時間：2023-09-07 17:29:30
序論：在您撰寫風險管理基本過程時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
關鍵詞：信用管理；防范途徑
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-02
隨著我國金融業的逐漸開放，外資銀行漸漸參與到我國金融業的競爭中，而我國金融業市場化市場不長，商業銀行與國外銀行相比普遍缺乏競爭力。市場化經營過程中，我國銀行在發展過程中的問題漸漸暴露出來，如盈利能力差、抗風險能力低等，需要進一步解決這些問題，通過不斷改進提高我國商業銀行的競爭力。如何盡快提高我國商業銀行的競爭力，與世界接軌，是我國銀行業面臨的重大挑戰。本文從提高我國商銀行貸款質量和降低風險角度出發，提倡銀行實施科學的信用管理以提高商業銀行的經營能力。建立完善的信用管理體系，可以提高收益降低風險，有效促進我國商業銀行良性快速可持續發展，有著重要的現實意義。
一、加強信用管理的重要意義
波及世界范圍的次貸危機，是由于信用危機引發的，并在全球化的環境下迅速擴散開來。在全球化的市場經濟體制下，許多金融機構業務是相關的，都是相互影響一起的整體，只要一家銀行出了嚴重問題，就會影響整個金融業的信譽，立即引發整個金融業的連鎖反應，導致整個世界出現金融危機。如果在金融危機中大量銀行遭遇擠兌，許多金融機構就會陷入巨大的危機之中甚至倒閉。
（一）我國銀行業對信用管理認識的缺失
我國銀行長期以來多是國有企業，壟斷經營，遇到行業競爭強度小，由于對國有企業存在政策性傾斜的需要，一些貸款是否收回得不到應有的關注，到一定時候用行政命令沖銷我國國有銀行呆壞賬，效益不是國有銀行關心的主要指標。改革開放這后，金融體制改革使得我國銀行開始面對市場，銀行系統自負盈虧，但是國有企業的觀念仍然存在于人們頭腦中，許多時候我國商業銀行并沒有報著對金融客戶服務的應有心態，沒有建設有競爭力企業的主人翁的意識，導致商業銀行貸款發放隨意，有限的管理能力使得銀行盈利性差，貸款回收率低，呆壞賬比例非常高。信用管理對于許多商業銀行系統內的人來說，重要性仍然沒有得到足夠的認識。許多銀行信用管理部門流于形式，貸款的發放仍然沒有一個科學完整的信用審批過程，缺乏基本的現代銀行管理環節，這十分不利于我國銀行業與國際接軌。
貸款是銀行獲取利潤的最主要方式之一，是銀行的主要業務，貸款風險是銀行面臨的最古老的金融風險，是商業銀行經營永恒的主題之一。在當今社會，隨著經濟全球化進程的加快，企業需要更好的金融支持，銀行的地位與作用日益突出，銀行在成為現代經濟必要的核心條件之一時，銀行經營風險也在不斷地增大，甚至可能對我國金融行業造成嚴重的沖擊。我國在加入世界貿易組織以后，銀行業逐漸對外開放，將面臨國外銀行競爭的巨大的沖擊，特別是以信貸為主要職能和業務的商業銀行，需要在增加業務和防止風險之間尋求平衡。當前，國有商業銀行都擔負著盈利和社會責任雙重目標，普遍存在著不良資產高、風險隱患大的問題，這些嚴重問題的存在，嚴重削弱了我國國有商業銀行的競爭力，對我國商業銀行的生存與發展造成了不利影響，引起了業內人士、理論界和政府高層的廣泛關注。引入行之有效的信用管理制度，提升我國商業銀行的經營水平，已成為國有銀行當前面臨的緊迫而又繁重的任務。為了降低信貸風險，找出風險隱患，防范和化解信貸風險，就必須加強商業銀行信用管理體系的建設，通過科學的商業銀行信用管理體系嚴格控制貸款風險的發生。
（二）加強信用管理的重要意義
1.銀行信貸管理水平的提高對于保障整個銀行業的盈利水平和抗擊風險的能力有非常重要的意義。新巴塞爾協議允許符合條件的銀行采用內部評級系統，確定資產風險權重和最低資本充足要求。而內部評級系統正是一種建立在信用管理理論基礎上的金融管理創新，它需要以科學的信用信息處理方法、資信評級和信用風險計量等信用管理技術為基礎。一個完善的內部評級體系將極大促進優良貸款的產生，并且同時遏制不良貸款率。這完全不同于以往的依據說不清的個人經驗來決定是否發放貸款，而是科學、系統地對貸款對象進行評估，并根據評分的高低來決定是否發放貸款和貸款的數額、期限及利息率等。
2.信用管理為壞賬的管理提供了新的方法和手段。信用管理有利于提高銀行對不良貸款的盤活能力和債權資金的回收能力。銀行對不良債權不能僅僅以賣方為主，更不能完全依靠準備金沖銷，這將極大地削弱銀行的獲利能力。信用管理為壞賬的管理提供了新的方法和手段，壞賬可以由信用管理部門借助信用服務機構和資本市場的力量來完成。
二、防范信貸風險的基本途徑
防范貸款風險的傳統方法：自從14世紀初意大利佛羅倫薩首次出現現代意義的商業銀行以來，貸款風險的防范問題一直都是商業銀行的核心任務，降低貸款風險的傳統方法包括財務報表法，即通過財務報表（資產負債表，損益表，現金流量表）分析可獲得貸款對象償債能力、營運能力以及盈利能力的指標，可以確定貸款對象目前以及未來的風險因素。包括專家打分法，即傳統上銀行度量客戶信貸風險的方法很大程度上類似于量體裁衣，銀行考核客戶各種狀況并最終做出關于是否貸款以及貸款金額的決定。
現代防范基本途徑：圍繞巴塞爾新資本協議的要求，應側重于建立科學有效的公司管理制、內部評級方法、資產組合分析工具、風險量化評估模型等全新的信用管理體系。對于如何加強貸款風險管理，提高信貸資產質量，主要應從以下幾個方面入手：
（一）合理處理政府干預
地方政府的行政干預，是地方性商業銀行在經營過程中不可避免的難題。商業銀行在盈利目標之外，還承擔著較重的社會責任，保護民族產業生存、發展、壯大。地方性商業銀行的發展不可能脫離地方政府，而要降低地方政府的行政干預，只有在工作中不斷強化法律知識的學習，不斷增強法律意識，用依法行政、依法治貸的方法弱化行政干預，并向政府爭取應有的權益。對涉及銀行權益的房地產抵押，要依據《擔保法》、《合同法》及有關司法解釋，據理力爭，不輕易放棄應有的合法權利，才能將銀行風險降低到合理程度；對地方政府要求支持的項目，商業銀行要堅持信貸原則，主要從銀行利益出發，依據制度規定對項目的可行性進行科學地分析論證，辦理合法有效的抵押擔保手續，或者要求有政府背景的信用擔保公司進行擔保，做好商行信貸風險的轉移和化解工作，確保發放的每一筆貸款不因地方政府的干預而發生信貸風險，一方面要降低風險增加收益；另一方面要盡到銀行的合理社會責任。
（二）加強銀行系統制度建設
1.銀行內部應建立有效的風險防范、監測、預警與控制的組織體系，完善組織設計，在各個崗位上安排合適的人員，確保各機構之間既相互協調又相互制約。
2.按照資產負債管理和風險管理的要求，真正落實和完善信貸“三查”制度、審貸分離制度、貸款管理制度及風險責任制度等一系列內控制度，科學控制風險，做到商業銀行崗位有責權，操作要規范，保證合法經營。
3.健全內部管理人員的行為規范，管理人員明確自己的職責，避免權力過于集中，搞好人員監督工作，防止人為造成風險的隱患。同時也要不斷加強對員工的培訓，提高人員的業務能力，通過教育加強責任心，增強防范和化解風險的能力。
4.強化內部審計與稽核的力度，建立健全風險的防范、監測與預警系統，有效識別風險隱患，盡早把信貸風險消滅在萌芽狀態；同時，在銀行內部還要健全崗位輪換和強制休假制度，避免內部人員因為過勞而出差錯，防范內部人員作案造成的損失。
（三）強化信用評定工作
掌握真實、有效的第一手信息資料，是信貸發放科學決策的基礎。因此，商業銀行必須在貸款發放前掌握第一手資料。除了充分利用社會中介機構收集信息資料，如利用會計事務所、審計事務所、評估事務所等。同時商業銀行還可以自行收集資料。要求信貸管理人員深入第一線，與借款人的股東、供應商、客戶及企業主管進行充分地接洽和溝通，收集資料。還有，商業銀行還可以充分利用征信系統收集資料。目前，人民銀行的征信系統和工商管理征信系統均已開通，商業銀行可利用這些渠道查詢企業的資料。最后，商業銀行要通過分析借款人提供的資料，去偽存真，利用其真實的信息資料，做好貸款調查和信用等級評定工作，確保貸款決策所依據的信息資料都是真實有效的，以降低決策風險。
（四）建立風險預警體系
貸款風險預警體系是針對貸款對象因財務變動、經營狀況變動、重要管理人員變動等導致的風險發出及時的報警信號，使信貸人員及時發現問題，并根據風險預案及時采取有效的對策，這樣通過充分的準備，而不至于等到企業出現嚴重壞賬才發現銀行損失無法挽回，這樣能有效降低貸款回收的風險。
提高信用管理水平是在全球化的今天提高我國商業銀行競爭力的主要手段?？茖W信用管理方法的引入有利于我國銀行業貸款風險的降低，從而減少商業銀行經營風險，增加商業銀行的效益。適應金融體制改革開放的需要，商業銀行需要加強信用管理水平，有效降低信貸風險，提高銀行信貸收益，積極參與國際金融市場競爭?？茖W的信貸管理將有效促進我國商業銀行良性快速可持續發展。
參考文獻：
[1]曹小英.關于加強助學貸款風險管理的幾點思考[J].金融與經濟，2006，12.
[2]江木峰.關于商業銀行貸款風險管理的問題的若干思考[J].福建金融，2005，8.
[3]聶慶平.中國金融風險防范問題研究[M].北京：中國金融出版社，2000：286.
[4]徐建斌，金雪軍.信息不對稱、信貸制度安排與信貸資源配置[J].浙江金融2003，9.
[Abstract]: Until the formation of risk loss in the course of construction project risk,, understanding of construction project risk, significant effective construction project risk control.
[keyword]: construction risk analysis and evaluation; countermeasures;
中圖分類號：F279.23 文獻標識碼： 文章編號：
工程項目的立項、可行性研究、設計、規劃、工程成本的預測及投標報價都是基于對將來情況（包括政治、經濟、社會、自然界等各個方面)的預測之上的，是基于正常的、理想的技術、管理和組織之上的。然而，在實際實施某一項目的過程中，這些因素都有可能會產生變化，各個方面都存在不確定性。這些變化會使原訂的計劃、方案受到干擾，使原訂的目標不能實現。這些事先不能確定的內部和外部的干擾因素，人們將它稱之為風險。我國的許多工程項目中，由風險造成的損失是觸目驚心的。但風險與機會同在，通常只有風險大的項目才能有較高的盈利機會，所以風險又是對管理能力的挑戰。在現代項目管理中，風險的控制問題已成為研究的熱點之一。甚至有專家將風險管理作為項目管理目標系統的內容之一。
1我國建筑施工項目風險管理的現狀
首先，風險意識不強，風險管理組織不完善。在我國建筑施工項目管理中，人們都認知風險的存在。但是，對風險防范的意識并不強，施工企業對風險的管理并不完善，致使建筑施工項目風險事件頻頻發生。建筑施工項目風險是必然存在的，但是，施工項目風險是可以被管理、降低、轉移的。所以，施工企業和施工人員必須加強風險防范意識，完善風險防范設施。存在僥幸心理的施工企業和施工人員，風險管理意識淡薄，往往給風險發生的帶來了可能性。其次，風險識別的基礎工作資料缺乏，風險識別成本高。建筑施工風險的管理首先要對施工項目風險進行識別，只有對施工項目風險進行了結，才能更好的針對風險進行管理和防范。目前，我國施工企業對施工項目不編制施工項目風險管理手冊，使得施工項目風險識別沒有資料可以作為參考和依據。施工項目風險識別較困難，成本較高。
2 建筑施工項目風險的識別、分
要做好建筑施工項目風險的管理和防范，必須對施工項目風險進行分析和評估，從而針對施工項目的風險進行科學、有效的管理和防范。
2.1 建筑施工項目風險的識別 風險識別是進行風險管理的基礎。風險識別只要是指根據施工項目資料進行分析，對施工項目存在的風險進行記錄、分析，明確存在的風險對項目產生何種影響。施工項目風險識別是一個復雜的、聯系不斷的過程。在項目的施工過程中各種風險的存在是不斷變化的，風險的種類、風險發生可能性的大小都是不斷變化的，這就要求風險識別必須是感覺施工過程和環境不斷的變化，不斷的把握全局、正確識別全部風險，從而促進施工項目的順利進行。
2.2 建筑施工項目風險的分析 風險分析是在風險識別的基礎上進行的。對施工項目進行識別后，根據施工項目風險的特點進行分析，從而較全面的了解項目風險，進行合理、科學的風險管理和防范。施工項目的風險分析是對單個風險進行分析，首先，要對施工項目風險可能發生的階段、時間進行分析，并把這些可能性因素進行科學的量化，估計項目風險發生的可能性的概率。其次，根據項目風險發生可能性的概率估計風險事件發生后帶來的損失后果。并根據項目風險分析中得到的項目風險發生的概率和損害后果進行風險的記錄，不同風險之間進行比較歸納，分出風險的輕重、主次，從而為施工項目風險管理提供有效、科學的資料依據，提高施工項目風險管理效率。
3 我國建筑施工項目風險防范對策
3.1 風險態度與風險決策 在施工項目風險管理中風險態度是項目風險管理的主觀影響因素。企業對施工項目風險的態度直接決定了施工企業對風險管理的重視程度。風險態度一般分為風險規避型、風險偏好型和風險中性三種。一般風險偏好型的企業對施工項目風險的重視程度較低，他們往往為了一定的利益，愿意承擔較大的風險，風險防范意識較差。當施工項目風險發生時將產生嚴重的后果，對施工的順利進行產生嚴重的影響。風險規避型企業是典型的風險厭惡者的表現，他們一般對風險的防范意識較強。不同的風險偏好是客觀存在的，為了減少施工項目風險事件的發生必須不斷的轉變施工企業對風險的態度，讓施工企業不斷的認識到風險的嚴重性。風險態度直接影響著風險的決定，所以，良好的風險態度是施工項目順利進行的前提。
3.2 工程保險 在施工項目風險管理中風險轉移是施工項目管理的有效方法之一。風險轉移的最好方式就是保險，工程保險的產生為施工項目風險的轉移提供了很好的承擔者。工程保險是對建筑工程、安裝工程及各種機器設備因自然災害和意外事故所造成的物質財產損失和第三者責任進行賠償的保險。目前工程保險已經成為我國施工項目風險轉移的主要手段，但是，我國工程保險的種類較少，保險條款較陳舊，不能完全滿足市場發展的需要。此外，在很多的合同和法律條款中，對于施工項目保險費的出處沒有明確的規定，使得很多的施工企業無法較好的進行工程保險。
3.3 建筑施工項目風險的基本防范對策 建筑施工項目風險管理要經過風險的識別、分析與評估等階段，在對項目風險進行全面的分析后，根據風險的輕重、主次程度對風險進行歸類、排序，制定風險防范的主次順序。首先，組織風險的對策。組織風險是在施工項目施工之前，在這個階段施工企業應該樹立風險規避意識，加強風險管理人員的風險認識度和風險管理能力。其次，工程環境風險的對策。在項目施工過程中施工環境是不斷變化的，其影響施工項目的風險也是變化的。如：自然災害等。施工企業必須做好風險防范措施和風險轉移措施，合理的規避環境變化帶來的不確定的風險損失。事實上，在整個建筑施工項目中存在著多種風險，企業必須對每種風險都制定合理的、科學的規避和防范的方法，以保障施工項目的順利進行。
4 風險成本的經濟評估
4.1 企業還應運用工程經濟學做好風險管理的成本評估工作 工程經濟學以工程技術為載體，經濟管理為依托，運用了經濟學的理論和分析方法，是由實用工程學、經濟學與管理學融合而成的一門綜合性學科。它具有理論面寬、政策性高、實踐性強的特點。用工程經濟學研究工程項目的可行性、投資評估、技術政策制定、施工方案比選、工程經濟活動的預測和決策，可以達到技術先進、經濟合理的目的。工程經濟分析的研究對象主要是工程項目，它貫穿于工程項目的各項工作中，是工程活動中一個極其重要的工作內容，是技術知識與經濟知識在工程項目上的具體運用，不僅可以幫助投資決策，而且可以幫助承包單位選擇投標項目，制訂投標方案，還可以幫助工程技術人員選擇設計方案、施工方案、資金配置方案等。
4.2 任何工程項目總是通過投資活動才得以實現 在市場經濟條件下，通過經濟分析評價投資方向的合理性，選擇最合理的工程建設項目，保證項目有限的資金發揮最大的經濟效益;通過經濟分析為實現某一項目成本的最終目標選擇最優的實現途徑。這要求在列舉一切可行的技術方案的基礎上，通過分析比較，選擇經濟有利的方案付諸實施，保證以最小的資金耗費滿足預定的目標要求。
4.3 對項目成本進行經濟分析的手段 對項目成本進行經濟分析主要是對財務經濟效益和企業經濟效益的綜合分析確定最優方案，一般步驟如下：(1)匯集、整理基礎數據。(2)編制財務、經濟活動報表。(3)進行微觀分析與評價。(4)進行宏觀分析與評價。(5)進行綜合分析、評價。實踐證明，運用工程經濟分析，能有效地控制項目成本，更容易收到預期的效果。
5 結語
總之，建筑施工項目風險已經成為了施工項目企業主要的風險之一。施工項目風險的識別、管理、防范已經成為現代施工企業必須要處理和解決的問題。目前，我國施工企業對施工項目風險的管理意識有待加強，對施工項目風險的識別機制和成本評估有待完善，從而提高施工項目風險管理的效率，對施工項目風險進行科學、有效的防范。
【參考文獻】
[1]簡華晉.建筑企業施工項目的風險管理[J].中國高新技術企業，2009（6）.
[2]王佳慧，孫國徽.建筑施工項目風險管理的對策分析[J].華章，2009（4）.
[3]初洪武，馮東梅.論中小建筑施工企業的風險管理[J].科技和產業，2007（10）.
[4]楊捷.大型工程項目風險管理初探[J].長江建設，2001（3）.
[5]王大凡.淺議房地產開發項目的造價管理[J].安徽建筑，2008（4）.
[6]唐坤，盧玲玲.建筑工程項目風險與全面風險管理[J].建筑經濟，2004（4）.
[7]張錦泉.工程施工項目的風險管理及防范措施探討[J].廣東科技，2008（12）.
關鍵詞：安全風險；成本管理；建議對策
1煤礦企業安全風險種類
通常情況下，區分煤炭企業安全風險種類是一個綜合性的也是多維度的復雜的問題。一般而言，學者通過不同的側面進而對煤炭企業的安全風險種類進行區分，比如風險指標系統、指標權重、預警指標、預警機制等。通過這些更為細致的類別劃分，可以實現對煤礦企業安全風險種類全面的分析。
1.1煤炭安全風險評價指標
煤礦安全的風險評價指標體系做為整個煤礦企業安全風險評價及預警的關鍵和基礎，在整個煤炭企業安全風險與成本管理的框架下占有舉足輕重的地位。通過設計科學合理的煤炭安全風險評價指標可以為決策者提供更為權威的數據參考，也便于進行風險安全的監督與調控。不過，目前我國主要采用的安全風險指標還主要停留在表層的、定性的研究和刻畫上。這種安全風險指標很容易讓決策者忽略一些重要的事實，如百萬噸死亡率，千人死亡率等。這類安全風險指標很難有效地反應全面的煤礦當前安全運行狀態。比如，數據顯示，近幾年來，我國煤礦事故總量發生數量在較少人次上呈現出較為明顯的下降趨勢，但在大規模的煤礦事故中，這一數量并未減少，相反比重反而在增加。如果決策者只關注煤礦事故的總數，難免會掉以輕心，心存僥幸。
1.2煤礦安全風險評價指標權重
在有了較為科學的煤礦安全風險評價指標后，需要確定不同安全風險評價指標的權重，只有賦予合理科學的權重，才能讓安全風險評價指標發揮最大的作用。而安全風險評價指標權重的確定方法主要包括主觀法和客觀法及二者相結合的方法。不同的分析的確定方法有著各自的優缺點，在此基礎上層次分析方法可以進一步提升安全風險評價指標。
1.3煤礦安全風險預警方法
在有了科學的安全風險評價指標及一定的權重值之后，如何根據這些安全風險指標及時地發現風險并做出合理快速的預警措施是另一個值得仔細分析討論的問題。簡單說來，必須要滿足日常性、靈敏性、及時性、參照性，以及便于操作的原則。因此，煤炭企業在制定安全風險預警方法的同時要兼顧自身的人力、物力，從人力資源、安全投入及安全管理制度等多方面綜合考慮。并在此基礎上，建立煤礦安全風險預警判別與應對機制。
2煤礦安全管理成本現狀
2.1煤炭企業保證性安全投資成本高
由于保證性的安全投資難以短時間內給企業帶來豐厚的利潤，因此作為長期投資往往不受企業的青睞。尤其是對于中小企業而言，巨大的保證性安全投資成本使得這些企業望而卻步，忽略安全管理，進而為安全問題埋下隱患。
2.2事故的外部性嚴重
經濟學中，“看不見的手”失效的一種情況就是存在的外部性，也即是成本沒有完全內生化。這點對于煤炭企業的安全管理尤為明顯。煤炭企業的安全有著巨大的正的外部性，可以使得周邊的居民、企業等享受到這種外部性的好處，但是由于這種安全管理成本全部需要煤炭企業自己承擔，因此，經濟學的理論告訴人們，均衡數量會小于最優數量，也即是說企業對于安全管理的投入是嚴重不足的。
2.3煤炭企業的安全成本沒有單獨核算
我國目前運行的會計核算體系中，對于安全成本一項并沒有單獨的科目。這導致企業對于自己的成本支出沒有一個清晰明確的認識，進而主動強化自己的安全管理成本意識得不到加強，從而使得內生動力不足。
3煤炭企業安全風險成本管理
3.1建立健全煤炭企業安全保證金制度
通過成立煤炭企業安全保證金制度，可以預先劃撥出部分資金作為準備金以應對突發事件，同時這部分資金可以部分用來完善改進現有的安全保險機制，起到一舉多得的效果。對于明文規定的一些安全措施，企業應該嚴格遵守，同時對于一些沒有明確規定、但是可能存在風險的，要及時進行防范。
3.2優化煤炭企業安全成本核算體系
通過完善我國的會計核算體系，使得煤炭企業的安全成本可以作為單獨的一個會計科目體現在財務報表中，使得企業可以對于自己的成本花銷一目了然，并且作為一個可以橫向比較的資產單元成為企業自身管理的一種激勵措施。由于目前關于安全成本的核算和分析只是局限于理論分析階段，因此對于我國目前的運行現狀，可以考慮進行一定的緩沖處理。建議建立安全成本率、產量安全成本率、利潤安全成本率及保證成本率等綜合指標評價體系。
3.3完善煤炭企業安全成本核算程序
煤炭企業安全成本核算程序通暢與否可以作為衡量我國煤炭企業發展程度的重要標志之一。完整通暢的安全成本核算程序是煤炭企業能否科學進行安全成本管理的問題關鍵。同時制定統一的安全成本核算方法，避免目前存在于市場上的多體系造成的混亂。
3.4加強各部門之間的溝通
積極促進會計部門及稅收部門等的溝通，有助于加強會計準則和稅務制度對安全費用規定的溝通和協調。推行全面的安全質量標準化管理，增強企業、員工及社會各界人士對于安全風險的意識的認識，是我國煤炭企業真正實現現代化、安全化的重要標志之一。
4結語
煤炭企業的安全風險與成本管理問題是一個關系到企業甚至是整個行業發展的核心問題。近年來，雖然我國對于煤炭企業的安全風險進行了重點治理，取得了階段性成果，但還不能掉以輕心。目前我國已然存在著保證性投資成本高，事故外部性嚴重及管理成本沒有進行單獨的核算等一系列問題，只有針對這些問題采取對應的措施，才能讓我國的煤炭行業更上一層樓。
作者:文靜 單位:陜西工業職業技術學院
參考文獻：
［1］馬國流.淺析我國煤炭企業的風險管理及控制措施［J］.商場現代化，2010，49（11）：28-29.
［2］張曉會.煤炭企業安全成本管理問題及對策［J］.企業導報，2011，32（9）：95-96.
［3］叢劍釗.市場經濟環境下煤炭企業成本管理存在的問題和對策［J］.煤炭技術，2008，27（8）：165-166.
一、影響我國國債成本的因素
1、國債利率對國債成本的影響分析
對于政府和個人來說，國債利率是衡量國債成本和收益的重要指標。對于政府來說，國債利率直觀地反映出了國債利息同國債票面金額的比率，其高低體現了政府應付利息的數量，利率越高，應付利息的負擔就越大，國債成本也就越高，反之亦然。對于國債投資者來說，利率高低直接與收益掛鉤，利率越高，投資者的回報就越大。近十幾年來，我國國債的利率一直走低，但是仍然高于同期的銀行存款利率?？梢哉f，國債利率的調低給降低國債成本創造了條件和空間，但是目前國債利率的制定仍然在很大程度上參照銀行存款利率。為了深化我國市場經濟建設，我國的國債利率應該進一步反映資金供求狀況，國債利率改革迫在眉睫。
2、國債的發行方式對國債成本的影響分析
國債的發行方式按照不同的劃分標準有多種劃分方法，國債發行方式的選取對國債成本也有重大影響。從1995開始，我國國債發行的很大一部分都采用了招標發行，特別是記賬式國債基本上都是采用招標發行的方式。近年來，我國在國債發行方式做了一些創新和探索，試圖優化國債成本。上交所開發了“國債發行遠程招標系統”，改變了傳統智能采取現場集中招標的發行方式，使得整個招標過程更加便捷和智能，吸引了越來越多的投資者，也能在一定程度上降低國債發行成本。財政部2003年宣布將在一部分國債發行中采用美國式招標，其主要目的是維護投資者利用，減小承銷商的風險?？偟膩碚f，采用招標方式發行國債，發行期限較短，最能體現出市場的需求，發行效率高，發行成本也最低。
3、國債發行規模對國債成本的影響分析
我們研究國債規模，必須注意到三方面的數據，分別是當年發行的國債總金額、當年需要還本付息的國債總金額、歷年累計的國債總金額。對國債規模的研究不僅能幫助我們更好地理解國債成本，同時還能直觀衡量出國債的風險。國債規模應該適度才能發揮出它的積極效應，否則會帶來一系列的危害。首先，如果國債規模過大，會給國家帶來沉重負擔，間接影響國債成本；其次，國債規模過大會導致政府債務支出暴增，財政赤字，削弱政府對經濟的宏觀調控能力，甚至導致經濟衰退；最后，國債規模過大還會造成對民間投資的擠占，使得本應該只起到輔助作用的政府投資被迫扮演主角。鑒于此，對國債發行規模的控制不僅有助于進一步優化國債成本，還能夠有效防范債務危機。
二、我國國債成本和風險管理工作的主要問題
1、發行國債的相關配套設施建設滯后，容易誘發危機
從目前我國國債的發行現狀來看，我國每年都需要印制巨額的國庫券。隨著國債發行規模的擴大，這樣傳統的國債印制方式將不利于我國國債市場的發展。首先，紙質國債不夠安全，一旦保管不善或是丟失，都會對投資者造成損失；其次，紙質國債的印刷成本較高，需要的時間也較長，在瞬息萬變的市場經濟中難以完全發揮功用。雖然現在也有一些國債托管系統在運營，但是由于并沒有形成全國統一的機構，無紙化國債的發行規模難以擴大，二級市場的交易效率也受到嚴重影響，政府難以有效地監控國債的賣空現象，國債流動不暢，各地區人為阻礙現象普遍。為了規范國債發行市場，促進國債加強流通性和交易效率，降低國債風險，迅速建立起一個統一高效的托管結算系統勢在必行。
2、我國國債利率設計較為單一，難以滿足市場經濟建設的需求
我國國債利率的確定往往還是以銀行的存款利率作為主要依據。然而，在發達國家情況剛好相反，國債利率作為確定市場利率的基礎，占有決定性的地位，不依附于銀行存款利率。從我國現實情況來看，我國國債的利率一直高于同期銀行存款利率，這就說明我國國債的利息成本一直高于市場利息成本。這樣的利率負擔不僅會提高政府的籌資成本，還會進一步加劇政府的負債壓力。此外，國債利率在一、二級市場上存在嚴重的不對稱。一級市場的國債利率由政府確定，由于我國經濟發展不均衡，二級市場的國債利率的市場化程度并不高，這樣的矛盾不利于國債形成一個科學、合理的期限結構。
3、國債發行價格固定，降低了國債的吸引力
國債是一種特殊的商品，其發行價格受到債券市場的供求關系影響，圍繞著國債的票面價值而上下波動。與其他的債券一樣，國債的發行方式有折價發行、平價發行、溢價發行三種。從現實情況來看，我國國債在很長一段時間內都是采用平價發行的方式，但是利率卻一直高于同期銀行存款利率。我國的國債發行一般是由財政部先確定票面利率，然后再以固定的價格發行，發行方式和靈活性都已不能滿足新的市場需求，進一步提高了國債的成本。
三、合理優化我國國債成本和完善國債風險管理的主要措施
1、規范國債運行的各個環節，保證國債決策得到落實
一般來說，規范國債運行主要需要抓好國債決策與執行兩方面的工作。國債決策在國債運行中起著指導性的作用，決定了國債發行、流通、使用、償還等具體環節的規則。鑒于此，只有進一步落實國債決策的規范化，才能更好地保證國債執行的規范化，二者相輔相成，對優化國債成本和規避國債風險起到根本性作用。首先，我國相關機構應該盡快制定規范政府債務的相關法律法規，將國債發行所涉及的各個環節的具體工作都法制化、條例化，做到有法可依，這樣不僅可以確保國債發行的公開與公平，還能進一步提高國債的效率，明確參與各方的權利與義務，有助于國債市場的健康、長遠發展。
2、完善國債結構，改進國債發行技術，切實降低國債發行成本
國債結構包括多方面的內容和因素，總的來說，包括品種結構、期限結構、持有人結構等方面。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，國債投資渠道和需求都進一步提高，不同層次對國債的偏好不盡相同。在這樣的背景下，國債品種應該多樣化，具體說來包括期限、利率、付息方式等方面的多樣化。另外，還需要合理化國債持有人結構，鼓勵機構投資者，逐漸建設低成本、高效率的國債發行市場。與此同時，改進國債發行技術是一項專業性極強的工作，其對國債發行主體和相關投資者都有重要影響。我國可以嘗試借鑒西方發達國家的國債發行經驗，尋找改進我國國債發行技術的突破點，揚長避短，為我國國債發行營造一個基礎設施完善的良好條件。
3、做好監測和預警，科學防范國債風險
國債風險往往會引發嚴重的財政損失，國債風險在一定程度上可以通過國債發行來彌補?？刂茋鴤L險不僅能保障我國財政收入的穩定，還是合理降低國債成本、優化國債成本的重要途徑。目前國際上對于國債風險監測與預警機制，并沒有統一的有效辦法和成熟經驗可供我國借鑒。鑒于此，我國應該從國情出發，根據宏觀經濟發展的需要，努力探索出一套國債風險監測、評估機制以及預警指標體系。具體來看，這套監測、預警指標體系應該包括不同層次的內容，宏觀經濟指標、廣義國債指標、名義國債指標、國債結構指標、國債效率指標等等都應該包括在內。
四、結語
國債政策是我國財政政策中的重要組成部分，是政府調節經濟的有效手段。近些年來，我國國債在帶動投資、刺激內需、保障經濟持續快速發展上起到了顯著作用。但是，國債規模的進一步擴大也引起了大家的廣泛關注和憂慮。隨著我國經濟實力的不斷增強，財政收入也有了大幅度的增加，但是就世界范圍來看，我國的財政收入仍然處在較低的水平。在新的發展時期，我國各方面的現代化建設都將進一步鋪展開來，對資金的需求將繼續增加，國債的發行規?？赡苓€會擴大。鑒于此，合理降低國債成本，防范潛在風險，做好相關的風險管理工作就顯得尤為重要。相信隨著我國財政改革的步步深入和落實，我國的國債發行將更趨于科學化、理性化。
（注：2012年黑龍江省會計學會重點會計科研課題“加強企業內部控制制度建設及實施方面研究”，2013年黑龍江省會計學會重點會計科研課題“反傾銷會計與涉外企業財務風險研究”階段性研究成果。）
一、建設工程成本管理的風險分析
1.建設工程決策階段面臨的風險。項目決策是一個建設項目實施的初始階段，雖然其本身發生的成本在整個工程中的支出可能微不足道，但是項目決策是否科學可能是整個項目成功的決定因素。在一個項目決策階段，可能面臨政策風險、環保風險、法律風險、經濟風險等各種風險，如果項目論證不充分，其中任何一項風險失控，都可能加大建設項目成本支出，嚴重者可能導致項目停工、停建、工期延長，甚至出現項目投資失敗。比如，一個工業園區項目在立項時，對當地政府市政規劃的調險估計不足，在項目建成后，由于當地政府規劃調整，限制工業企業入駐園區，項目本身必須進行搬遷，投資單位不得不耗費大量人力、財力拆遷，、重新選址建設，使項目建設成本大大增加。
2.設計階段面對的風險。設計階段是一個建設項目具體實施的起點，這一階段對整個建設項目目標的實現，無論是工程質量、工程投資還是工程進度方面，都具有重大影響和舉足輕重的作用。在項目設計階段，不僅應考慮到建筑物的合理性、科學性、藝術性、安全性，還應在相同的條件下盡量選擇經濟效益更好的設計方案。如鳥巢在建設的過程中就出現了因為鋼材的耗費量太大而停止施工的問題。
保利房地產總經理宋廣菊曾說過：“設計費用盡管只占到總成本的的3%以內，但是至少決定了75%以上的工程成本?！笨梢娫O計階段對工程總成本的影響之大。設計是整個建設工程成本控制的源頭，是實現建設工程項目成本控制的關鍵點。建設單位在與設計單位簽署設計合同時，通常只對收費標準、設計質量與范圍及工程技術要求等進行了要求，但是極少對建造成本進行制約。設計方往往只對質量與技術方面負責，成本控制的方面則表現的不是很積極，甚至于一些設計方為了提髙方案的保險系數而有意增加成本，致使項目成本增加。經驗表明，一項合理的設計，可以使工程造價減少5%?10%，甚至可能更多。
3.建設工程招標階段面臨風險。根據《中華人民共和國招標投標法》，在中華人民共和國境內進行下列工程建設項目包括項目的勘察、設計、施工、監理以及與工程建設有關的重要設備、材料等的采購，必須進行招標。
對建設單位來說招標階段成本風險主要來源于投標人方面，如在招標過程中投標人采用圍標、串標等方式來獲取更多的利益，從而干擾正常的招標秩序，使招標發揮不出應有的成本控制作用?；蛘咄稑巳送ㄟ^利益輸送，收買評標專家，操縱評標過程和投標結果，使投標結果偏離公正，獲取不當利益。還有不少投標人在進行投標時為了達到中標的目的，采用低價中標高結算的方式來獲取自身的利益，在合同履行階段，想方設法讓建設單位追加預算，以達到髙結算的目的，從而造成工程成本風險加劇。
4.建設工程施工階段面臨的風險。對建設單位而言，施工階段成本管理主要面臨的風險有如下幾種：（1）合同風險。施工合同在制定和簽訂過程中，合同語句表達模糊、約定不具體、責任不明確，致使施工方有漏洞可鉆，加大成本控制風險。（2）材料風險。材料質量出現問題或市場價格變化浮動過大，造成材料成本增髙；材料領用流程不規范，質量監督不嚴格，造成材料浪費。（3）工程變更風險。工程變更是施工階段影響成本的重要因素之一，工程變更容易造成原有工程成本預算失效，易導致成本浮動，加大成本控制難度。（4）工程項目間接費用過髙，一是建設單位成本費用控制不嚴，造成建設過程中各項管理費用超預算；二是資金結構不合理，籌資比例過大，導致資本化利息過大，加大了工程支出。
5.工程竣工階段面臨的風險。工程竣工階段是建設項目成本控制的最后階段，其中一項重要工作是進行工程造價審計，使審核后的工程結算真正體現工程造價。與其他審計相比，工程造價審計具有專業性更強、審計結果更為敏感的特點，如果選擇的造價審計中介機構專業素質不高、職業道德低下或者在審計過程中有人為干預、相互串通等因素，都可能導致工程造價審計結果偏離真實造價，加大建設項目支出。
二、建設項目成本管理在不同階段的預控措施
1.建設項目決策階段成本預控。一個項目的決策在一定程度上決定著項目的成敗，所以在決策階段要進行廣泛調研，對政策風險、環保風險、法律風險、經濟風險、運營風險等要進行反復論證，對項目建設背景、工程選址、施工進度、投資估算與資金籌措等進行可研分析，提前制定風險應對措施，降低決策風險，為后期建設成本管理打下堅實基礎。
2.建設項目設計階段成本預控。建設工程設計結果將影響整個工程成本，所以注重設計方案的經濟性；同時，設計方案是否優良，也直接影響到后期投資是否節約、造價能否有效控制。通常，在方案設計階段，有很多種方案、方法可以滿足建設單位的多功能需求。但是不同方案特點、全壽命周期成本、實施難易程度等都不同。一開始選擇最優的設計方案直接關系到工程成本和項目的綜合投資效益。所以，在設計階段成本控制中，選擇最優方案是必不可少的。
同時設計階段，成效最顯著的成本控制方法是實行限額設計，在限額設計的實行過程中，需要綜合考慮多種因素，以使限額設計達到預期的成效。在限額設計中，最關鍵部分為限額設計目標的制訂。值得注意的是，應合理確定限額設計的目標是否合理，這直接關系到限額設計成效的髙低，目標過髙，則難以實現；過低，則缺乏實踐的意義。
3.建設項目投標階段成本預控。建設單位在進行項目招標時，應選擇資質合規、信譽良好的招標機構，強化招標機構的法律責任和自律意識。同時與招標機構一起，設計招標方案，做好調査研究，對投標企業的資金和信用情況做詳細的分析，重視對招標單位的資質審査，并以此為根據進行標書的編制，合理控制降價幅度；評標專家選擇隨機抽選方式，并定時更新評標專家庫，減少人為干預或串通風險；做好標書評議工作，防止部分企業的惡意投標，損害其他投標方和建設單位利益，從而保證成本管理的有效性，降低建設項目成本管理的風險。
4.建設項目工程實施階段成本預控。在工程實施過程中，首先應加強對建設項目甲供材料的管理，根據工程進度和材料采購周期，合理確定材料進場時間、進場數量，嚴格甲供材料領用流程，對施工過程進行監督，確保材料的使用符合技術規范，避免重復領用，降低材料的浪費率；其次，會同施工監理單位，對施工單位的施工質量加強監管，保證施工質量符合設計要求，避免返工、變更等事項出現，造成人、財、物的損失。制定可行的技術措施和安全措施，保證施工安全，將危險系數將為最低，避免非正常損失發生；再次，將工程造價審計引入施工過程中，尤其是對隱蔽項目，由工程造價審計人員進入現場調査、取證、記錄，跟蹤勘査記錄由甲、乙雙方和審計人員三方簽字認可，避免施工方和監理方作弊加大工程量，為結算審計打下堅實基礎；最后，加強建設單位的管理費控制水平，實行預算管理，將工程管理費用控制在定額標準內，避免費用超標；同時加強建設項目專項資金使用效率，避免資金浪費，減少利息資本化支出。
5.建設項目竣工階段成本預控。在工程驗收階段，工程結算審計對建設項目支出金額的確定至關重要。首先，在選聘中介機構時，注意對其以往的工作業績、專業素養、職業聲譽進行評價，選擇專業水平髙、道德良好的中介機構，保證審計質量；其次，在審計過程中，建設單位要與中介機構密切配合，嚴格審核工程結算編制資料、核實工程量、施工合同等，逐一確認明細項目定額，避免虛增工程支出。
三、結束語
關鍵詞：內部評級；成本收益；學習效應；規模經濟
文章編號：1003－4625(2007)04－0009－04 中圖分類號：F832.21
文獻標識碼：A
巴塞爾新資本協議以來，各國銀行業已經不同程度進行了新資本協議的準備與實施。內部評級法(IRB)作為新資本協議的核心，優越性已得到多國銀行的檢驗。但是，受地區差異的影響，我國轉軌型經濟體制使得銀行業在實施內部評級中的基礎條件明顯差于發達國家。本文將我國銀行業短期內部評級技術成本與收益進行權衡與預測，使銀行內部評級體系更有層次和效率，減少政策實施的盲目性。
一、文獻綜述
美國學者Hayes(1895)最先從經濟學意義上提出了風險的定義，認為風險是損失發生的可能性。Frank H.knight(1921)在其著作《風險、不確定性和利潤》中提出了風險與不確定性的關系問題，認為風險是能夠用具體的概率來表示經濟行為者所面臨的隨機性結果的，不確定性無法用概率表示。馬克維茲(1952)開創了風險管理定量化的時代，在《資產組合選擇》的論文中提出將方差用于金融風險計量。KMV公司(1993)利用BSM模型提出了著名的信用風險監測模型(Credit MonitorModel)，基于股權理論計算出非預期損失并用于衡量信用風險的大小。J.P摩根銀行(1994)提出市場風險測量和管理的新工具Var。JP摩根和KMV(1997)共同開發出信用風險的度量技術(Credit Metrics)，采用二階段法度量信用風險。十國集團中央銀行簽訂了巴塞爾資本協議(1998)，規定了銀行信用風險的風險權重，并要求銀行資本比率達到8％。2004年又公布了巴塞爾新資本協議，強調內部評級體系是風險管理的核心原則，建立包括客戶評級和債項評級的兩維評級體系。
國內學者結合新資本協議展開了研究，武劍(2005)圍繞新資本協議有關規定和技術標準，對違約損失率(LGD)的測算要求、計算方法和模型構建進行了較為深入的論述。尚金峰(2006)提出了內部評級法的本土化研究，考慮將地區金融風險作為調整系數對內部評級法的評級結果進行調整。巴曙松(2006)從金融體系、銀行結構方面對歐美銀行業實施新資本協議進行了差異比較，從成本收益的視角提出歐美行為將重塑全球銀行業結構，對實施差異化國際監管協調提出了要求，指出受差異化影響個體銀行實施新資本協議的成本收益尚難斷言。趙錫軍(2006)從宏觀經濟效應的角度分析了《新資本協議》對商業銀行信貸運行的影響，提出要慎重選擇《新資本協議》的實施時機。
國外銀行業在風險管理理念上邁步較早，國內學者在技術層面針對風險管理技術的創建，提出了獨到的見解，在成本收益方面對歐美及我國銀行業實施效應進行了預測。但以上研究對我國銀行在特殊環境中短期內實施內部評級的成本收益還沒有詳細的研究。本文運用公司行為理論對我國銀行實施內部評級的成本收益問題進行分析。
二、基于公司行為的成本收益理論分析
從短期生產實現長期生產最優化，必然要經歷生產流程的不斷更新和完善。公司作為理性的經濟主體，在經營中會追求利潤最大化。利潤最大化有三種可能：利潤最大、虧損最小或盈虧平衡。
(一)公司短期行為的分析
公司短期行為是在生產過程中受到生產規模、資本水平、技術水平和行業特點等限制，短期內至少有一種生產要素的投入固定不變，其他生產要素的投入可變的行為。短期內充分使用資源的前提下，產量取決于可變要素的投入?？偝杀厩€呈現上升趨勢。邊際成本曲線先降后升是一般狀態，即隨著投入要素量的增加，起初，邊際成本隨著產量的增加遞減，當收益遞減規律發生作用時，隨著產量的增加，邊際成本遞增。實際生產中，有時邊際成本并不隨著產量發生變化。因為平均成本直到生產滿負荷之后才會提高，才能引起邊際成本的變化。當邊際成本不變時，總成本曲線表現為一條直線?？偝杀厩€在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際成本的增減決定，總收益曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際收益的增減決定。
當短期內邊際收益等于邊際成本時，公司實現了既定技術水平下的利潤最大化。利潤最大化僅意味著達到暫時最優狀態，公司必須在下一階段提高技術水平，盡最大可能性提高收益降低成本，最終實現利潤最大化。
(二)公司長期行為的分析
公司長期行為是指在生產過程中擴大產量，全部生產要素都是可變的。長期總成本(LTC)曲線表示在每個產量水平上由最優規模產出的最小成本。對長期經營決策的成本收益分析需要考慮學習效應和規模經濟的影響。如圖1所示，在長期生產過程中，由于技術水平不斷提高，在制造一種產品中單位產量所要求的資源數量遞減。投入要素以及相關成本的遞減稱為學習效應，表現為長期平均成本曲線LAC1下移到LAC2。規模經濟是由于生產規模擴大導致平均成本下降的情況。不同行業的長期平均成本隨著規模擴大有不同程度的變化，產生微弱或者是明顯的規模經濟效應，表現為生產從LAC1的A點移動到B點。在廠商的生產規模由小到大的擴張過程中，會先后出現規模經濟和規模不經濟。
在長期生產過程中，成本收益是學習效應和規模經濟共同作用的結果，作用效果是否明顯，需要考慮到具體的行業特征。
(三)技術密集型公司相對短期行為分析
如圖2所示，技術密集型公司在相對短的時期內，隨著技術水平的進步不斷突破生產邊界，并在學習效應和規模經濟的作用下，成本收益隨產量增加的變動情況。橫軸Q表示產量，縱軸TR表示生產總收益，TC表示生產總成本。文中將生產技術水平逐步更新但未達到長期最優的生產狀態時所經歷的生產階段定義為相對短期。不同行業在生產過程中經歷的時間跨度不同，對于技術密集型，當由短期不變的技術水平實現長期既定產量水平上，由最優生產規模生產出來的最小成本時，必然經歷不斷的技術創新以及學習效應和規模經濟的作用過程。因為存在前期技術開發的成本支出C1，最初成本必定大于收益。A－B表示技術進步的成本支出，當既定的技術供給無法滿足市場競爭的需求時，就產生了技術創新。假設每一技術水平的邊際成本和邊際收益不變，則成本收益曲線均為直線。Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、Q把生產過程劃分為若干階段。其中0－Ql、Q2－Q3、Q3－Q4、Q5－Q表示既定技術水平下的生產過程。Q1－Q2、Q4－Q5表示技術水平不斷進步的過程。在0－Q2階段，
MRMC。學習效應和規模經濟的作用使收益曲線上升逐漸陡峭，成本曲線上升漸緩，最終實現收益大于成本。
三、商業銀行內部評級的成本收益分析
內部評級代表了銀行風險管理的最新發展方向，文中對內部評級的研究即是對風險管理一個層面的剖析。我國商業銀行作為追求利潤最大化的公司，開展內部評級是不斷進步技術條件下投入產出的過程，在這一過程中銀行必定權衡成本收益。
(一)內部評級成本收益的區域差異
對于商業銀行而言，內部評級初期實施成本大于收益。但內部評級代表了國際銀行的發展方向，已經實施內部評級的銀行長期都獲益。不同的是，受到區域差異的影響在與時間和競爭對手賽跑的過程中，需要付出不同程度的努力，所經歷的時間、花費成本和獲得收益不同。這一階段成本收益表現出不同的特征，西方發達國家大型銀行業外部有完善的企業征信制度，內部有良好的公司治理結構、風險管理理念以及資本金支持，實施內部評級成本大于收益的階段相對短暫。我國轉軌型經濟中，銀行業存在一系列制度弊端，如缺乏完善的內外部個人和企業信貸數據庫、健全的風險管理框架以及風險管理文化等，要開展內部評級必定要付出更大的努力。由于國有銀行缺乏有效的公司治理機制，當銀行股份制改革逐漸深入時，其暴露的問題僅通過短期行為是無法克服的。因此，考慮到我國特殊的銀行業體系，在短期內實施內部評級，成本收益以怎樣的趨勢變動，將關系到銀行業內部評級開展的層次性和效率。
(二)內部評級成本收益的具體分析
從內部評級體系特點對我國商業銀行經營環境影響的角度看，短期內會帶來顯性收益和隱性收益，同時伴隨著顯性成本和隱性成本。
顯性收益體現在：1．銀行整體資產質量會有一定程度的改善。在內部評級的基礎上開展經濟資本、授信審批、貸款定價等信貸資產管理業務，使銀企之間信息不對稱緩解，增強資產風險的敏感性；2．銀行新增貸款質量有一定程度的提高。在內部評級的開展過程中，銀行提高了風險經營意識，對新放貸款進行了嚴格的審核以及追蹤，對某些信貸企業的信用評級以及違約概率測算，增強了銀行資產運作的安全性，新增貸款質量改善；3．銀行資產結構會有一定程度的優化。引入風險調整后資產收益率(RAROC)績效考核機制，銀行會重點發展風險低增值潛力大的資產業務，有利于銀行業務的相互激勵，促進低風險的個人零售貸款的增長。
隱性收益表現在：1．先進管理理念的引入，使銀行內部風險經營意識增強，從業人員在風險管理過程中積累了豐富經驗，有利于全行人員素質的提高；2．國際銀行界將用新資本協議的制度規定衡量銀行實力，內部評級體系的建立必然會增強銀行的國際競爭力。
顯性成本體現在：1．內部評級的系統開發上，包括信息技術的實施費用與集成成本，聘用專業人員設計分析模型、系統正常維持費用等。風險數據分布在整個經濟體系，量化并跟蹤較為困難?！秮喼捭y行家》、安永等機構的調查以及國內幾家銀行的實踐都表明，缺乏規范的、高質量的、充足的數據是商業銀行開發內部評級過程中面臨的最大困難，而數據清洗、信息系統建設都要投入大量成本；2．克服原有體制變遷路徑依賴性的成本也很大。如構建健全的風險管理框架需要克服原有風險管理制度對銀行業的影響。
隱性成本體現在：1．由于缺乏完善的征信體系以及技術不成熟，盲目使用內部評級可能造成對風險的錯誤評估或評估不完善，影響信貸業務發展；2．由于資本對風險資產的敏感性提高，受到我國銀行資本充足率不足的限制，信貸業務因為沒有足夠的經濟資本覆蓋而無法開展。
本文將我國銀行業內部評級技術逐步成熟的過程定義為界于短期和長期間的相對短的時期，在該階段技術生產要素不斷變動，但業務并沒有達到最優規模的最小成本。為便于分析有如下假設：1．由于風險管理技術水平等軟硬件基礎設施的制約，內部評級開發需要分階段進行，每一階段技術水平不變，但整個技術水平逐漸進步；2．風險資產為該風險管理過程的原材料，被實施內部評級并用于基礎信貸業務管理的風險資產為該風險管理過程的產品；3．產量用風險資產的個數表示，體現了內部評級的深度和廣度。
依照產量Q1、Q2、Q3、Q4、Q5…將生產過程劃分為代表不同技術水平的生產階段，在學習效應和規模經濟的作用下技術水平逐漸進步。我國銀行在開展內部評級前已有系統開發、數據庫建設和人員管理培訓，以及風險管理框架構建等固定成本的投入非常巨大。同時，每一階段的技術更替都要付出開發成本。
0－Q1是第一階段，Q1表示既定技術水平下最大負荷能力時的產量?？紤]到內外部環境不成熟，收益在低水平上緩慢增長。新技術投入需要克服原有效率低下的體制束縛，當產量增加，成本曲線陡峭上升。因此，這一階段MR
在未來還會有第四、五…階段，學習效應使銀行內部評級技術水平逐漸成熟，業務增加使規模經濟的效果明顯，平均成本下降，最終實現收益大于成本。
(三)對我國商業銀行的啟示
內部評級是受到學習效應和規模經濟影響顯著的生產活動，我國銀行處于技術研發階段，內部評級的環境有待完善，MR
第一，我國商業銀行必須加大力度開發內部評級體系，盡快實現MR>MC。當2007年外資銀行全面進入中國時，我國銀行業要學會與競爭者賽跑，改變效率的銀行風險經營，內部評級為我國銀行業提供了一個契機。
第二，我國商業銀行在每個階段進行內部評級管理，應該盡量縮小成本支出，使成本與收益差距縮小。差距縮小的方法是在銀行內部盡快完善信貸數據庫建設、健全風險管理框架、建設良好的風險經營文化，減少在內部評級開展過程中因為制度不健全帶來的成本或損失。所以說，內部評級不僅是技術開發，而是整個銀行風險經營體系的更新。
四、實證分析
受到現有條件的限制，實施內部評級的風險資產數據難以
獲得，在實證中采用時間遞進來衡量內部評級風險資產數量Q(隨著時間推移，產量增加)和帶來的成本收益。我國銀行業在開展內部評級初期，顯性收益和成本可以做簡單量化，隱性收益和成本大部分難以量化。邊際收益與邊際成本難以量化，但可以預計。內部評級每增加一個風險資產的評級，都要進行數據收集、清洗和計量，收益要在規?；A上體現。
(一)銀行內部評級的收益
1．不良貸款。銀行業整體的資產質量可以用不良貸款率衡量。表1為我國各大銀行2004年至2006年以來，不良貸款率的變動情況。
可以看出，2004年以來，我國各大銀行不良貸款率均有不同程度的下降，截至2006上半年，銀行業的平均不良貸款率總體處在較低的水平。其中幾大股份制商業銀行，如招行、交通銀行、民生銀行等不良貸款率較2004年和2005年有小幅度下降，這幾大商業銀行不良貸款率的下降，受益于內部評級帶來的先進風險管理理念以及良好的銀行業風險經營氛圍。央行外匯注資以及資產管理公司的剝離，使原國有銀行不良貸款率有大幅度下降。農業銀行開展了經濟資本的績效考核機制，不良貸款率雖有小幅度下降，但仍居高不下，削弱了內部評級的效果。
2．新增不良貸款。新增不良貸款率可直觀體現銀行業內部評級的實施成果。國有銀行在完成不良貸款剝離后，新增不良貸款率直接關系到經營效應。如果某家銀行的不良貸款率為20％，那么它的新增不良貸款率絕對不能超過0.94％，否則只要5年就將陷于困境(徐滇慶，2004)。
我國商業銀行新增不良貸款率的數據顯示，招商銀行的新增不良貸款率處于較低水平，民生銀行新增不良貸款率較低，華夏銀行新增不良貸款率比較低。三者均在1％以下。但也有部分商業銀行新增不良貸款率偏高。工商銀行新增不良貸款率超過1％，2000年至2004年，中國銀行對客戶內部評級體系進行了兩次大規模調整，2002年和2003年不良貸款率分別為22.37％、16.3％(新增不良貸款率1.67％)，明顯超過了警戒線。
數據來源：各家銀行網站數據整理
對新增不良貸款率分析可以看出，良好的風險經營體系對內部評級的收益影響很大。招商銀行、民生銀行、華夏銀行等新增不良貸款率較低，受益于長期良好的風險經營意識，內部評級獲得較好收益。工商銀行、光大銀行、中國銀行的新增不良貸款率偏高，收益不是很明顯。
(二)銀行內部評級的成本
按照巴塞爾新資本協議要求，各國銀行都必須進行數據儲存和標準化，開發足夠的風險模型和分析框架。亞洲銀行研究發現，一家銀行通過內部評級方法達到協議要求所需總費用為5000萬～1億美元之間；倫敦市場研究機構Datamonitor最新權威調查表明，受到巴塞爾新資本協議等因素的影響，在歐洲，金融機構用于風險管理預測分析的費用在2006年有望達到48億美元；在美國金融機構中，用于風險管理的費用將占年均IT預算的9％?？梢?，內部評級的開發費用巨大。如果我國大型銀行從2003年開發內部評級，2010年完成，假設每家銀行完成內部評級的開發費用為一億美元，則7年內年均每年內部評級的費用約為1428萬美元?？紤]到我國銀行業發展的現狀，內部評級的隱性成本也不小。
實證只是初步的和前瞻性的，結論正確與否有待內部評級全面推開之后才能得到進一步檢驗。
五、結論及建議
通過對我國銀行在相對短的時期內開展內部評級成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結論。
第一，現階段我國銀行內部評級成本大于收益，邊際成本大于邊際收益，學習效應和規模經濟的效果不明顯。伴隨未來業務的擴張和技術水平不斷進步，學習效應和規模經濟充分發揮作用，內部評級將逐步受益。
第二，銀行內部公司治理機制的發展水平直接影響到內部評級的成本與收益。我國某些銀行受到自身水平的制約，內部評級的收益被不健全的銀行管理體制抵消，收益不明顯。
論文摘要：本文基于公司行為的成本收益理論，對我國銀行在短期內開展內部評級進行了成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結論：現階段我國個體銀行內部評級成本大于收益，學習效應和規模經濟效果不明顯；銀行內部公司治理機制的發展水平將影響到內部評級的成本收益；銀行需要積極為內部評級創造良好的制度環境，縮短時間跨度使邊際收益的增長速度加快。
巴塞爾新資本協議以來，各國銀行業已經不同程度進行了新資本協議的準備與實施。內部評級法(IRB)作為新資本協議的核心，優越性已得到多國銀行的檢驗。但是，受地區差異的影響，我國轉軌型經濟體制使得銀行業在實施內部評級中的基礎條件明顯差于發達國家。本文將我國銀行業短期內部評級技術成本與收益進行權衡與預測，使銀行內部評級體系更有層次和效率，減少政策實施的盲目性。
一、文獻綜述
美國學者Hayes(1895)最先從經濟學意義上提出了風險的定義，認為風險是損失發生的可能性。FrankH．knight(1921)在其著作《風險、不確定性和利潤》中提出了風險與不確定性的關系問題，認為風險是能夠用具體的概率來表示經濟行為者所面臨的隨機性結果的，不確定性無法用概率表示。馬克維茲(1952)開創了風險管理定量化的時代，在《資產組合選擇》的論文中提出將方差用于金融風險計量。KMV公司(1993)利用BSM模型提出了著名的信用風險監測模型(CreditMonitorMode1)，基于股權理論計算出非預期損失并用于衡量信用風險的大小。J．P摩根銀行(1994)1提出市場風險測量和管理的新工具Var。JP摩根和KMV(1997)共同開發出信用風險的度量技術(CreditMes)，采用二階段法度量信用風險。十國集團中央銀行簽訂了巴塞爾資本協議(1998)，規定了銀行信用風險的風險權重，并要求銀行資本比率達到8％。2004年又公布了巴塞爾新資本協議，強調內部評級體系是風險管理的核心原則，建立包括客戶評級和債項評級的兩維評級體系。
國內學者結合新資本協議展開了研究，武劍(2005)圍繞新資本協議有關規定和技術標準，對違約損失率(LGD)的測算要求、計算方法和模型構建進行了較為深入的論述。尚金峰(2006)提出了內部評級法的本土化研究，考慮將地區金融風險作為調整系數對內部評級法的評級結果進行調整。巴曙松(2006)從金融體系、銀行結構方面對歐美銀行業實施新資本協議進行了差異比較，從成本收益的視角提出歐美行為將重塑全球銀行業結構，對實施差異化國際監管協調提出了要求，指出受差異化影響個體銀行實施新資本協議的成本收益尚難斷言。趙錫軍(2006)從宏觀經濟效應的角度分析了《新資本協議》對商業銀行信貸運行的影響，提出要慎重選擇《新資本協議》的實施時機。
國外銀行業在風險管理理念上邁步較早，國內學者在技術層面針對風險管理技術的創建，提出了獨到的見解，在成本收益方面對歐美及我國銀行業實施效應進行了預測。但以上研究對我國銀行在特殊環境中短期內實施內部評級的成本收益還沒有詳細的研究。本文運用公司行為理論對我國銀行實施內部評級的成本收益問題進行分析。
二、基于公司行為的成本收益理論分析
從短期生產實現長期生產最優化，必然要經歷生產流程的不斷更新和完善。公司作為理性的經濟主體，在經營中會追求利潤最大化。利潤最大化有三種可能：利潤最大、虧損最小或盈虧平衡。
(一)公司短期行為的分析
公司短期行為是在生產過程中受到生產規模、資本水平、技術水平和行業特點等限制，短期內至少有一種生產要素的投入固定不變，其他生產要素的投入可變的行為。短期內充分使用資源的前提下，產量取決于可變要素的投入?？偝杀厩€呈現上升趨勢。邊際成本曲線先降后升是一般狀態，即隨著投入要素量的增加，起初，邊際成本隨著產量的增加遞減，當收益遞減規律發生作用時，隨著產量的增加，邊際成本遞增。實際生產中，有時邊際成本并不隨著產量發生變化。因為平均成本直到生產滿負荷之后才會提高，才能引起邊際成本的變化。當邊際成本不變時，總成本曲線表現為一條直線?？偝杀厩€在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際成本的增減決定，總收益曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際收益的增減決定。
當短期內邊際收益等于邊際成本時，公司實現了既定技術水平下的利潤最大化。利潤最大化僅意味著達到暫時最優狀態，公司必須在下一階段提高技術水平，盡最大可能性提高收益降低成本，最終實現利潤最大化。
(二)公司長期行為的分析
公司長期行為是指在生產過程中擴大產量，全部生產要素都是可變的。長期總成本(U C)曲線表示在每個產量水平上由最優規模產出的最小成本。對長期經營決策的成本收益分析需要考慮學習效應和規模經濟的影響。如圖l所示，在長期生產過程中，由于技術水平不斷提高，在制造一種產品中單位產量所要求的資源數量遞減。投入要素以及相關成本的遞減稱為學習效應，表現為長期平均成本曲線LAC1下移到LAC2。規模經濟是由于生產規模擴大導致平均成本下降的情況。不同行業的長期平均成本隨著規模擴大有不同程度的變化，產生微弱或者是明顯的規模經濟效應，表現為生產從IAC1的A點移動到B點。在廠商的生產規模由小到大的擴張過程中，會先后出現規模經濟和規模不經濟。
在長期生產過程中，成本收益是學習效應和規模經濟共同作用的結果，作用效果是否明顯，需要考慮到具體的行業特征。
(三)技術密集型公司相對短期行為分析
如圖2所示，技術密集型公司在相對短的時期內，隨著技術水平的進步不斷突破生產邊界，并在學習效應和規模經濟的作用下，成本收益隨產量增加的變動情況。橫軸Q表示產量，縱軸TR表示生產總收益，TC表示生產總成本。文中將生產技術水平逐步更新但未達到長期最優的生產狀態時所經歷的生產階段定義為相對短期。不同行業在生產過程中經歷的時間跨度不同，對于技術密集型，當由短期不變的技術水平實現長期既定產量水平上，由最優生產規模生產出來的最小成本時，必然經歷不斷的技術創新以及學習效應和規模經濟的作用過程。因為存在前期技術開發的成本支出C1，最初成本必定大于收益。A～B表示技術進步的成本支出，當既定的技術供給無法滿足市場競爭的需求時，就產生了技術創新。假設每一技術水平的邊際成本和邊際收益不變，則成本收益曲線均為直線。Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、Q把生產過程劃分為若干階段。其中0一Q1、Q2一Q3、Q3一Q4、Q5一Q表示既定技術水平下的生產過程。Q1一Q2、Q4一Q5表示技術水平不斷進步的過程。在0一Q2階段，MRMC。學習效應和規模經濟的作用使收益曲線上升逐漸陡峭，成本曲線上升漸緩，最終實現收益大于成本。
三、商業銀行內部評級的成本收益分析
內部評級代表了銀行風險管理的最新發展方向，文中對內部評級的研究即是對風險管理一個層面的剖析。我國商業銀行作為追求利潤最大化的公司，開展內部評級是不斷進步技術條件下投入產出的過程，在這一過程中銀行必定權衡成本收益。
(一)內部評級成本收益的區域差異
對于商業銀行而言，內部評級初期實施成本大于收益。但內部評級代表了國際銀行的發展方向，已經實施內部評級的銀行長期都獲益。不同的是，受到區域差異的影響在與時間和競爭對手賽跑的過程中，需要付出不同程度的努力，所經歷的時間、花費成本和獲得收益不同。這一階段成本收益表現出不同的特征，西方發達國家大型銀行業外部有完善的企業征信制度，內部有良好的公司治理結構、風險管理理念以及資本金支持，實施內部評級成本大于收益的階段相對短暫。我國轉軌型經濟中，銀行業存在一系列制度弊端，如缺乏完善的內外部個人和企業信貸數據庫、健全的風險管理框架以及風險管理文化等，要開展內部評級必定要付出更大的努力。由于國有銀行缺乏有效的公司治理機制，當銀行股份制改革逐漸深入時，其暴露的問題僅通過短期行為是無法克服的。因此，考慮到我國特殊的銀行業體系，在短期內實施內部評級，成本收益以怎樣的趨勢變動，將關系到銀行業內部評級開展的層次性和效率。
(二)內部評級成本收益的具體分析
從內部評級體系特點對我國商業銀行經營環境影響的角度看，短期內會帶來顯性收益和隱性收益，同時伴隨著顯性成本和隱性成本。
顯性收益體現在：1．銀行整體資產質量會有一定程度的改善。在內部評級的基礎上開展經濟資本、授信審批、貸款定價等信貸資產管理業務，使銀企之間信息不對稱緩解，增強資產風險的敏感性；2．銀行新增貸款質量有一定程度的提高。在內部評級的開展過程中，銀行提高了風險經營意識，對新放貸款進行了嚴格的審核以及追蹤，對某些信貸企業的信用評級以及違約概率測算，增強了銀行資產運作的安全性，新增貸款質量改善；3．銀行資產結構會有一定程度的優化。引入風險調整后資產收益率(RAROC)績效考核機制，銀行會重點發展風險低增值潛力大的資產業務，有利于銀行業務的相互激勵，促進低風險的個人零售貸款的增長。
隱性收益表現在：1．先進管理理念的引入，使銀行內部風險經營意識增強，從業人員在風險管理過程中積累了豐富經驗，有利于全行人員素質的提高；2．國際銀行界將用新資本協議的制度規定衡量銀行實力，內部評級體系的建立必然會增強銀行的國際競爭力。
顯性成本體現在：1．內部評級的系統開發上，包括信息技術的實施費用與集成成本，聘用專業人員設計分析模型、系統正常維持費用等。風險數據分布在整個經濟體系，量化并跟蹤較為困難?！秮喼捭y行家》、安永等機構的調查以及國內幾家銀行的實踐都表明，缺乏規范的、高質量的、充足的數據是商業銀行開發內部評級過程中面臨的最大困難，而數據清洗、信息系統建設都要投入大量成本；2．克服原有體制變遷路徑依賴性的成本也很大。如構建健全的風險管理框架需要克服原有風險管理制度對銀行業的影響。
隱性成本體現在：1．由于缺乏完善的征信體系以及技術不成熟，盲目使用內部評級可能造成對風險的錯誤評估或評估不完善，影響信貸業務發展；2．由于資本對風險資產的敏感性提高，受到我國銀行資本充足率不足的限制，信貸業務因為沒有足夠的經濟資本覆蓋而無法開展。
本文將我國銀行業內部評級技術逐步成熟的過程定義為界于短期和長期間的相對短的時期，在該階段技術生產要素不斷變動，但業務并沒有達到最優規模的最小成本。為便于分析有如下假設：1．由于風險管理技術水平等軟硬件基礎設施的制約，內部評級開發需要分階段進行，每一階段技術水平不變，但整個技術水平逐漸進步；2．風險資產為該風險管理過程的原材料，被實施內部評級并用于基礎信貸業務管理的風險資產為該
風險管理過程的產品；3．產量用風險資產的個數表示，體現了內部評級的深度和廣度。
依照產量Q1、Q2、Q3、Q4、Q5…將生產過程劃分為代表不同技術水平的生產階段，在學習效應和規模經濟的作用下技術水平逐漸進步。我國銀行在開展內部評級前已有系統開發、數據庫建設和人員管理培訓，以及風險管理框架構建等固定成本的投入非常巨大。同時，每一階段的技術更替都要付出開發成本。
0一Q1是第一階段，Q1表示既定技術水平下最大負荷能力時的產量?？紤]到內外部環境不成熟，收益在低水平上緩慢增長。新技術投入需要克服原有效率低下的體制束縛，當產量增加，成本曲線陡峭上升。因此，這一階段MR
在未來還會有第四、五…階段，學習效應使銀行內部評級技術水平逐漸成熟，業務增加使規模經濟的效果明顯，平均成本下降，最終實現收益大于成本。
(三)對我國商業銀行的啟示
內部評級是受到學習效應和規模經濟影響顯著的生產活動，我國銀行處于技術研發階段，內部評級的環境有待完善，MR
第一，我國商業銀行必須加大力度開發內部評級體系，盡快實現MR>MC。當20o7年外資銀行全面進入中國時，我國銀行業要學會與競爭者賽跑，改變效率的銀行風險經營，內部評級為我國銀行業提供了一個契機。
第二，我國商業銀行在每個階段進行內部評級管理，應該盡量縮小成本支出，使成本與收益差距縮小。差距縮小的方法是在銀行內部盡快完善信貸數據庫建設、健全風險管理框架、建設良好的風險經營文化，減少在內部評級開展過程中因為制度不健全帶來的成本或損失。所以說，內部評級不僅是技術開發，而是整個銀行風險經營體系的更新。
四、實證分析
受到現有條件的限制，實施內部評級的風險資產數據難以獲得，在實證中采用時間遞進來衡量內部評級風險資產數量Q(隨著時間推移，產量增加)和帶來的成本收益。我國銀行業在開展內部評級初期，顯性收益和成本可以做簡單量化，隱性收益和成本大部分難以量化。邊際收益與邊際成本難以量化，但可以預計。內部評級每增加一個風險資產的評級，都要進行數據收集、清洗和計量，收益要在規?；A上體現。
(一)銀行內部評級的收益
1．不良貸款。銀行業整體的資產質量可以用不良貸款率衡量。表1為我國各大銀行2004年至2006年以來，不良貸款率的變動情況。
可以看出，2004年以來，我國各大銀行不良貸款率均有不同程度的下降，截至2006上半年，銀行業的平均不良貸款率總體處在較低的水平。其中幾大股份制商業銀行，如招行、交通銀行、民生銀行等不良貸款率較2004年和20o5年有小幅度下降，這幾大商業銀行不良貸款率的下降，受益于內部評級帶來的先進風險管理理念以及良好的銀行業風險經營氛圍。央行外匯注資以及資產管理公司的剝離，使原國有銀行不良貸款率有大幅度下降。農業銀行開展了經濟資本的績效考核機制，不良貸款率雖有小幅度下降，但仍居高不下，削弱了內部評級的效果。
2．新增不良貸款。新增不良貸款率可直觀體現銀行業內部評級的實施成果。國有銀行在完成不良貸款剝離后，新增不良貸款率直接關系到經營效應。如果某家銀行的不良貸款率為20％，那么它的新增不良貸款率絕對不能超過0．94％，否則只要5年就將陷于困境(徐滇慶，2004)。
我國商業銀行新增不良貸款率的數據顯示，招商銀行的新增不良貸款率處于較低水平，民生銀行新增不良貸款率較低華夏銀行新增不良貸款率比較低。三者均在1％以下。但也有部分商業銀行新增不良貸款率偏高。工商銀行新增不良貸款率超過l％，200o年至2004年，中國銀行對客戶內部評級體系進行了兩次大規模調整，2002年和2003年不良貸款率分別為22．37％、16．3％(新增不良貸款率1．67％)，明顯超過了警戒線。
對新增不良貸款率分析可以看出，良好的風險經營體系對內部評級的收益影響很大。招商銀行、民生銀行、華夏銀行等新增不良貸款率較低，受益于長期良好的風險經營意識，內部評級獲得較好收益。工商銀行、光大銀行、中國銀行的新增不良貸款率偏高，收益不是很明顯。
(二)銀行內部評級的成本
按照巴塞爾新資本協議要求，各國銀行都必須進行數據儲存和標準化，開發足夠的風險模型和分析框架。亞洲銀行研究發現，一家銀行通過內部評級方法達到協議要求所需總費用為50o0萬～l億美元之間；倫敦市場研究機構Datamonitor最新權威調查表明，受到巴塞爾新資本協議等因素的影響，在歐洲，金融機構用于風險管理預測分析的費用在2006年有望達到48億美元；在美國金融機構中，用于風險管理的費用將占年均IT預算的9％?？梢?，內部評級的開發費用巨大。如果我國大型銀行從2003年開發內部評級，2010年完成，假設每家銀行完成內部評級的開發費用為一億美元，則7年內年均每年內部評級的費用約為1428萬美元?？紤]到我國銀行業發展的現狀，內部評級的隱性成本也不小。
實證只是初步的和前瞻性的，結論正確與否有待內部評級全面推開之后才能得到進一步檢驗。
五、結論及建議
通過對我國銀行在相對短的時期內開展內部評級成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結論。
第一，現階段我國銀行內部評級成本大于收益，邊際成本大于邊際收益，學習效應和規模經濟的效果不明顯。伴隨未來業務的擴張和技術水平不斷進步，學習效應和規模經濟充分發揮作用，內部評級將逐步受益。
