。
在保險監管方面，深圳保監局人士認為，新制度轉變了監管理念，將使監管方式更為科學，使監管手段更為高效，特別是突出了保監局在區域性產品監管中的主體地位，將對本地保險產品實施實地即時的監管，在有針對性地鼓勵當地保險公司開發產品的同時，一旦發現問題，將即時集中處理，從而有效形成了多層次的產品創新與風險管理的監管體系。
今后除法定保險產品，機動車輛保險產品，投資型、理財型、分紅型保險產品，短期健康險產品，保險期間一年以上的保證保險產品、信用保險產品以及中國保監會規定需審批或事前備案的保險產品外，各財產保險公司依法經營的其他保險產品，均實施事后備案管理制度。
中國保監會有關負責人指出，各財產保險總公司開發、引用或修訂的保險產品，總公司應當在批準銷售后的七個工作日內向中國保監會進行事后備案。
這位負責人強調，各財產保險總公司要加強對分公司保險產品開發和創新的支持力度，并切實落實保險產品風險管理責任制。各財產保險分公司應建立保險產品風險管控機制，對經營過程中出現的重大風險應及時向所在地保監局報告。各保監局要加強對所轄地各財產保險公司銷售保險產品的監管，建立財產保險公司保險產品事后備案管理檔案，確保當地財產險市場的穩定健康發展。
關鍵詞:資金運用;新型保險產品;機遇;發展
中圖分類號:F840.6（文獻標識碼:A文章編號:1006-1428(2007)05-0077-03
一､我國新型保險產品的現狀
新型保險產品靈活地融合了消費者的保險保障需求與投資理財需求，是保險業近年來發展創新的熱點之一。對壽險產品而言，新型保險產品主要包括投資連接產品､萬能險產品，對非壽險產品而言，新型保險產品主要包括帶有儲蓄和投資性質的家財險､長期意外險､長期機動車輛險等。在我國，大力發展新型保險產品十分必要。這不僅可以推進我國保險產品的升級和轉型，優化保險產品結構，而且能夠促進保險市場､資本市場和貨幣市場的進一步融合，充分發揮保險業的經濟補償､資金融通和社會管理功能。
我國目前的新型保險產品以壽險為主，非壽險投資型產品所占市場份額還相當小。新型壽險產品的發展始于2000年的投資連接險和萬能保險，2001年投資連接險經歷了短期的快速發展，當年占壽險市場比重達到9%，萬能險約占3%;隨后，在資產市場持續熊市的情況下兩種產品的市場比重都迅速回落，2002～2003年兩者合計都在3%左右;2005年，在保險公司產品設計能力和投資能力有所提高的前提下，萬能險市場份額上升至7%，投資連接險仍然保持1%左右的較低比例。
我國壽險市場以傳統壽險和分紅產品為主，多年來一直維持90%～97%的比例，作為新型保險產品的投資連接險和萬能險具有很大的發展空間。
二､美國新型保險產品的發展回顧
1990年以后，美國股市出現了長達10年的大牛市，S&P指數從300點迅速上升到1500點左右，雖然2000年之后S&P指數出現了一定回落，但仍處于較高水平。在這段時期，美國壽險業的產品結構也發生了相應的巨大變化，新型壽險產品在壽險負債結構中的比重迅速提高，在不到十年的時間里，由1990年的10%左右迅速上升到整個壽險產品份額的30%左右。具體數據如表1所示。
將代表證券市場發展指標的S&P指數與新型壽險產品市場比重做回歸分析，發現兩者的相關系數達到0.9691，顯示兩者具有很高的相關性;回歸方程的R2系數為0.9392，初步表明S&P指數對新型壽險比重具有很強的線性解釋能力。
分析1990年代以來美國新型保險產品的發展過程，不難發現，資本市場的活躍和繁榮是其迅速發展的原因之一。股票市場的繁榮刺激了消費者的投資需求，保險客戶需求由單一的保障產品轉變為要求更具個性的保險產品，新型保險產品作為具備更多功能的理財保障結合型產品，正好滿足了消費者的這一意愿。與此同時，美國金融市場日趨成熟，各種制度更加規范，良好的投資環境和多樣化的金融工具，也為新型保險產品的風險管理和資金運用提供了條件。
三､當前我國新型保險產品面臨的機遇
上證指數自2006年以來保持強勁態勢，中國人口紅利期的到來以及對中國經濟的良好預期，激發了城鄉居民新一輪的投資熱情，理財型保險產品具備巨大的潛在市場，面臨難得的歷史發展機遇。具體而言，可以從政策層面､市場層面以及公司治理層面對這一機遇進行分析。
1､從政策環境來看，2006年6月15日出臺了《國務院關于保險業改革發展的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)，為我國保險產品的資金運用提供了廣闊的政策空間?！度舾梢庖姟访鞔_提出，在風險可控的前提下，鼓勵保險資金直接或間接投資資本市場，逐步提高投資比例，擴大保險資金投資資產證券化產品的規模和范圍，開展保險資金投資不動產和創業投資企業試點，以及參股商業銀行等長期性投資?！度舾梢庖姟奉C布后，中國保監會陸續出臺了與之配套的法規，內容涉及放寬保險資金資本市場的投資比例､保險資金境外投資､保險外匯資金投資外匯､保險資金投資間接投資基礎設施建設､投資商業銀行和券商的股權等，從而極大地拓寬了保險資金原有的投資渠道，并使得保險資金取得了較好的收益。預計監管機構會根據保險行業和保險資金運用的發展趨勢，以及國民經濟和資本市場的長遠發展，以更加開放的姿態來推動保險資金的有效運用，更好地發揮保險資金在國民經濟中的作用。因此，新型保險產品的資金運用將更加靈活，可投資領域將更加豐富。
2､從市場環境看，健康而又充滿活力的證券市場為新型保險產品的發展奠定了良好基礎，能夠有效提高保險產品的投資回報率，不斷增強保險產品在個人理財產品中的市場競爭力。我國經濟持續穩定增長，2006年GDP增長率為10.7%，仍然保持了良好的發展態勢;人民幣升值預期長期存在，進一步凸現國內資本市場的投資價值;中國證券市場股改已基本完成，進入全流通時代的A股市場長期向好;機構投資者成為股市的主導力量，價值投資理念漸漸成為市場的主流;上市公司盈利能力保持快速增長勢頭，中國居民的新一輪投資熱情得到激發，希望分享中國經濟的高速成長。這些因素共同表明，國內資本市場新的發展階段即將來臨，新型保險產品獲取可觀投資收益的可能性大大增強。
3､從內部環境來看，保險公司的信息技術水平､風險控制能力､投資能力已經得到顯著提高。一方面，自改革開放以來，國內保險公司經受住了“利差損”風險的考驗，經受住了A股市場四年熊市的考驗，風險管理的相關制度､技術､人才從無到有，在風險控制環節積累了寶貴的經驗。另一方面，隨著中國保險業對外開放全面展開，中國保險公司面臨外資保險的直接挑戰，在嚴峻的競爭形勢面前，許多公司投入大量人力､物力和財力，努力縮小在信息技術､產品開發､內部控制等方面與國外成熟保險公司的差距。國內保險公司已經認識到，在激烈的市場競爭中，傳統保險產品和承保收益的利潤空間將不斷被壓縮，而加快新型保險產品的發展和創新，不斷提升投資能力將成為保險公司的核心競爭力之一。
四､對我國新型保險產品發展創新的若干建議
1､重視投資業務，努力提高新型保險產品的資金運用水平。資金運用是新型保險產品發展的關鍵所在，投資回報能否達到并超過預計的收益率水平，是關系到新型保險產品能否獲得長期､持續､穩定發展的重要因素。將新型保險產品的投資賬戶收益率保持在一個較為穩定的區間內，可以為新型保險產品的發展提供源源不斷的動力。
目前，保險公司應該把握當前良好的政策環境和市場環境，進一步解放思想､勇于開拓､積極創新，加強對資產市場的研究和判斷，運用先進的資產負債管理技術，穩步提高風險控制能力､資產配置組合能力､把握市場投資機會的能力，在確保風險可控的前提下，努力提高保險資金運用的收益率水平，以穩定可觀的投資回報推動新型保險產品的健康發展。
2､新型保險產品應當采取資產負債匹配的產品開發模式。傳統的產品創新模式分為兩種，其一為負債主導的產品創新，是“先定負債承諾，再定投資回報”，即產品的設計完全以市場為導向，首先確定負債的期限､久期､承諾收益率等基本屬性，然后由投資部門按照產品的目標收益率要求選擇合適的投資策略;另一種是資產主導的產品創新，是“先定投資回報，再定負債承諾”，即充分考慮資本市場上有效金融資產的特點，根據實際投資能力的大小來進行保險產品的設計。
對于新型保險產品而言，應當采取資產負債匹配的產品開發模式。必須同時考慮市場需求和保險資金運用的實際能力，從源頭進行資產負債管理，將資產負債管理的思想體現在保險產品的設計階段，滲透到產品開發的各個環節。這種開發模式下新型產品的設計思路是“投資約束負債，需求引導投資”。一方面，產品的功能設計綜合考慮了客戶需求以及資本市場的實現能力，產品開發避免盲目性，實事求是地制定承諾收益率，有利于防止大規模退保的出現，合理規避經營風險，體現了“投資約束負債”的積極作用。另一方面，當設計的產品缺乏競爭力時，深入進行保險市場和資本市場的再研究，進行消費市場的細分和需求的重新組合，主動尋求資產組合的創新和金融產品的創新，體現“需求引導投資”的積極作用。
3､以獲取長期穩定收益作為新型保險產品的核心競爭力。新型保險產品作為一種投資工具，需要在個人理財市場進行準確的產品定位，模糊､錯誤的定位將不利于產品成長?？陀^地分析，保險投資產品與股票､基金等理財產品相比較，能夠在哪些方面體現優勢呢?首先，保險產品具有一定的人身(或財產)保障功能，是綜合保險保障功能和理財功能的天然優勢;其次，從純投資角度分析，保險投資還具有風險管理的優勢､資金來源長期穩定的優勢､對不同期限資金進行跨期安排的優勢，有條件燙平短期市場波動，實現投資收益的長期穩定。這啟發我們，在對新型保險產品進行設計､開發､定位和宣傳時，應該面向風險偏好較低的消費群體，將投資收益的長期性､穩定性作為新型保險產品的核心競爭力。
以投資連接險產品為例，國外的投連險一般是作為對社會福利､養老金的一種補充，目的在于為那些有著剩余資金的投資者提供一個長期的､更加穩定的投資渠道。而我國投連險發展初期，過分夸大了產品的短期收益，導致很多消費者挪用生活必須資金來進行投連險的投資，以期獲取短期高額回報。然而隨著2001年資本市場收益大幅下滑，投連險產品遭遇滑鐵盧，引發了消費者對產品及保險公司的信任危機，造成投連險產品進退兩難的尷尬局面。
4､以投資創新為新型保險產品發展打開思路。保險創新的內涵十分豐富，從創新的載體來看，可以分為保險投資創新與保險產品創新，分別涉及保險資產､保險負債這兩個方面。保險投資創新即運用金融工程的方法，靈活運用多種投資渠道，通過設計多種風格､多種風險收益特征的投資組合產品，來滿足不同偏好的客戶對新型保險產品的不同需求，從而提高新型保險產品的吸引力和市場競爭力。
通過進行保險投資創新，不僅為保險產品的設計提供了豐富的可選投資策略，而且有利于保險產品進行靈活､多樣的需求組合。另外，使用新穎的投資理念或者具有吸引力的資產組合方式作為新型保險產品的設計原則，在一定程度上可以引導消費者的投資需求，從而為保險產品創新提供新的思路。
5､增強多部門合作，為新型保險產品創新建立長效機制。保險公司必須加強產品開發､精算､投資､銷售等部門之間的合作，建立起有效的技術交流､信息溝通機制，及時主動地匯總各方面專家的意見和建議，從而促進新產品的創新與發展。與此同時，業務部門需要根據市場銷售情況，分析新型保險產品與同類產品的差異，并提供給投資部門參考，以便其及時調整投資策略，確保產品既具有市場競爭力，又具有可投資性和長期的成長性。
參考文獻:
[1]廖發達. 美國壽險公司資產配置的結構變遷及啟示．J．證券市場導報，2005（6）：14-18
【關鍵詞】兒童醫療保險 原因 分析
一、我國開發兒童醫療保險產品原因
（一）從兒童醫療保險產品市場需求角度分析
宋妍、何國平（2008）指出，2007年我國兒童（5歲以下）死亡率為18.1‰，嬰兒死亡率則為15.3‰。2005年發達國家兒童（5歲以下）死亡率為6‰，而我國城市地區兒童（5歲以下）死亡率10.7‰，農村嬰幼兒死亡率為25.7‰。其中，我國兒童（5歲以下）主要死因構成為：城市地區――顱內出血2.8%、肺炎8.7%、先天性心臟病14.1%、出生窒息17.6%、早產或低出生體重17.8%；農村地區――意外窒息6.6%、先天性心臟病7.8%、肺炎13.8%、出生窒息13.8%、早產或低出生體重18.5%。
新京報（2009）報道，有資料顯示，中國有400萬白血病患者，并每年以3萬到4萬的速度增加，其中50%是兒童。
沈飛（2007）據我國第五次人口普查統計，全國有2.9億多的0-14歲兒童，18歲以下的則有4億人。而先天性心臟病、白血病、再生障礙性貧血、腎功能衰竭等，都是兒童常見的大病。治愈一例兒童白血病，需要花費15萬-40萬元；腎功能衰竭則需要四五十萬元。有關資料顯示：我國5歲以下的兒童死亡人數每年達到40萬，但如果及時獲得治療，這個數字可以下降到16萬。并且我國現有的2.6億0-6的兒童，沒有任何醫療保險，甚至這個數字以每年1200萬的速度增加著。
綜上，我們可以發現，我國兒童死亡率、大病發病率、患病醫療費用還是很高的，保障高、范圍廣的兒童醫療保險的開發迫在眉睫。
（二）從兒童醫療保險產品市場供給角度分析
張春陽（2011）指出，在對我國各城市兒童社會保險進行調查后發現，雖然已經為兒童建立了社會保險，但是其在保障水平方面很低，滿足不了需求，兒童醫療保障還需要用商業保險來補充。比如說天津市，少兒醫療保險報銷比例為：三級醫院55%、二級醫院60%、一級醫院65%（沒有起付標準），大多數情況下家長還要承擔報銷比例覆蓋不到的費用。疾病門診、手術費、自費藥、意外醫藥費等都不能報銷。一旦有重大疾病發生，家長需要在先行墊付很多醫療費后再報銷，而商業保險卻是確診后立刻一次性賠付。還有就是我國兒童基本醫療保障長期空白，保障范圍窄，有最新統計資料顯示：近年來，先天性心臟病、腎功能衰竭、再生障礙性貧血、白血病、兒童期意外死亡等發生率上漲。
鄧軍（2001）指出，目前市場上主要有三種：（1）重點疾病給付型保險，優點是設計簡便且可預防道德風險，缺點是投保人不能確定保險金額以支付將來醫療費用、領取保險金數額固定、保險責任范圍小、一次支付后責任終止； （2）住院費用報銷型保險，優點是保險責任范圍廣，缺點是容易誘發道德風險；（3）住院津貼型保險，優點是保障住院收入損失，缺點是存在道德風險問題。發現現有醫療保險不能滿足人們需求，且保險公司設計合理的醫療保障產品最大障礙是道德風險和不完善的醫療市場。商業醫療險種供給不足。
二、影響兒童醫療保險產品開發的因素和開發的產品險種
方磊（2006）指出，兒童醫療保險產品設計影響因素是：兒童易發病種和家庭收入的不同。
首先，從少年兒童易得疾病種類入手，區別于成人產品；其次，以家庭收入為參考設計不同產品。如采用靈活的交費方式。又比如，農村家庭的收入比城市低，針對農村市場設計的保險產品，保費要低，以滿足基本保障為主，產品應主要在疾病、意外等保障功能方面下功夫，將教育金等儲蓄型業務作為輔助。面向經濟發達地區，為了滿足需求的多樣性，可以把責任范圍適度放寬。如減少重大疾病保險的保障病種，不設計返還責任，只保留主要的常見病種，以達到降低保費且能夠滿足高額的醫療費用。不常見的病種列為可選責任項，另外厘定費率。其次，險種責任的設計要簡單易懂，易于展業。
三、怎樣開發兒童醫療保險產品
劉增龍、吳雪峰（2006）指出，保險產品開發應遵循的基本原則有：一，市場性原則，即保險公司必須按市場的需求進行險種的設計、開發、銷售，因為市場經濟和保險業發展內在規律的存在；二，效益性原則，即開發保險新產品要同時做到符合國民經濟發展要求和合理防范、降低風險，以便給公司帶來商業利潤，處理好社會效益和自身經濟效益、產品開發與銷售推廣、眼前利益與長遠利益之間的關系；三，合法性原則，即開發保險產品必須堅持合法，尤其不能違背社會公共利益；四，規范性原則，即以提高防范經營風險的能力為目的，建立有效的保險產品開發機制，做到規范化管理；五，國際性原則，即開發保險產品必須積極吸收國外條款設計的先進技術，從而增強與國際保險市場接軌的能力，最終做到順應經濟形勢的發展。
童東虹（2004）指出，國外保險業典型產品開發流程主要分為四個階段：一，概念設計，包括創意產生、篩選、深入調查三個步驟；二，設計，是說產品設計；三，投放市場，分別是最終市場測試、投放市場；四，監控階段，主要包括實施后評價、維護這兩個步驟。
王輝（2009）認為，基于產品技術工程，制造業中，為了最終達成既定目標，產品設計、實施、審核會被反復循環實施，這種解決問題的方法被稱作“問題解決循環的約束”。問題解決循環在產品開發程序中主要是表現為產品測試試驗和CAE1模擬系統。除上述方法外，解決問題也依靠個人思考的循環。比方說，當我們無法將客戶對產品的需求準確地在“客戶需求”過渡到“產品設計概念”的過程中表現出來時，某種類型的思維創造飛躍就被需要，而飛躍中很容易造成偏差，導致設計出的保險產品不合客戶需求。另一方面，保險產品無法移植制造業中經典的“設計、試做、審核”的產品設計循環，所以在沒有完善品質監測的情況下，產品生產就步入下一道工序，那么接下來進行的生產流程無法避免出現問題。最終也就造成了現如今保險條款漏洞百出，保險金不能及時給付的現狀。
張瑞嫵（2003）提出，商業醫療保險產品設計中的風險控制包括：（1）參考公司實際情況。首先考慮公司財務狀況。財力雄厚、準備金充足的公司，可以擴大醫療險業務領域；而如果公司規模小且財力較弱，先設計幾個主要險種，沒有必要追求產品全面；其次考察公司的醫療險管理經驗，如果公司經驗不足可先開發一些功能單一、便于管理的醫療險種。反之，可以考慮開發一些綜合性醫療險種。（2）在產品中設置自我保護性條款于產品中。商業醫療保險是自愿投保，逆選擇風險較大，因此產品設計應加入一些自我保護條款。（3）醫療險產品設計中注重引進國際通行的醫療險精算方法，并在實踐中積極探索，積累數據，為醫療險的進一步開發提供堅實的數理基礎。
參考文獻
[1] 宋妍，何國平. 5歲以下兒童死亡原因的研究概況[J]. 亞太傳統醫藥，2008（8）.
[2] 沈飛. 給孩子的醫療加上保險[J]. 當代醫學，2007（4）.
[3] 張春陽. 我國兒童保險市場潛力巨大[J]. 中國保險報，2011（5）.
[4] 鄧軍. 談商業醫療保險的開發[J]. 南方金融，2001（6）.
[5] 方磊. 少兒保險重在生存性保障[J]. 中國保險報，2006（4）.
[6] 劉增龍，吳雪峰. 論保險產品的開發[J]. 甘肅金融，2006（1）.
[7] 童東虹. 保險產品開發模式探索[J]. 上海保險，2004（9）.
[8] 王輝. 保險產品開發程序[J]. 中國保險報，2009（7）.
【關鍵詞】保險公司；利潤來源；商業模式
一、保險公司商業模式
探究保險公司的商業模式就是尋找保險公司的產生價值的源泉。盡管保險公司經營保險產品的類型不同，但是他們的經營模式有著共性即通過銷售保險產品給客戶來獲取資金，通過提供服務和運營資金來創造公司價值。中國的保險業經過了二十多年的發展后，保險公司的商業模式也逐步向成熟的的方向邁進。尤其進入二十一世紀以來，主流的保險公司形成了符合現代保險業發展方向的商業模式。[1]當前保險公司商業模式有以下特征：
1.重視新產品開發。新產品已成為保險公司市場競爭的重要手段，并逐步成為公司發展的重要推動力；新產品的開發種類及其范圍越來越廣，與市場需求聯系越來越緊密純保險產品受到極大的挑戰，產品一方面重視個性化另一方面也向投資理財類復合型產品方向發展；產品開發機制為共享開發（外方通過產品開發參與利益共享）。
2.銷售渠道多樣化，銷售方式多元化。保險公司除了利用自己的銷售渠道進行保險產品銷售時，同時也通過專業的保險公司進行保險銷售。尤其以銀行等戰略性兼業機構的出現，更深化了保險的銷售渠道。經紀公司開始承擔一定的角色，尤其在一些國際性的大項目，經紀公司已成為主角。
3.中介機構全面涉足保險理賠服務業，并開始成為保險理賠服務的標準模型，已得到社會和客戶的廣泛認同。公估機構已成為新的重要環節。保險公司注重打造服務品牌，以提升服務層次。
4.隨著產品價格不斷趨于平均化，保險資金的管理已成為新的、具有極大價值的商業環節。資金運用效益已開始左右全局。保險公司的供應鏈不斷擴展，混合型保險經濟逐步出現，如保險業涉足資本市場，而其他機構涉足保險業等?；旌闲唾Y金管理、資金運用模型開始出現，資金運用渠道不斷拓寬，使保險公司的商業模型發生著質的變化。
二、保險公司利潤路徑分析
（一）保險公司利潤基本理論
從理論上講，保險公司為了實現利潤最大化，在保險交易中應滿足的條件是保費收入能夠對保險期限內發生的保險事故，提供足夠的經濟補償和給付。即：
但是，在成熟的保險市場中投資是保險公司的重要業務，沒有投資保險公司將失去良性運轉條件。因為，保險費是風險轉移的價格，由于保險市場競爭，使得市場價格往往不足以支付轉移損失的成本，導致保險公司無法實現其在經濟運行中的風險轉移和經濟補償之本質功能。所以保險投資在保險經營中處于一個重要地位，事關保險公司經營績效。在成熟市場中，保險經營模式為日內瓦模型。
根據該模型，保險公司的資金流量包括三部分保費收入、賠款支出和投資收入其中保費收入和投資收入是資金流入項，賠款支出是資金流出項。所以保險公司利潤來自兩個方面，即承保利潤和投資利潤。
（二）保險公司利潤路徑分析
保險公司的商業模式反映了保險公司經營的全過程，從這一過程也透視出了整個保險公司的利潤鏈。對利潤鏈的分析，可以得出保險公司創造公司價值的奧秘之所在，不管是投資者和公司的經營者對此都非常關注。
客戶是保險公司的價值源泉，保險公司在經營的各個環節都可以產生利潤，同時外部力量的變化會影響到保險公司的利潤創造能力。此外我們還可以得出以下結論：
1.產品開發、銷售、客戶服務環節產生的利潤構成了保險公司的承保利潤。保險公司只有在這些環節深度挖掘，才能夠提高保險公司的承保利潤。
在產品開發方面，保險公司在加強自身研發能力的同時，可以與其他公司建立共享開發機制。共享開發機制不僅能夠提高產品開發的能力，贏得新的市場且能夠降低新產品投放市場的風險，也是保證新產品獲得合理利潤的重要途徑。
在銷售方面，在銷售領域，選擇適當的商進行產品批發銷售是關鍵，而將費用控制在合理水平是核心。另外，建立自己的精英團隊銷售高績效產品，是維護品牌形象、控制風險、創造高績效的途徑之一。在保險服務方面，在保險服務領域，不斷提高服務質量與層次，不僅是保險產品特性的必然要求，而且是形成核心競爭力的重要途徑，更重要的是能為今后的服務利潤的形成打下堅實的基礎，也是未來利潤來源的重要要途徑。
2.保險資金的運用獲得的收益構成了保險公司的投資利潤。隨著現代保險業的發展，保險資金的管理和運用越來越成為保險公司的核心競爭力。[2]保險資金的收益的高低直接關系保險銷售鏈條的維系，決定了保險公司的盈利能力，反過來又會支持保險產品的價格優惠和銷售業績。
3.產品開發容易形成保險公司的壟斷利潤。投資利潤是保險公司的風險利潤，受自身的管理水平和宏觀經濟環境影響比較大，利潤的波動性比較大，屬于風險型的利潤。保險服務利潤和銷售產生的利潤受保險公司內部管理影響較大，同時在受到外部商業伙伴的競爭下，這兩種利潤容易受到擠壓，最后只能獲取行業的平均利潤能力，難以獲取超額利潤。所以保險公司應該在產品開發和資金管理兩個價值創造環節，加以開拓，形成自己核心競爭能力，這也是目前保險公司發展的趨勢。
參考文獻
