時間：2023-08-02 16:18:53
序論：在您撰寫無形資產出資評估時，參考他人的優秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發您的創作熱情，引導您走向新的創作高度。
一、無形資產的定義
無形資產的概念源于美國經濟學家托爾斯·本德，包括無實物形態、具有超額獲利價值和能持續發揮作用這三點涵義。國內外對無形資產還沒有形成共識，目前對其的定義方法有比較法和列舉法。如無形資產是有形資產的對稱，是無物質實體的資產是從比較法的角度予以定義，而美國的哈特菲爾德于1927 年提出的無形資產的涵義是指專利權、版權、秘密制作法和配方、商譽、商標、專營權及其他類似的資產則開創了列舉法定義無形資產的先河。之后又有不同學者對其不斷的完善。本文所指的無形資產是廣義的無形資產。
二、無形資產風險的體現
由于其性質的特殊，無形資產評估風險可能會使評估結果與客觀價值存在偏差，從而誤導交易雙方而引發糾紛。無形資產評估風險具體體現在以下幾個方面：
（一）評估對象的不確定性?！顿Y產評估操作規范意見（試行）》將專利權、專有技術、生產許可證等列舉為無形資產，但近年來出現的客戶價值、營銷網絡、企業綜合人力資源、企業管理水平、網址和域名權等新型資產等都具有被列舉的無形資產同樣的性質，卻沒有被收錄。法律沒有列舉而實際又存在的無形資產是否是評估的對象？對這些無形資產進行評估尚無可參考依據和公認的標準，各評估機構只能根據自己的判斷進行評估，導致評估結果沒有可比性。另外，企業某項無形資產價值的實現可能是由于另外幾項無形資產的綜合效應，這便造成了無形資產的交叉重復評估。例如海爾商標是對海爾商品的質量、性能、服務等因素的標識，綜合反映出海爾企業的生產經營水平，融合了海爾企業的商標權、專利權、專有技術、營銷網絡、客戶價值、管理水平等多項無形資產，這便給海爾商標的評估帶來了困難，容易造成重復評估。
（二）評估方法的選擇受限。無形資產評估主要用于對外投資和轉讓，其轉讓的是收益能力，其使用權和所有權具有可分離性。因此無形資產的交易價格主要取決于它所創造的超額收益。從評估對象和市場條件看，無形資產的投入產出具有弱對應性，賬面成本具有不完整性和虛擬性，加之研制與開發耗費的非標準性，這些特征都限制了成本法和市場法在無形資產評估中的應用，而使收益法成為評估無形資產的首選方法。在收益法評估無形資產中，必須確定收益額、收益期限和折現率這三個基本指標。但無形資產的收益受到多重因素的影響，如企業狀況、行業競爭、外界市場環境等，企業收益額預測不確定性非常大。同時，無形資產的收益期限除了法制的保護期限和合同約定外，還受到科技發展的沖突，無法準確預測和確定。最后，無形資產的折現率由于受到經濟發展總體水平和評估機構的主觀判斷的影響，難以合理確定折現率。
（三）評估主體的執業風險
執業風險主要指評估機構和評估人員在執業中業務素質未達專業要求或違反職業道德而導致評估結果失實，使評估報告使用者權益受到影響，評估機構和評估人員因此承擔訴訟或仲裁及賠償責任等風險。知識、技術型無形資產，專業性強且種類繁多，在公開市場上難以找到參考物，需咨詢相關的專家；某些無形資產如非專利技術和商業秘密對外是保密的，信息資料和技術經濟參數的收集較困難，加之評估中很多不確定因素，這些因素不僅增加了無形資產評估的困難，并且對評估機構和評估人員的專業素質和能力提出了較高的要求。在我國目前市場經濟發育沒有完全成熟，資產評估行業不規范，由委托方提供數據和資料，評估結果的真實性存在一定的質疑。
（四）評估結果的使用風險
評估結果使用風險一般是在評估工作結束后，外界各種相關因素出現并發生變化而引起的。無形資產未來收益的預測主觀性較大，市場因素變動多，但其實際價值是由市場供求關系決定。因此，無形資產評估需要在嚴格的技術性能鑒別基礎上，在較多評估假設條件下，借助于數學模型進行測算得出模擬價值。并以評估基準日為時間參照，按照無形資產實際狀況對其進行的評定估算。由于無形資產評估的時效性和現實性特點，評估報告書通常約定有效期為一年。但是，評估報告書的使用人為了自己的利益，可能不按約定，策略性使用評估結果，或因使用人本身素質問題，不清楚此方面相關規定，從而引起評估結果使用風險。
三、無形資產風險的防范
（一）規范無形資產評估環境，完善無形資產評估法律法規。我國無形資產評估風險與當前經濟中法律、法規的相對滯后密不可分。加強無形資產評估的理論研究，探索無形資產評估操作實務，完善的無形資產評估專業標準，使無形資產評估有法可依。其次，建立統一的資產評估信息服務網絡體系，成立專門機構從事這方面的研究與咨詢，向評估機構提供可參考的市場平均風險報酬率、行業風險報酬率等信息，降低非市場因素的影響，從而規范資產評估行為。最后，強化行業協會的作用，形成良好的自律管理，保證資產評估市場行為和業務操作的規范化，使其真正成為履行獨立、客觀、公正原則的具有國際先進水平的社會中介行業。
（二）評估機構加強自身建設，增強風險意識。評估機構應當努力塑造企業形象，樹立以質量求發展，以信譽求生存的理念， 對于超出自身評估能力的資產業務，應不予接受。健全內部控制管理制度，建立評估損失理賠制度和評估風險保障機制，提高評估機構的風險承擔能力。建立以評估質量為核心的績效評估考核制度，促使員工積極提高評估的質量。加強職業道德觀的建設，做好評估人員的后續教育，做到職業技能和道德修養的雙提高。
參考文獻：
[1]宗義湘，張潤清，張洪杰.量化研究在無形資產評估中的意義及應注意問題【J】.經濟論壇，2004，（19）
[關鍵詞] 無形資產 商譽 會計處理 質量分析
據《中華工商時報》《無形資產擔保獲貸5000萬元》消息：私營企業福建金得利集團董事長林永霖用自己長期建立的個人和企業的誠信及企業獲得的“中國馳名商標”作擔保，向中信實業銀行福州分行貸款5000萬元。
按照我國的有關制度，無形資產是指企業長期使用而無實物形態的資產，企業的無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽、特許經營權。
一、無形資產的會計處理有以下難點
1.自創無形資產的成本難以確定
(1)自創無形資產的時間可能跨越多個會計期間，這樣同一支出可能與多項無形資產有關，從而使得自創無形資產支出難以追溯到某一特定項目中去，因而也就難以進行無形資產核算。
(2)自創無形資產支出的規模與無形資產自創的成功之間沒有比例關系。很多情況下，一定規模的無形資產自創支出，并不能產生任何成果。因而，迫使自創無形資產的會計處理必須采用與常規資產購建取得成本的會計處理不同的方法。
2.無形資產的受益期難以確定
(1)無形資產的受益期受競爭對手的行動影響較大。無形資產的受益期在很多情況下與自身的質量相關性較小，更多地受競爭對手行動的影響。
(2)無形資產的受益期受法律保護的影響較大。在企業由于知識產權糾紛而求助于法律保護時，法律保護傾向就對企業無形資產的受益時間至關重要。
(3)無形資產的受益期受偶發性因素的影響較大。是指那些企業在正常生產經營活動中難以控制，但對企業無形資產的受益期有重大影響的因素。
3.商譽難以離開特定企業而獨立存在
商譽實際上是企業所具有的高于一般盈利水平的企業獲得能力所形成的價值。
二、無形資產會計處理的特有慣例
1.研究和開發活動支出的會計處理
《國際會計準則》規定：研究和開發費用在各會計期的分配，取決于它們與將來產生的收益之間的聯系。我國對自創無形資產的規定集中在《企業會計準則――無形資產》中。該準則規定，研究和開發費用作為當期費用處理。
2.無形資產攤銷年限的確定
無形資產攤銷年限，決定了無形資產價值在資產中消失（轉移）的速度。美國執業會計師協會會計原則委員會在其第17號意見書《無形資產》中，規定商譽應在40年以內按直線法攤銷完畢。我國有關制度規定的無形資產攤銷期限的確定原則是：無形資產應當自取得當月起在預計使用年限內分期平均攤銷，計入損益。如預計使用年限超過了相關合同規定的受益年限或法律規定的有效年限，其攤銷年限按下列原則確定：
(1)合同規定受益年限但法律沒有規定有效年限的，攤銷年限不應超過合同規定的受益年限。
(2)合同沒有規定受益年限但法律規定有效年限的。攤銷年限不應超過法律規定的有效年限。
(3)合同規定了受益年限，法律也規定了有效年限的，攤銷年限不應超過受益年限和有效年限兩者之中較短者。
(4)如果合同沒有規定受益年限，法律也沒有規定有效年限的，攤銷年限不應超過10年。
3.商譽的會計處理
按照一般會計慣例，企業通常不確認自己內部形成的商譽，只確認購入的商譽。只有一個企業購買另一個企業才有商譽的會計處理問題。此時，商譽是指買方企業的收購價與被收購企業對應的凈資產的公允價值（Fair Value）之間的差額。
(1)商譽的會計確認只在企業所有權發生重大變化時出現，此時商譽的價值為投資方取得股權的代價與所獲取的被購買企業凈資產公允價對應份額之差。
(2)被購買企業的商譽在購買企業所確認的僅是與其所獲得股權相對應的商譽。
(3)當商譽的計算結果大于零時，被購買企業有正商譽，當商譽小于零時，被購買企業有負商譽。
三、無形資產的質量分析
1.報表上作為“無形資產”列示的基本上是企業外購的無形資產
2.企業可能存在由于會計處理原因而導致的賬外無形資產
企業自創的無形資產難以在資產負債表上出現，只能“游離”在資產負債表外，作為無形資產重要組成部分的人力資源也未在資產負債表得到體現。
3.賬外無形資產價值的實現方式可有多種選擇
從前面所述文章來看，銀行敢于接受企業無形資產的擔保，對企業發放貸款的法律依據是《中華人民共和國擔保法》的有關規定，即依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
銀行對企業無形資產的考察包括：（1）企業經營理念、企業文化、經營網絡、發展速度、發展目標、納稅記錄等方面的企業誠信內容；（2）董事長個人的誠信記錄；（3）企業獲得的“中國馳名商標”。
無形資產必須具備在貸款期內自身保值和增值的特征。從銀行的角度來說，只有此類無形資產才適宜作為抵押物。
參考文獻：
關鍵詞:無形資產評估;期權;合約;期權定價
中圖分類號:F224.0 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0081-02
一、現行無形資產評估方法及其存在的不足
對于無形資產的評估,目前有三種較為常用的評估方法,即成本法、市場價格法和收益現值法,但都存在著明顯的不足。
成本法是指在評估資產時從被評估資產的現時重置成本中,扣減其各項損耗以確定被評估資產價值的方法。成本法的主要缺點是重置成本的確定缺乏客觀性。在重置成本數額確定過程中,往往會帶有一些主觀因素。再者,如果無形資產評估的是交易價值而被評估的無形資產適用時間已經很長并是獨一無二的,則成本法就不太適用。因為買主通常是對無形資產的效益感興趣,而不是對創造無形資產的成本感興趣。同時,重置成本法未能體現無形資產所具有的超額獲利能力。
市場價格法,是指通過比較被評估資產與可比類似資產(可比參照物)的異同,并對類似資產的市場價格進行調整,從而確定被評估資產價值的一種評估方法。市場價格法在無形資產評估中有兩個缺點:(1)無形資產市場交易活動有限,市場狹窄、信息匱乏,交易案例很難找到;(2)可比性差。無形資產的非標準性,使我們很難確定參照物資產與被估資產的差異即可供比較的相關指標和技術參數很難搜集并且很難在價值形態上量化。
收益現值法,是指通過估算被評估資產的未來預期收益并將其折算成現值,借以確定被評估資產價值的一種資產評估方法。收益現值法存在的不足如下:(1)收益額的預測帶有很大的主觀性;(2)收益期的確定比較困難。無形資產損耗的價值是確定無形資產收益期的前提。由于無形資產的損耗抽象難確定,顯然無形資產收益期的確定比較困難;(3)折現率的確定。實踐證明不可能存在一個統一的適合各類無形資產評估的折現率,各個企業可能采用不同的折現率來適用自己的情況,從而使評估結果缺乏可信性。
二、基于期權理論的無形資產價值評估方法
(一)期權的定義及其分類
期權是一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日期之前的任何時間以固定價格(執行價格)購進或售出一種資產的權利。通俗的講,期權是一種預期的約定的權利,該權利賦予持有人以固定價格將來買進或賣出資產。
按照合約授予期權持有人權利的類別,期權分為看漲期權和看跌期權兩大類。
看漲期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格購買標的資產的權利。其授予權利的特征是購買,因此也可以成為“買入期權”或“買權”。
看跌期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前,以固定價格出售標的資產的權利。其授予權利的特征是出售,因此也可以成為“賣出期權”或“賣權”。
(二)無形資產的看漲期權特性
企業購入無形資產,目的是進行后續投資獲取投資收益。為無形資產付諸實施所支付的生產、銷售和管理方面的投資總額,就是這種特殊標的資產的約定價格。該投資項目生產經營所產生的凈現金流量的現值高于標的資產的約定價格時,企業就投資獲利;當預期投資項目所產生的凈現金流量的現值低于標的資產的約定價格時,企業就放棄投資。這些就是典型的看漲期權的特性,因此,從這個意義上來說,無形資產具有看漲期權的特性。
在無形資產價值評估中,運用期權定價理論可以充分體現選擇權或不同的投資機會所創造的價值。例如,購買專利技術后,由于新產品的不確定性導致未來現金流量的不確定,在這種情況下企業可以選擇是否應延遲投資,是否應當進行后續投資,是否應當放棄投資,這種選擇權是有價值的即我們所說的實物期權。在進行這些決策時,企業通常會假設公司會按既定的方案執行,實際上管理者會隨時變化方案,減少損失。只要未來是不確定的,管理者就會利用擁有的期權增加價值,而不是被動的接受既定方案,在進行無形資產評估時,考慮期權的價值會使無形資產的評估更合理也更有說服力。
21世紀是知識經濟時代，而知識經濟又是以知識和智力成果為特征的無形資產的世紀，知識經濟時代的競爭也將是無形資產的競爭。我國是農業大國，農業在我國的經濟發展中起著舉足輕重的作用，它既是國民經濟的重要組成部分，又是國民經濟的支柱產業，更與人們日常生活中息息相關。農業是人類的衣食之源、生存之本，離開了農業，人類將無法生存，社會將無法發展。而農業無形資產又是農業資產的重要組成部分。隨著科學技術的不斷發展和運用，具有行業特征的農業無形資產的種類和數量迅速增多，占農業總資產的比例不斷攀升，在農業經濟發展中的作用越來越大，必將成為知識經濟時代農業的主要經濟資源。而農業無形資產評估對促進農業的產業化經營、集約化經營、國際化經營，對農業無形資產的創建和運用，對農產品價值的提升和實現等起著關鍵作用。我國雖然是農業大國，農業無形資產資源十分豐富，但我國卻不是農業強國，關鍵是農業方面的無形資產無論是在數量上還是在質量上都沒有在世界上占優勢地位。我國已成功的加入了WTO，在WTO的協議中有兩個協議與農業有關，一個是農產品協議，一個是知識產權協議。這說明入世后，不但外國農產品不斷涌入我國，同時與農產品有關的專利、商標、植物新品種權等也將進入我國，這將對我國農業形成嚴峻挑戰。長期以來，由于對農業無形資產保護意識淡薄，再加上對農業無形資產評估產生的滯后性，致使我國農業無形資產流失現象非產嚴重，這固然和人們對農業無形資產保護意識不強有關，但更主要的應歸因于農業無形資產評估理論及評估實踐產生的滯后性，致使人們沒有意識到、更沒有體會到擁有農業無形資產這一寶貴資源為其帶來的巨大經濟利益?；诖?，對農業無形資產進行評估十分必要，因為這不僅是適應市場經濟發展的需要，更是社會發展的必然趨勢。
二、農業無形資產評估方法及模型構建分析
我國財政部頒布的《資產評估準則――無形資產》對無形資產的評估方法專門作了規定，主要包括三種，即：成本法、收益法和市場法。對于農業無形資產而言，由于其具有獨占性、排他性、保密性、無可比性等特征，市場上很難找到相同或類似的農業無形資產，這就使得通過市場途徑以及采用相應的方法來評估農業無形資產存在諸多困難，因此，從目前的情況來看，市場法并不適合農業無形資產的評估。適用于農業無形資產評估的方法應該是成本法、收益法及比例法。
（一）成本法及模型構建具體內容如下：
（1）成本法評估農業無形資產的技術思路及前提條件。成本法也稱重置成本法，是指在對農業無形資產評估時，首先估算出被評估農業無形資產在現時經濟技術條件下的重新研制、開發成本或購置一項全新的農業無形資產所花費的全部費用，然后扣除各種損耗后來確定被評估農業無形資產價值的一種方法。
成本法并不適用于對所有農業無形資產進行評估，尤其是民間蘊藏著的大量的祖傳秘方、配方等農業無形資產，其成本難以識別，更難計量，如果運用成本法對其進行評估，并不具有實際操作意義，因此，它需要一定的前提條件。運用重置成本法進行農業無形資產評估的前提條件是：農業無形資產必須具有現時或潛在的獲利能力，但這種獲利能力沒有直接對應收益，較難被量化，而運用重置成本法則較容易取得，因此，可以農業無形資產的現行重置成本為基礎來估算其價值。成本法適用于對那些可復制、可重新研制開發的農業無形資產評估。
（2）成本法模型構建。農業無形資產的成本是指在農業無形資產的開發、設計、研制、申請及購置過程中發生的全部費用，是準確計量農業無形資產的價值尺度，同時也是對農業無形資產進行價值補償的依據，是正確反映農業無形資產經濟效益的基礎。本文所構建的農業無形資產成本法評估模型為：
農業無形資產的評估值=農業無形資產重置成本×成新率+農業無形資產的機會成本
其中，農業無形資產的重置成本是指在評估時的經濟技術條件下，重新取得該項農業無形資產所需支付的全部費用；成新率是指農業無形資產剩余收益期限占全部收益期限的比例；機會成本是指由于進行農業無形資產投資或轉讓而喪失了其他投資機會帶來的收益損失。以上因素的確定是利用成本法進行農業無形資產評估的關鍵。
（3）成本法評價。成本法評估農業無形資產價值的優點在于：一是評估原理簡單，易于理解和掌握。由于農業無形資產的成本具有客觀性，因此，成本法能比較真實的反映評估結果，易于被大多人接受。二是能全面的考慮影響評估結果值的各種因素。成本法既考慮了評估對象的現行價格水平，又考慮了其在自創和購置過程中發生的全部費用，以及使用年限，功能性貶值和經濟性貶值等影響因素，評估結果值比較合理。但利用成本法評估農業無形資產，需要逐一確定其重置成本、各種貶值、使用年限等影響因素，會花費評估人員大量時間和精力，致使評估成本偏高。此外，農業無形資產的功能性貶值和經濟性貶值的估算比較抽象，涉及到現實和未來，企業內部和外部等各種因素，難以估量和把握。
（二）收益現值法及模型構建 具體內容包括：
（1）收益現值法評估農業無形資產的技術思路及前提條件。收益現值法又稱收益還原法或收益本金化法，簡稱收益法，是指通過估算被評估農業無形資產在未來剩余壽命期間內的預期收益，并用適當的折現率折算成評估基準日的現值，然后累加求和，借以確定被評估農業無形資產價值的一種評估方法。由于農業無形資產轉讓或投資不是以其物化價值為基礎，而是以其未來能帶來的價值即壟斷利潤和超額利潤為前提，所以收益現值法是進行農業無形資產評估常用的方法之一，在發達的市場經濟環境下，應用范圍極為廣泛。
采用收益現值法對農業無形資產進行評估，必須同時滿足以下三個條件：一是被評估農業無形資產能不斷地為其特定主體創造超額收益。在農業無形資產評估中，評估對象應具有持續經營的能力，在未來的使用期內能不斷地為其所有者帶來收益。二是被評估農業無形資產創造的未來收益能夠以貨幣來表現。如果收益不能以貨幣來衡量，就無法得知其擁有者是否真正得到了超額利潤，評估對象是否真的具有價值。三是影響被評估農業無形資產未來經營風險的各種因素能夠轉化為數據加以計算，具體體現在折現率的確定中。
（2）收益現值法模型構建。收益現值是根據被評估農業無形資產未來預期獲利能力的大小，按照“以利索本”的思維，用適當的折現率將未來收益折成現值，并以此現值作為被評估農業無形資產獲利能力的依據進而求得其評估值。本文構建的收益現值法評估農業無形資產模型如下：
式中：V為農業無形資產評估值；Rt為為使用該農業無形資產后第t年增加的預期收益額；n為為農業無形資產預計有效使用年限；i為為折現率；
在考慮出讓方分享收益比例的情況下，收益現值法的評估模型為：
其中：k為收益分成率，即轉讓方分享收益的比例，具體表現形式為轉讓費率、提成率、利潤分成率等，其它各參數的含義與上式同。
（3）收益現值法評價。該法的主要優點是能比較真實和準確地反映評估對象本金化的價格，評估結果易為買賣雙方所接受。此外，收益現值法從資產經營的根本目的出發，對評估對象的收益進行評估，符合資產評估的本質要求。收益現值法評估農業無形資產的主要缺點是預期收益額、折現率等基本評估參數的確定難度較大，易受主觀因素及不可見因素，如：戰爭、自然災害、經濟危機等影響，評估結果值準確性較差。另外，收益現值法比較適合對整體性資產或單項農業無形資產進行評估，適應范圍較小。但是總的來說，收益現值法作為農業無形資產三大評估方法之一，隨著市場經濟的快速發展，已被越來越多的評估人員所采用，其應用前景非常廣泛，其不足之處必定會在日后的使用中得以不斷的補充和發展，從而日臻成熟和完善。
（三）成本―收益現值法及模型構建 該法是將評估對象的現值作為其評估價值，并且用成本和評估對象所具有的獲利能力來計算其現值。計算公式為：
式中：V為農業無形資產評估值；C為總成本，即自創實際成本或外購的實際成本；k為利潤分成率；n為農業無形資產尚可使用年限；Rt為第t年的預期額外收益；i為折現率。
其中，對于外購農業無形資產，成本為外購的總成本之和；對于自創的農業無形資產，其成本的確定不僅要考慮科研勞動的復雜性，還要兼顧農業無形資產具有的高風險性及科技進步帶來的無形損耗等因素。此時，其自創成本可按如下公式計算：
C=（H+F1S）（1-F2）/（1-F3）
式中：C為農業無形資產的自創成本；H為研制開發農業無形資產所消耗的物化勞動，如所耗農產品等；S為研制開發農業無形資產消耗的活勞動，如科研人員的工資；F1為科研人員創造性勞動倍加系數；F2為農業無形資產的無形損耗率，即功能性貶值和經濟性貶值；F3為研制開發農業無形資產的平均風險系數。值得注意的是：由于農業無形資產以有生命的動植物為載體，其研究開發易受季節性、地域性、土壤、氣候等自然因素影響，一般需要經過較長時間的反復試驗，而且失敗的可能性極大，即使研制成功，但轉化為現實生產力也多需要一個過程，其研發風險不僅遠遠高于一般有形資產，也高于其他的無形資產，因此，在估算農業無形資產自創成本時，要注意選擇適當的且相對來講較高的風險系數。
（四）比例法及模型構建比例法是以有形資產價值為參照，估算無形資產價值的一種方法，在國外評估實踐中常見。該法同樣適合于對農業無形進行評估，在此，對該法作簡單介紹。
用比例法評估農業無形資產時，評估公式為：
農業無形資產評估價值=有形資產價值×農業無形資產應占比例
其中，農業無形資產的比例一般由交易雙方商定。該法一般適用于企業兼并時的評估。
正如收益現值法和重置成本法結合使用一樣，上述各種農業無形資產評估方法并不是相互獨立的，在農業無形資產評估中應當兼容使用。實踐中多分別采用各種方法測算農業無形資產價值，再對各種評估結果值進行比較調整，以綜合平衡確定評估對象的最后評估結果值。
參考文獻：
［1］蔡吉祥：《無形資產學》，海天出版社2002年版。
［2］劉如泉、唐鳳娥：《農業無形資產初探》，《湖北農業科學》2002年第5期。
按照《財務通則》、《企業準則》規定：資產是企業擁有或者控制的、能以貨幣計量的資源，包括各種財產、債權和其它權利。無形資產是指企業長期使用而沒有實物形態的資產，包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、商譽等。無形資產的本質是以價值形態存在、供企業長期使用、使企業享有特殊經濟利益但無實物形體的一種權利。
無形資產按其獨立存在形式分為可確指的和不可確指的兩類?？纱_指的無形資產指可以單獨出售、投資、轉讓，有專門名稱，可個別取得或作為組成資產的一部分取得的權利。除商譽外，其余的都是可確指的無形資產?？纱_指的無形資產按其形成因素，可分為知識產權和對物產權兩類。知識產權是運用智力投入創造產生的成果而形成的獨占權利，包括：產權和著作權；工業產權現在有專利權、非專利技術和商標權等三項。對物產權是根據財產物資而設定或授與的特別權利，如租賃權、土地使用權、特許經營權、許可證等項。
可確指的無形資產，具有以下特性：①無實體性，以特權形式表現觀感形象，沒有空間形式；②單一性，形式單一，數量唯一，損耗也只有無形損耗（貶值），更新不具有往復性；③獨占性，僅為所有人占有，通過法規或人為措施保證其壟斷性、排它性，非經所有人允許任何人不得侵占，讓受者僅有使用權；④ 獨創性或獨存性，知識產權憑個人勞動、腦力勞動創造形成，對物產權憑契約、法律或行政權力授與產生，無再生產可能性；⑤不確定性，經濟壽命和經濟效益受多元因素及價格不由必要勞動時間決定而難預測；⑥高戰略價值性，在長期和市場激烈競爭中發揮其作用。
二、可確指無形資產的價值構成及評估標準
可確指的無形資產價值受多種因素影響，如：（1）設計、科研、試制成本，申請法律保護或行政授與所需的各種費用；（2）使用期限及效用價值；（3）已入帳價值及減已攤銷后的存在凈值；（4）價值及價值；（5）同行業同類無形資產的計價標準、依據和市價水平；（6）國內外該種無形資產的發展趨勢，更新換代情況和速度；（7）市場供求情況；（8）轉讓、投資、出售后，失去市場和損失利益的大??；（9）受讓、購進后，近期獲益的可能和遠期受益的時間長短；（10）社會背景和潮流，等等。
可確指的無形資產價值評估是將可確指的無形資產的價值，以貨幣額進行量化，是一種帶有鑒定功能的管理咨詢性質的社會服務活動。評估可確指的無形資產價值須根據特定目的，遵守國家法律法規，遵循一定原則、標準，運用科學和統一價值尺度，經過清查、核實、評定、估算、確認等程序而重新確定其價格。因為可確指無形資產的特性，其價值評估量化比較困難，原因：
①資產本身只能從觀念上感覺，是建立在人們心理活動和心理狀態基礎上，表現為心目中的形象，或以特權形式表現為社會關系范疇；②隨發展而更新換代，法律有效期往往失效，未來收益量很難預測；③知識產權的產生是創新的、單一的、無市場價格可比；④對物產權往往對特定企業才有意義，轉讓變現能力差；⑤影響未來收益因素多元性，使價格與價值背離，估價非常困難；⑥價值量除應包括實際消耗成本外，還須考慮機會成本，但機會成本往往模糊難以確定。
資產評估標準是評估計價的根本依據，一般規定為：重置成本、收益現值、現行市價和清算價格等四種＠①除清算價格外，其余三種標準都可適用于可確指的無形資產，但單獨應用三種標準，仍存在：再生產成本，是在利用相同生產要素，再生產與原有資產完全相同的資產而確定其成本；可確指的無形資產無必要也不可能再生產，僅以重置成本作估價標準有失公允。收益現值是預計未來收益的現值，重在預計投資收益流量的資本化；可確指無形資產價值評估僅量化其存在價值，無資本化要求，不應單憑收益現值確定其價值?，F行市價是相類似資產的市場交易價格，重在直接比較以確定該資產的現在市場交換價格；可確指無形資產一般無可比性，不同所有者間發生資產轉移關系時，雖可以市價作，但并不以市價為確定雙方利益關系的尺度。
資產價值評估標準考慮的是資產業務與適應價格的相匹配?？纱_指無形資產價值評估，必須根據其業務性質，弄清要求價值尺度的內涵，從而確認一種評估業務適用的價格標準。這種價格標準，最好能克服前述三種估價標準理解的模糊性，而且具有科學性、可行性、公平性和簡易性。為此，根據可確指無形資產的特性，以三種估價標準為依據，在原則性與靈活性相結合的要求下，尋求一種兼顧各方，比較全面的標準，很有必要。根據這種估價標準并具體化為評估通用方法，將在評估實務中簡化操作過程，而又能得到比較合適的評估結果。
三、知識產權價值評估通用方法
知識產權類的專利權是國家規定發明人或其權利受讓人對其發明成果在一定年限內享有獨占使用的權利；非專利技術是未取得專利證書的技術訣竅、技術秘密、專門技能和知識；商標權是商品生產者和銷售者標明其商品的特殊標志并經向工商行政部門注冊，取得的獨占使用權。著作權（又稱版權）是作者依法對其創作的文學、和科技作品所享有的人身權和財產權。知識產權都是發明人或創作者投入智力，進行、開發、試驗、編著的成果。
知識產權的價值構成因素，一般包括：①創作發明成本，是直接用于創作發明的智力消耗和物質消耗費用；②法律保護成本，為作品成果得到法律保護而支付的一切費用；③發行推廣成本，是為公開發行作品、推廣成果，以實現其經濟權利而支付的費用；④機會成本，表現為預期收益現值，即作品、成果用貨幣時間價值表現其帶來的經濟效益；由于作品、成果出售、轉讓，讓出方將喪失預期收益的機會，因此，讓出方讓渡知識產權的代價就是受讓方所得的未來預期收益，也就是所讓售知識產權的機會成本。
知識產權評估價值的通用方法，最好采用“成本-收益”現值法，即考慮重置成本和收益現值兩種標準，并結合運用而產生的計算方法，公式為：
知識產權評估價值＝（重置成本－已攤銷額）＋收益現值
其中：重置成本＝成本×復利終值系數
或＝歷史成本×物價指數變動系數
已攤銷額＝重置成本÷全部使用年限×已使用年限
收益現值＝Σ（未來各年預期收益×復利現值系數）
或＝未來每年預期收益（等額）×年金現值系數
知識產權種類不同，使用通用公式應分別按具體項目確定其價值構成因素：①專利權的原始成本，一般包括：原材料費、人工費、設計費、試驗費、試制費、咨詢費、驗證費、設備折舊維護費、推廣費、專利權證書費及其它有關費用；未來年度即專利權的法定有效年限；未來每年預期收益根據可行性研究報告或同類技術產品獲利能力、技術更替速度、市場容量及價格水平等因素估定。②非專利技術的價值構成與專利權基本相同，但未申請專利，不支付證書費，也無法定使用時間，其技術價值通過商品附加值表現，它考慮技術水平、訣竅機密情況及應用前景酌估其壽命期并預測其未來收益。③商標權的原始成本包括：商標設計費、注冊費、宣傳廣告費、維護費等；商標市場占有率和商標復蓋率決定商標權的經濟效益；商標權的經濟壽命則決定于對應商品的技術質量水平和信譽；商標權的年收益額一般根據相應商品的年銷量及每件商品因使用商標可獲超常水平的利潤估算。④享有著作權保護的作品范圍，包括：文字、口述、美術、攝影、戲曲、、舞蹈、影視、圖形、圖紙及計算機軟件等；其原始成本應以撰稿費、翻譯費、編導費、設備材料費、演出費等為基數，再考慮作品、成果的新穎性、適用性、性、性等功能變化因素價值額及社會效益影響進行調整；著作權保護作品的歸屬其使用范圍不同，保護期內不同時間價格和性能也可能發生較大變化，還要受地域差異影響，須選擇適當因素指標，以確保其可行性。
四、對物產權價值評估通用
對物產權類的租賃權是因租賃財產而由租賃雙方以契約形式設定的一種行為權利。出租方在出租期內仍具有所有權（土地除外），承租方享有使用權，并承擔支付租金義務。租金是對使用資產耗損的補償，也是獲得使用效益的代價；土地使用權是對國有土地按規定取得定期使用地表的權利，取得時須一次支付出讓金，以后按期交納土地使用稅，辦理土地使用登記，領取土地使用證；特許經營權是依或合同規定或行政批準而取得的專門或獨家產銷某種商品的權利，具有較強的時效性，并以具有特定的物質技術為基礎，轉讓有一定限制；許可證是行政部門為了限制或控制產業規模和制造條件而允許生產、進出口、開采或經營的特許權利，一般發給許可證作權利證明，也具較強的時效性，發放和使用具有強制性、不可轉讓性。
對物產權是根據使用相應財產而享有收益的權利，權利大小與支付使用金或代價的大小相關，而不直接與預期收益相聯系，使用金費用的現值可以代表權利的價值，因此，可以費用現值作為價值評估的手段，稱為費用現值法。公式為：
對物產權的評估價值＝每年支付使用費×年金現值系數
或＝Σ（各年支付使用費×復利現值系數）
對物產權種類不同，使用通用計算方法也按具體項目確定各因素：①資產租賃的每年合作費即每年租金，其計算因素應考慮：資產的每年折舊費及按使用年限應分攤的建設貸款利息、購建手續費、保險費、維修費、管理費、房產稅等；取得土地使用權支付的出讓金按所在地政府規定的基準地價及地面面積計算；基準地價由征用土地費（包括土地補償費、安置補助費、地上附著物補償費等）、土地所處位置價值、利用土地從事產業價值、被征用單位剩余勞動力安置價值等因素構成；出讓金是取得使用權的代價，于取得前一次支付，等額于以后每年支付使用費用的現值，因此，仍是費用現值法的運用。
特許經營權和許可證雖屬對物產權，但與租賃權不同，是按國家法令規定而設定的權利，被授權單位有一定的物質技術條件限制，不允許轉讓，不發生轉讓、出售時評估價值。在合資經營、股份制改組中的評估計價，可以在成本-收益現值法或費用現值法中選擇一種進行。
五、兩種通用方法的評議
兩種通用方法的依據是重置成本標準和收益現值標準；兩種方法也可說是一種，在重置成本很小的情況下，“成本-收益”現值法等同于收益現值法。收入與費用是對立而相配比的，收入除要保證費用外還要獲得收益，從權利出讓者看，收益就是一種機會成本。把收益現值作為機會成本，再結合重置成本，“成本 -收益”現值法也可以總稱為成本法。
摘 要 科技型中小企業是我國經濟的重要部分，它對促進高新技術的發展具有積極的推動作用。但是由于我國科技型中小企業數量過多，在其發展過程中會面臨融資環境上的限制等諸多問題。為了改善科技型中小企業的融資環境，采取了新三板掛牌這種方式。因此，本文對科技型中小企業新三板掛牌中遇到的規范性問題進行了系統的研究，這對提出新三板掛牌問題的解決策略，改善科技型中小企業的融資環境，推動中小企業的發展等方面具有重要的作用。
關鍵詞 科技型中小企業 新三板股掛牌 規范問題
一、出資問題
（一）無形資產出資程序性瑕疵
科技型中小企業的無形資產出資的程序性瑕疵主要出現在其所出資的無形資產未經過驗資或者評估、企業無形資產的出資不符合法定標準、資產評估機構的資質水平有所欠缺等三種情況下。出現無形資產沒有經過評估和評估機構不專業這兩種情況主要是由于科技型中小企業在發展初期內部組織管理水平不足，且缺乏專業人才，對相關的法規政策認識不清等原因造成的，導致了企業在進行新三板掛牌中出現無形資產出資的程序性瑕疵。
（二）無形資產出資的實質性瑕疵
科技型中小企業的無形資產出資產生的實質性瑕疵問題主要包括了職務發明的權屬問題和出資評價值過高兩種?？萍夹椭行∑髽I在無形資產出資上比較產檢的問題就是企業股東以自身的職務發明出資，其出資的權屬按照相關法律的規定是屬于公司所有的，企業股東以自身資產進行出資，不符合法律規定，因此，出現了企業股東職務出資具有的歸屬不實的情況。而中小型企業無形資產出資評價過高，是由于對無形資產的評估在市場上無法獲取準確的基礎性信息，只能依靠企業無形資產帶來的收入進行資產評估，帶有主觀性和預測性，導致了對企業無形資產的評價值與實際不相符合。
二、股權結構穩定性問題
（一）境外紅籌架構拆除問題
紅籌架構對科技型中小企業的股權結構的穩定性產生的影響，主要是掛牌公司實際對股權控制的權利在境外，并且由于其股權結構復雜性的原因，相關的監管機構要求企業在進行掛牌之前解除境外對股權的控制，簡單的說就是要求企業法人直接持有企業的控股權，保證股權結構的清晰和穩定?？萍夹椭行∑髽I在進行新三板掛牌之前，要求必須對境外紅籌架構進行拆除，消除影響企業股權結構穩定性的因素。
（二）實際控制人確定問題
企業的實際控制人指的是企業的股東或其他人，通過協議、投資或者其他關系，能對公司的重要問題進行決策的自然人或者法人。在《上市公司收購管理辦法》中對掛牌公司的控制權進行了明確的規定，在公司持有50%以上的股權的持有者，可以實際支配上市公司的股東表決權的30%以上，企業投資者在可以實際支配權利的范圍內對公司的決策產生重要影響，還包括以及中國證監會所認定的其他情況，以上情況確定了企業的實際控制人。確定企業的實際控制人是相當重要的，這對確保企業股權結構的穩定性具有重要的作用。因此，科技型中小企業在進行新三板掛牌的過程中，必須對公司的實際控制人進行確認。
（三）對賭協議問題
科技型中小企業從企業成立初始，就面臨著資金投入不足的問題，其進行企業內的融資是解決此類問題的普遍方式。但是隨著科技型中小企業的不斷發展壯大，進行企業內部的融資已經不能滿足企業發展中對資金的需要，因此，融資方式由企業內部融資的轉變為私募股權基金的方式。私募股權投資者通常會要求簽訂協議，以控制風險的發生和保障自身利益，這樣就產生了對賭協議。
由于企業股權的投資者通過簽訂協議獲得企業股權，其價格較低，嚴重影響了企業和企業持股人的利益，不利于企業股權結構的穩定性。通過對賭協議的簽訂，股權投資者在獲得股權的同時，還會要求擴大自身的經營管理權，使企業的實際控股人發生變化，也影響企業控股結構的穩定性。以上情況會對控股結構在成消極的影響，進而影響到企業的掛牌情況。
三、財務規范性問題
（一）收入確認問題
收入確認是企業內部財務管理機構工作的重要內容?？萍夹椭行⌒托氯鍜炫破髽I進行收入確認要對確認收入的實踐和數量進行確認，還要看其是否符合監管政策。但是由于科技型中小企業普遍的規模較小，企業內部的財務管理工作較差，在確定企業的現金收入和發票，和會計準則相違和，導致財務信息的準確性較差。收入確認問題會對企業的生產經營活動造成直接的影響。
（二）研發費用劃分問題
科技型中小企業對于研發費用的劃分，要不斷增加，提高科學技術水平，保障企業在激烈的市場競爭中獲得優勢的的地位。
四、總結
科技型中小企業新三板掛牌中的規范化問題，除了企業的出資問題、股權結構穩定性問題和財務問題之外，還有企業的獨立性問題和規范運行問題。新三板掛牌盡管對科技型中小企業的融資環境進行了有效的改善，但是它還缺少必要的實踐檢驗，因此，進行規范化問題研究，重視出資問題、股權結構和財務問題，對科技型中小型企業創造良好的融資環境，推動經濟的發展進步具有重要的意義。
參考文獻：
[1] 徐鐵云.科技型中小企業新三板掛牌規范問題研究[D].浙江工商大學，2015.
一、無形資產驗資業務風險的分析
注冊會計師的驗資風險是指注冊會計師在驗資過程中由于違約、過失、欺詐等原因，出具不恰當的驗資報告，而導致注冊會計師承擔相應的行政、經濟、法律責任的可能性。對注冊會計師來說，應當針對以下幾種無形資產驗資情況具體分析其可能遭遇的執業風險：
（一）出資設立時的無形資產驗證風險
根據《公司法》規定，以無形資產入資的，其比例可以達到注冊資本的70%。企業可以用專利技術、土地使用權、礦產資源勘探權及采礦權等無形資產進行設立出資，但必須評估作價。在這種情況下，就會出現股東要求中介機構對出資的無形資產的評估值滿足注冊資本要求的情況。由于評估責任不能替代或減免驗資責任。因此，在對無形資產出資的驗資過程中，注冊會計師要嚴格查閱評估報告，核實財產的產權歸屬。如以土地使用權出資的，該土地使用權是否滿足出資的資格，已用作抵押，涉及訴訟的土地不能用作出資，有產權證書是否辦理了產權過戶手續。以知識產權、非專利技術等出資的，應依法辦理了財產權轉讓手續，否則不予以確認其出資。在實務中，還有以公司名稱、企業品牌、長期客戶、特許經營權協定等體現市場競爭力的無形資產出資的，按照評估價值或者約定的價值入資，注冊會計師在核實這些資產的價值時，要考慮無形資產的收益能力、發展前景、市場供需情況等多種復雜、易變的因素，真實公允地反映其價值。
（二）兼并收購中無形資產的驗資風險
并購作為一種企業快速提升核心競爭力和獲得發展的重要途徑已受到越來越多企業的關注。專利技術、品牌等無形資產作為企業區別于其他企業的核心資產成為越來越重要的企業并購動因。但是無形資產的會計計量是以歷史成本為基礎的，成本計量根本無法揭示無形資產的真正價值。如IBM在收購蓮花公司時，蓮花公司的賬面資產價值僅為5000萬美元，而收購價達到35億美元。并購價格與被并購企業的賬面價值產生極大的差距，表明無形資產不能很好在反映企業某一時點財務狀況的資產負債表中反映其真實的價值。無形資產交易價格是雙方在一定條件下協商產生的雙方均可以接受的價格。這種交易價格的特殊性，會引發企業的關聯交易或者是操縱價格，可能使得資產評估報告中的交易價格遠遠背離了其真實的價值。并且無形資產的內涵智力資本和知識具有積累性和沿襲性的特點使得無形資產的價值具有可升級性，評估人員選擇的評估參數隨意性很大，這些無形資產價值的可能會被過高的估計（或者低估），導致評估無形資產的結果不真實、不可靠。因此注冊會計師在對企業進行驗資時，要認真審驗是否存在關聯交易，評估基準日、評估假設等有關限定條件是否合理、真實等。如果過度依賴資產評估報告就會出具不真實、不準確的驗資報告。
（三）增資擴股中的無形資產驗資風險
增資擴股時驗資的審驗重點在于出資行為的真實性，與設立驗資相比，增資驗資時，識別和排除被審驗單位以自有的無形資產或第三人的無形資產做虛假出資有一定的難度。增資驗資時，由于企業已經運行了一段時間，積累一定規模的自有資產，當企業籌資無望又急于增加注冊資本時，就可能以自有的資產或第三人的資產假充投資資產提供審驗，或以購買行為冒充接受投資行為。以無形資產增資時應關注以下幾點：一是應辦理的產權登記、產權轉讓手續的無形資產，是否已經辦理；二是經評估入價的無形資產是否屬于股東所有，評估價值是否是各方所確認的，不能將企業自創的無形資產評估增值作為增資；三是需要進行技術鑒定的，要查閱技術鑒定書，四是審驗當前無形資產的有效使用年限，以及在規定的有效使用年限內是否進行了攤銷。
二、會計師事務所無形資產驗資風險的防范與對策
驗資是一項專業性極強的工作，無時不需要敏銳的專業判斷能力。一般來說，注冊會計師的專業勝任能力越強，其驗資業務所帶來的風險就越小。而驗資人員專業業務水平不高，必然帶來驗資風險。由于無形資產本身具有無形性、種類繁多的特點，如由企業開發經營的成果、企業形象、企業文化、信息資料和商業機密等，涉及的領域龐雜、影響因素眾多，并且企業有時為了維護自身的利益不能完全提供這些無形資產的相關資料，使得注冊會計師不能夠搜集到完整有力的驗資證據。而專有技術、專利權等無形資產專業性又極強，即使注冊會計師收集了很多這方面的資料由于專業的限制，不能夠有效的判斷這些證據的真實價值。這導致了注冊會計師在對這些無形資產進行準確而有效的價值判斷時面臨很多難題，產生驗資風險。
注冊會計師在執業的過程中要恪守“獨立”、“客觀”、“公正”三個原則，并保持應有的職業謹慎態度。而在對無形資產的確認驗資過程中，由于無形資產操縱的空間大，為了爭取客戶和經濟效益，使得注冊會計師其獨立性受到諸如經濟利益、關聯關系、外在壓力等各方面因素的干擾，導致其在驗資的過程中不能保持應有的獨立性和謹慎性，甚至是在客戶的要求下，違背原則，為客“出謀劃策”或者是“串通舞弊”，出具不負責任的驗資報告，最終導致巨大的驗資風險。
注冊會計師應充分認識無形資產驗資中存在的問題和不足，以嚴謹的工作態度和較強的執業判斷能力辦理驗資業務，規范執業，控制和防范驗資風 險，提出以下幾點建議：
（一）從源頭防控風險，慎審選擇客戶
防范和控制風險要從源頭做起，必須對客戶進行慎重選擇。多數情況下驗資業務接觸的是新的客戶，會計師事務所在承接這些驗資項目時，要對他們的組建情況深入的了解，溝通交流的問題要全面細致，盡可能的考慮到各個方面的風險點，降低事務所風險。另外要明確委托方的驗資目的和雙方應承擔的責任，還要加強對被審驗單位管理層誠信度的考慮，尤其是高新技術企業，其資本結構中，無形資產所占的比例較大，要綜合考慮這些委托單位社會信譽，對驗資項目事前進行風險評估，不盲目行事，提高風險意識。
（二）從流程過濾風險，強化質量控制
驗資風險中的風險和漏洞主要是因為缺少規范的驗資行為以及不嚴格執行驗資程序導致。要防范和減少驗資風險，要區分不同的驗資類型和出資方式。就無形資產而言，其具有變化大，容易受外在因素的影響，不僅要考慮其賬面價值還要根據實際情況的變化，真實準確的獲取充分且恰當的驗資證據，完成各項審驗程序，編制審驗底稿。事務所對于驗資業務的各環節都要監督和審核，從接受業務到制定驗資計劃，進行審驗程序都要定期和不定期的檢查。出具驗資報告嚴格執行多級復核制，發現問題及時督促注冊會計師追加審驗程序，補充取證，避免出現不符合質量要求的驗資報告。做到從整體到具體流程的全面質量管控和提高，以保證驗資報告的質量。
（三）從軟件打造實力提升專業能力
事務所驗資業務對象包括了各個行業、各個專業，對從業者的敬業精神要求相當嚴格。所以要強化驗資者的后續教育，提高執業技能與道德修養。無形資產的驗資具有較強的綜合性、專業性、創造性和復雜性，要求提高驗資人員的專業知識和擴大知識視野，并且保持嚴謹的科學態度。而無形資產價值的不確定性要求驗資人員要不斷提高他們的政治思想素質、法律政策水平和職業判斷能力，使他們的執業能力適應新形勢的發展變化，在驗資業務的疑難問題上游刃有余，規避驗資風險。同時，注冊會計師事務所和相關的部門可以通過加強對職業道德的宣傳教育和加強對違規的處罰力度，促使驗資人員在對無形資產的驗資過程中保持應有的獨立性，恪守職業道德，抵制誘惑。會計師事務所要進行監督和引導，加強事務所人員的職業道德培訓，堅持獨立、公平、公正的原則，提高驗資人員的社會責任感，降低驗資風險，保證驗資質量。
